Множественные источники дохода - Роберт Г. Аллен

Все началось с того, что Билл Донохью принялся искать способ оградить от налогового бремени высокие прибыли своих клиентов, обеспечиваемые рядом управляемых им инвестиционных фондов. Проблема с высокими нормами прибылей состоит в том, что активная торговля ценными бумагами имеет тенденцию приводить к более высоким налоговым обязательствам и предоставляет меньше возможностей для отсрочки уплаты налогов. Разумеется, если даже после обложения другими налогами прибыль остается высокой, то подоходный налог поистине не проблема. Но Билла заинтересовало, возможно ли оградить прибыли от налогов, решив вопрос, не только когда платить подоходные налоги, но и вообще платить ли их. В результате он ныне в состоянии задать своим клиентам такой отнюдь не праздный вопрос: «Говоря о подоходном налоге, когда вы хотели бы заплатить его: сейчас, позднее или никогда?»

А теперь сам Билл Донохью расскажет вам о том, каким видится ему идеальное «налоговое убежище» для ваших инвестиционных прибылей.

Главный секрет в отсрочке уплаты налогов с инвестиционных прибылей состоит в том, чтобы знать место, куда вложить свои деньги. Иногда самым важным является вопрос не о том, какого рода инвестицию осуществить, а о том, куда (т. е. чьим рукам доверить).

Я хочу сообщить вам, что новую «лучшую финансовую сделку в городе» ныне следует искать не в вашем банке, не у вашего брокера, не во взаимных фондах, которым вы до сих пор поручали свои деньги, и не у большинства финансовых консультантов. Эта новая возможность осуществима лишь с помощью специализированных брокеров-страхователей и избранных просвещенных финансовых консультантов. Называется она переменное страхование жизни.

Не спешите с выводами. Я прежде также делался глух ко всяким доводам, едва заслышав слово страхование. Более того, даже сегодня, когда хочу сидеть без соседей в самолете, я сообщаю человеку, занимающему место рядом, что я «страховой агент, и очень хороший». Все, сидящие по соседству, в минуту улетучиваются и не попадаются мне на глаза до того момента, когда собираются в аэропорту назначения, чтобы получить багаж.

Расслабьтесь, приготовьтесь слушать, и я расскажу вам, почему переменное страхование предоставляет, по моему мнению, лучшую из возможностей для надежного инвестирования своих денег. Это то же, что заполучить все лучшее, что предоставляют пенсионные фонды, и оставить лишь ничтожную часть недостатков, свойственных им.

Что такое переменное страхование? Вы знаете, безусловно, что представляет собой страхование жизни. Переменное означает, что формирование обеспеченной стоимости страхового полиса будет происходить по некоему переменному закону, в зависимости от того, как и куда вы решите инвестировать свои деньги в размере номинальной стоимости полиса. Вам будет предложено на выбор несколько вариантов раздельных счетов (инвестиции по типу взаимных фондов) в рамках того страхового полиса, который вы предпочтете. Таким образом, переменное страхование жизни заключается в том, чтобы приобрести за полную номинальную стоимость полис страхования жизни, который позволяет вам выбрать среди нескольких возможных вариантов инвестирования средств, эквивалентных стоимости полиса.

И вот что самое замечательное: вся прибыль, полученная на означенных раздельных счетах, на 100 % подлежит отсрочке по уплате налогов (ограждена от налогового бремени текущего года) – точно так же, как в случае пенсионного плана типа IRA или 401 (к), – при этом принципиально не указывается дата, когда должно произойти снятие средств со счетов. Согласно положениям вашего полиса, вы будете иметь возможность снять капитальную сумму, при этом она на 100 % не будет подлежать обложению подоходным налогом, взять в долг до 90 % от суммы накопленной прибыли (опять-таки взятая в долг сумма будет на 100 % свободна от обязательств по подоходному налогу) под очень низкий процент. А можно попросту дать возможность вашим деньгам расти в полной свободе от налоговых обязательств. Если все делать правильно, накапливаемые инвестиционные прибыли никогда не будут облагаться налогом, и наследник застрахованного лица получит нечто большее, чем просто суммы на счетах: они на 100 % ограждены от подоходного налога. Переменное страхование сочетает проверенные временем и одобренные налоговыми службами выгоды страхования жизни (обеспечение номинальной стоимости с отсрочкой начисления налогов) и преимущества не облагаемых налогом ссуд под залог обеспеченного страхового полиса. Рассматривайте переменное страхование жизни как надежный способ инвестировать в акции, облигации или фонды, способ, позволяющий вам забыть, что такое подоходный налог!

В качестве дополнительного преимущества отмечу, что, если страховая компания потерпит крах, ваши деньги находятся не на общем счету, к которому получат доступ кредиторы компании. Означенные раздельные счета являются по-настоящему раздельными. В настоящее время умные инвесторы отказываются от услуг страхователей, предлагающих общий счет, в пользу тех, кто предлагает переменное страхование с раздельными счетами. Это мера на случай краха страхователя, примеры которых мы видели в начале 90-х годов.

Полисы переменного страхования можно приобрести лишь у небольшого пока (но стремительного растущего) числа профессионалов, имеющих специальную лицензию. Большинство страховых агентов и биржевых брокеров не позаботилось о том, чтобы получить лицензию на переменное страхование, посему они не могут предложить вам подобные услуги. Они обычно в числе тех, кто более всего критикует такой вид страхования. Главный предмет их критики – якобы «высокие расходы». На это следует ответить, что, помилуйте, самыми большими расходами в любой инвестиционной программе являются налог на прибыль и брокерские комиссионные. Комиссионные и административные затраты, которые несет страхуемое лицо при переменном страховании жизни, никогда не будут выше соответствующих налогов и брокерских комиссионных – кроме того, они оправдывают себя на 100 %. Может ли ваш брокер гарантировать вам, что вы или ваши бене-фициарии получите больше в результате инвестиционных операций, чем та сумма, что сейчас лежит на вашем инвестиционном счету? Только переменная страховка гарантирует получение обещанной экономической выгоды с одновременным освобождением от уплаты налогов. (Замечание: я делаю подобное заявление в предположении, что вы изберете рекомендованный вам портфель инвестиций, никогда не откажетесь от своего полиса переменного страхования, снимете в первую очередь капитальную сумму, будете брать в долг (не снимать) какую бы то ни было часть прибыли и при этом оставлять на счету достаточный объем средств, позволяющий полису оставаться в силе. Следование этим простым правилам позволит избежать высоких штрафных санкций со стороны налоговых органов.)