Десять главных правил для начинающего инвестора - Бертон Малкиел

Чтобы наверстать упущенное время, необходимо немедленно приступить к выполнению жесткой программы накоплений. Быть экономным – это ваш единственный выход. Вам просто необходимо поменять утренний 3-долларовый капучино на чашку простого кофе за 1 доллар. Вам стоит подумать о продаже большого дома и покупке чего-то более скромного и в менее престижном месте. Возможно, вам стоит подумать о переезде в более дешевый район, где ниже стоимость жизни и меньше налоги. Вам предстоят трудные решения, но, проявив должную решимость, вы успеет многое наверстать.

О налогах мы поговорим в следующем правиле, но вы должны знать, что Конгресс позаботился о том, чтобы облегчить ваше положение. Теперь у людей за пятьдесят есть право делать более высокие взносы по пенсионным планам. Немолодые инвесторы, которые имеют пенсионные планы 401 (k) или 403 (b), финансируемые работодателем, или индивидуальные планы, могут делать дополнительные взносы, и при этом все доходы от их пенсионных накоплений освобождаются от налогов.

Если вы еще работаете, возможно, вам придется отложить выход на пенсию. В свете повышения продолжительности жизни и улучшения охраны здоровья это не такая уж плохая альтернатива. Отложив выход на пенсию до предельного возраста, вы обеспечите себе прибавку к социальным выплатам. Кроме того, вы сможете еще несколько лет наращивать накопления на пенсионном счете и, наконец, рассчитаться по кредитам на дом и автомобиль, что сделает вашу пенсионную жизнь более обеспеченной.

Если у вас есть дом, попробуйте получить выгоду из его стоимости. Во время работы над этой книгой ставки по ипотечным кредитам достигли самого низкого уровня за последние 40 лет. Если вы еще не занимались рефинансированием, самое время сделать это[17]. В начале 2003 г. ставка по долгосрочному ипотечному кредиту была меньше 6 %, на этом вполне можно сыграть и направить экономию в свой инвестиционный портфель – пусть зарабатывает деньги. Если у вас есть дом и значительный долг по кредитной карточке, погасите долг за счет второго ипотечного кредита. Наконец, если вы уже на пенсии, а ваш дом имеет большую капитальную стоимость, можно воспользоваться «обратной ипотекой» и жить на выплачиваемый вам доход. Это, конечно, совсем не похоже на сбережения, но иногда только так можно получить средства для жизни.

Попробуйте ответить на вопрос, хватит ли ваших пенсионных и других накоплений в совокупности с социальными выплатами для достойной жизни на пенсии? Если вы не уверены, вовсе не нужно бежать к дорогостоящему финансовому консультанту. В Интернете полно сайтов, где можно бесплатно или за небольшую плату проанализировать ситуацию и получить разумный совет. Эти сайты помогут определить, можете ли вы рассчитывать на приличный уровень жизни после ухода на пенсию. Если вы еще не решили, что делать, эти онлайновые ресурсы подскажут вам путь к благополучию. Ниже перечислен ряд сайтов, где можно найти помощь, если вы умеете обращаться с компьютером.

Сайты, посвященные финансовому планированию

www.fidelity.com

Здесь есть выход в «Центр планирования», где вы найдете таблицы для расчета финансовых потоков.

www.morningstar.com

Здесь можно зарегистрироваться в качестве пользователя и бесплатно получить соответствующие возможности расчета и планирования.

www.troweprice.com

Здесь можно бесплатно получить доступ к программам расчета пенсионных доходов.

www.vanguard.com

Здесь можно за 150 долл. получить доступ к услугам компании Financial Engines.

Ни один из этих веб-сайтов не гарантирует реализации ваших планов. Но они помогают определить, чего ждать от вашего пенсионного плана и инвестиционного портфеля – обеспеченной старости или жизни впроголодь. Вы будете точно знать, на что хватит ваших средств. Остальное зависит от вас.

Если высказанные выше идеи показались вам совершенно нереалистичными или драконовскими, прочитайте работу Томаса Стэнли и Уильяма Данко, авторов бестселлера «Мой сосед – миллионер» (The Millionaire Next Door). На протяжении 20 лет авторы изучали жизнь богатых американцев и то, как они стали богатыми. Стэнли и Данко начали с опроса жителей престижных поселков и сделали замечательное открытие: большинство тех, кто живет в роскошных домах и ездит на дорогих машинах, не имеют значительных средств. Они обнаружили нечто еще более странное: многие очень богатые люди живут вовсе не в роскошных домах, расположенных в престижных пригородах. У них нет ученых степеней, они не получили деньги по наследству и не выиграли их в казино. Чаще всего богатство является результатом упорного труда и экономной жизни.

Прежде всего авторов исследования изумило то, что многие из опрошенных ими миллионеров не производили впечатления людей богатых. Они не носили итальянских костюмов за несколько тысяч долларов и часов марки Rolex, не разъезжали в престижных и дорогих машинах. Мало кто из них получил состояние в наследство – это были богачи в первом поколении. Они не походили на миллионеров. Эти люди жили ниже своих возможностей, но с достаточным комфортом. Их нельзя было назвать скупердяями, которых интересуют деньги сами по себе. Нет, они не отказывали себе в том, что доступно человеку с приличным доходом, но при этом планировали и контролировали расходы и регулярно инвестировали часть дохода в те или иные активы.

Положение человека определяется вовсе не маркой его автомобиля. Один из читателей книги высказался в Интернете против стереотипного представления, что люди, описанные авторами, это жалкие скряги, не способные получать удовольствие от своего богатства. Он написал: