Управление личными (семейными) финансами. Системный подход - Михаил Штейнбок

С другой стороны, мы видим, что эта семья в настоящий момент не способна погасить свои долги, даже если продаст всё, что имеет. Возможно, что в будущем эта способность появится, но пока – нет. Это факт!

Далее, посмотрим на рабочий капитал. Семьи А и Б имеют положительный рабочий капитал; в семье В рабочий капитал отрицательный.

У семьи А долгов нет вообще. Поэтому ей принадлежат все её сбережения и деньги. Все её рабочие активы работают на эту семью.

Семье Б принадлежит лишь небольшая часть рабочих активов (75 тыс. руб. из 475 тыс. руб.). Большую же часть рабочих активов ей ещё надо «отработать».

Здесь может быть две точки зрения.

Первая: отработать надо автомобиль, ведь именно на его приобретение и брался автокредит. А имеющийся вклад отрабатывать не надо. Он полностью принадлежит семье; это сбережения «на чёрный день».

Вторая: отработать надо вклад, а не автомобиль.

Иными словами, семья создала себе сбережения «на чёрный день» за счёт заёмных средств, за счёт автокредита.

Банкиры будут ругаться на такую точку зрения; для них важна целевая направленность кредита. Но для самой семьи вторая точка зрения более гибкая.

Автомобиль – это неработающий актив, т. е. актив, которым мы сами пользуемся в своей жизни. А вклад – рабочий актив. Мы можем управлять им так, как считаем нужным, и это не приведёт к существенным изменениям в образе жизни.

Разумеется, из этого не следует, что надо срочно закрывать кредит за счет вклада и лишаться своих сбережений.

В этой части курса мы формируем представление о своих финансах. Такое представление, которое позволяет ими эффективно и гибко управлять.

Приведённый пример иллюстрирует, что это можно сделать по-разному, и творческий подход в этом деле будет не лишним.

Семье В надо «отработать» не только все рабочие активы, но и небольшую часть имущества – её долги в сумме 550 тыс. руб. превышают рабочие активы, сумма которых 475 тыс. руб.

Может быть, с отпуском надо было повременить? Отдыхать за счет кредита при наличии других долгов – не лучшее решение с финансовой точки зрения.

Общий капитал и рабочий капитал – это две основные характеристики, два важнейших индикатора финансового состояния семьи. Они отражают финансовое состояние и финансовый потенциал семьи – в целом, по-крупному, без деталей.

Очень важно наблюдать их динамику из месяца в месяц, из года и в год. И управлять своими финансами так, чтобы эта динамика была положительной.

Самое главное – не то, как финансы семьи выглядят в данный момент времени. Главное – то, как они меняются с течением времени. Улучшается или нет финансовое состояние семьи.

Если растёт общий капитал, значит финансы семьи растут и развиваются. Если общий капитал падает – финансы семьи идут на спад и деградируют.

Растёт рабочий капитал – значит семье становится легче жить в финансовом плане. Ей проще реализовать свои финансовые цели. Снижение рабочего капитала, наоборот, означает, что жить и достигать своих целей становится труднее, исчезает важный ресурс, который мог бы в этом помочь.

Рассмотрим несколько примеров обычных жизненных ситуаций.

1. Получили зарплату.

Финансы поступили в семью.

– Возникли доходы, которые преобразовались в активы (деньги).

– Следовательно, активы, точнее – рабочие активы, выросли.

– Другие элементы – расходы и долги – не изменились.

– Общий капитал (активы минус долги) увеличился.

– Рабочий капитал (рабочие активы минус долги) также увеличился.

Зарплата – штука хорошая. Она улучшает и общее финансовое состояние, и финансовый потенциал.

2. Пошли в магазин и потратили часть зарплаты.

– Активы (рабочие активы) уменьшились. Они преобразовались в расходы и ушли из наших финансов во внешнюю среду.

– Общий капитал уменьшился.

– Рабочий капитал уменьшился.

Трата денег в магазинах ухудшает финансовое состояние и финансовый потенциал семьи.

То же самое касается и любых других расходов, не связанных с приобретением активов – отпуск, покупка одежды, оплата за образование, лечение и т. д.

Давайте прямо сейчас избавимся от одной иллюзии, от одного распространённого стереотипа.

Говорят, что лучшее вложение – это вложение в образование. Другие говорят, что в здоровье.

Я двумя руками за образование и за здоровье. И на то, и на другое надо тратить деньги.

Но, с точки зрения наших финансов, эти «вложения» – обычные расходы. Никаких финансовых активов в результате таких расходов не появляется.

Мы – отдельно, а финансы – отдельно. То, что нужно нам, далеко не всегда нужно нашим финансам.

Если мы в будущем получим дополнительный доход от своего образования или от крепкого здоровья, то этот доход повлияет на финансы. А если не получим – не повлияет. Но этот доход надо создавать нам; наши финансы его не создадут.

И ещё. Если предположить, что вложения в образование или в здоровье – это актив, то сколько он стоит? Выше мы говорили, что реальная стоимость актива – это сумма денег, за которую его можно продать. Оценочная стоимость актива – это наше представление о реальной стоимости.

За сколько можно продать наш диплом о высшем образовании? Нашу степень кандидата наук? Всё это продать нельзя. Значит, если это и актив, то актив с нулевой стоимостью. А такие активы нет никакого смысла относить к своим финансам.

Ещё раз: у меня нет сомнений в том, что на образование и здоровье надо тратить деньги. Но это надо делать трезво, без иллюзий. Для того, чтобы эти вложения на самом деле привнесли что-то в наши финансы, нам самим надо ещё очень сильно постараться!

3. Купили автомобиль за свои деньги.

Покупая себе автомобиль, мы меняем рабочие активы – деньги, на неработающий актив – автомобиль.

– Общая сумма активов не изменилась (переоценка – не в счёт). Но рабочих активов стало меньше, а неработающих – больше.

– Общий капитал не изменился.

– Рабочий капитал уменьшился на стоимость автомобиля.

Жить стало лучше, но труднее.

Покупка неработающего актива не меняет наше финансовое состояние, но ухудшает финансовый потенциал.