Входы и выходы. 15 мастер-классов от профессионалов трейдинга - Александр Элдер

Я спросил у Андреа, почему он так верит в числа Фибоначчи, и в ответ услышал, что эти уровни всегда видны на графиках. На следующее утро мы встретились снова, чтобы посмотреть на его сделки, а вечером того же дня у нас был прощальный обед в маленькой «остерии» – местном ресторанчике, который выбрал Андреа. Его владелец подливал нам граппу, я курил сигару, а Андреа – сигарету, которую скрутил, утрамбовав табак дужкой своих очков. Когда с граппой было покончено, Андреа довез меня до дома на своем скутере. У ворот мы поговорили о книгах про путешествия, пожали друг другу руки, и Андреа уехал.

СДЕЛКА 1. ВХОД

Я не часто просматриваю месячные графики, но готов сделать это, особенно когда встречаются такие ситуации, как эта, с четырехлетним восходящим трендом. Тренд начался в середине 2000 г., после чего рынок кукурузы касался его пять раз – хорошее число!

Данный недельный график заканчивается на второй неделе августа 2004 г. После грандиозного ралли 2003 г. кукуруза опустилась до основного уровня поддержки – и линия тренда, и горизонтальная линия поддержки. Видно также двойное дно в период с октября 2003 г. по август 2004 г. Для недельного анализа я выбираю столбиковые графики, а для дневного – свечные.

На дневном графике на протяжении нескольких месяцев наблюдалось сильное расхождение MACD. Индекс RSI, который не показан здесь, демонстрировал еще более сильное расхождение. Я использую метод, который описал Виктор Сперандео в книге «Трейдер Вик» (Victor Sperandeo, Trader Vic), – это простая линия тренда, а затем прорыв с последующим откатом и формированием двойного дна. Когда двойное дно сформировалось, я открыл длинную позицию в верхней точке колебания на 224,25.

СДЕЛКА 1. ВЫХОД

Несмотря на прорыв, моя целевая прибыль – 50 % от уровня стоп-приказа так и не была достигнута. Позиция была принудительно ликвидирована на гэпе вниз. После длинного торгового диапазона прорывы нередко заканчиваются гэпом.

Метод входа для уменьшения риска

Я могу неоднократно открывать и закрывать сделку, пока не войду в подходящую позицию. Неприятное следствие этого – появление двух или трех стоп-приказов. Как минимизировать его? Мой ответ – фиксировать прибыль по половине позиции на уровне 1⁄2–2⁄3 от стоп-приказа. В идеале он должен быть равным стоп-приказу, но даже при половине риск снижается на 75 %. На этот прием я натолкнулся в конце книги «Зональный трейдинг» Марка Дугласа[7].

Допустим, у вас есть четыре контракта со стоп-приказом на уровне $600 у каждого, т. е. совокупный риск составляет $2400. Если при получении прироста $300 зафиксировать прибыль по двум контрактам, то по оставшимся двум риск составит всего $600. Вы сократили позицию на 50 %, а риск снизился до 25 % – просто фантастика! Лично для меня, однако, главным является эмоциональный эффект этой операции – tranquillo, т. е. спокойствие.

Думаю, что это отличный способ управления позициями – их ведь нередко приходится формировать в несколько приемов, и стоп-приказы могут срабатывать неоднократно. При торговле на прорывах он работает в 9 случаях из 10, т. е. не всегда. Однако в последующем вам не нужно так напряженно следить за оставшейся позицией. У вас появляется больше свободы – можно оставить эту позицию как есть и не перетаскивать стоп-приказ слишком быстро.

СДЕЛКА 1: КОММЕНТАРИЙ ПО ВХОДУ

Самое поразительное в этом графике – сильный медвежий рынок у правого края. Кукуруза упала более чем на треть с мартовского пика 2004 г. Спад был настолько резким, что в нескольких местах между недельными столбиками появились разрывы – очень редкое явление. Цены обвалились в ответ на идеальную для кукурузы погоду на Среднем Западе и один из самых высоких урожаев в истории США. Рынками движут спрос и предложение, а в данном случае предложение явно превысило спрос.