Человек, который разгадал рынок. Как математик Джим Саймонс заработал на фондовом рынке 23 млрд долларов - Грегори Цукерман

ценовых данных Штраус столкнулся с проблемами. В то время электронные системы Telerate, доминирующие на торговых площадках, не располагали интерфейсом, который позволял бы инвесторам собирать и анализировать информацию. (Спустя несколько лет лишившийся работы предприниматель по имени Майкл Блумберг представит конкурентоспособную компьютерную систему, которая не только предложит аналогичные функции, но и предоставит многие другие возможности.[48])

Собрав воедино созданную по поручению Акса базу данных, Штраус приобрел исторические данные о ценах на магнитных лентах у фирмы под названием Dunn & Hargitt, располагавшейся в штате Индиана, а затем объединил эту информацию с уже имеющимися историческими сведениями. Для относительно недавних периодов Штраус получил информацию не только о ценах открытия и закрытия торгов, но и о дневных минимумах и максимумах. В итоге он обнаружил источник информации, который содержал тиковые данные[49], дневные колебания цен на различные сырьевые товары и прочие фьючерсные контракты. При помощи компьютера Apple II, Штраус и его коллеги написали программу для сбора и хранения все возрастающего объема данных.

Никто не просил Штрауса отслеживать такое количество информации. Саймонс и Акс считали, что данных о ценах открытия и закрытия вполне достаточно. У них даже не было возможности использовать все собранные Штраусом сведения, поскольку вычислительная мощность компьютеров по-прежнему была ограничена, и, казалось, что эта ситуация изменится еще не скоро. Однако Штраус принял решение продолжить собирать данные на случай, если они пригодятся в будущем. Он одержимо стремился отыскать информацию о ценах до того, как другие осознают их потенциальную ценность. Он даже собирал сведения о сделках с акциями на случай, если они понадобятся команде Саймонса в будущем. Сбор данных стал для него предметом личной гордости.

Просматривая массивы собранной информации, Штраус обеспокоился. На протяжении долгого времени цены на некоторые сырьевые товары, казалось, оставались на одном и том же уровне. На первый взгляд это бессмысленно: ни одной сделки за 20 минут? Несколько лет назад был даже странный пробел, когда пару дней в Чикаго не торговались фьючерсы, хотя активность на других рынках в это время сохранялась. (Оказалось, что торговля в Чикаго была приостановлена из-за крупного наводнения.)

Эти несоответствия озадачили Штрауса. Он нанял студента для написания компьютерных программ, направленных на обнаружение необычных скачков, провалов или пробелов в собранных им данных о ценах. Работая в небольшом офисе без окон рядом с Аксом и Саймонсом, от которого его отделяла винтовая лестница, Штраус начал кропотливо сверять имеющуюся информацию о ценах с ежегодниками, публикуемыми товарными биржами, с данными из фьючерсных таблиц[50], архивами Wall Street Journal и других газет, а также из иных источников. Никто не заставлял его столь сильно переживать по поводу цен, однако он превратился в настоящего информационного пуриста, который собирает и проверяет данные, не представляющие значительного интереса для большинства окружающих его людей.

У некоторых уходят годы на то, чтобы определиться с подходящей для них профессией; другим и вовсе не удается этого понять. Штраус обладал определенными способностями, которые начали раскрываться только в этот момент. Еще несколько лет назад в любой другой трейдинговой компании его зацикленность на получении предельно точной информации о ценах считалась бы неуместной, возможно, даже чудаковатой. Но Штраус видел себя первооткрывателем, который почти в одиночку идет по тропе неисчислимых богатств.

Некоторые трейдеры тоже собирали и очищали данные, но никто не накопил их столько, сколько удалось это сделать Штраусу, который стал своего рода информационным гуру.

Воодушевленный новой сложной задачей и возможностями, он пришел к очевидному решению, касающемуся его карьеры.

Я не вернусь в вычислительный центр.

Данные, собранные Штраусом, помогли Аксу улучшить результаты торгов и, что происходило нечасто, изменили его настрой, так как он начал питать все больше оптимизма в отношении применяемых методов. Акс по-прежнему увлекался азартными играми, участвовал в матчах по ракетболу и играл в боулинг. Он также ездил в Лас-Вегас, где занял третье место на чемпионате мира по нардам среди любителей, о чем даже написали заметку в New York Times.

«Он должен был соревноваться и должен был побеждать», – говорит другой программист, Реджи Дюгард.

Акс понял, что торговля на бирже – такое же увлекательное и стимулирующее умственную деятельность занятие, как и любая другая сложная задача, с которой он сталкивался. Вместе со Штраусом они внесли данные о предыдущих движениях цен в свою торговую модель и надеялись получить прогноз на будущее.

«В этом что-то есть», – сказал Саймонс Аксу, одобряя их новый подход.

За дополнительной поддержкой Саймонс обратился к Генри Лауферу, уважаемому математику из Университета Стоуни-Брук, чтобы один день в неделю он помогал им в решении этой задачи. Лауфер и Акс обладали взаимодополняющими математическими способностями – Акс занимался теорией чисел, а Лауфер исследовал функции комплексных чисел. Предполагалось, что такое сотрудничество пойдет на пользу, несмотря на различия в их характерах. Лауфер обосновался в старом кабинете Ленни Баума. Иногда он приходил в офис со своим ребенком, который сидел в автокресле, на что Акс смотрел с неодобрением.

Лауфер разработал компьютерные симуляции, чтобы проверить, стоит ли добавлять определенного рода стратегии в их торговую модель. В основе этих стратегий часто лежала идея о том, что уровень цен, после первоначального скачка вверх или падения, нередко возвращается к прежним значениям. Лауфер покупал бы фьючерсные контракты, если на момент открытия торгов они продавались по необычно низким ценам по сравнению с их предыдущей ценой закрытия, и продавал, если в начале торговой сессии цены были намного выше, чем прежние цены закрытия.

Саймонс не только привносил собственные усовершенствования в развивающуюся систему, но и настаивал на том, чтобы члены его команды работали сплоченно и признавали заслуги друг друга.

Иногда Акс испытывал сложности с тем, чтобы попросить о помощи, переживая за признание собственных заслуг и поощрение.

«Генри преувеличивает свою роль», – однажды пожаловался Акс Саймонсу.

«Не беспокойся об этом. Я отношусь к вам обоим одинаково».

Ответ Саймонса едва ли его утешил. В течение полугода он отказывался разговаривать с Лауфером, хотя тот был настолько увлечен работой, что вряд ли это заметил.

В стенах офиса Акс рассказывал про теории заговора, особенно те, которые были связаны с убийством Кеннеди. Кроме того, он требовал, чтобы сотрудники обращались к нему «доктор Акс», отдавая должное его докторской степени. (Они отказались.) Однажды Акс попросил Пенни Альбергини сказать водителю на соседней парковке, чтобы тот встал на другое место, поскольку ему мешали солнечные блики. (Альбергини сделала вид, что не смогла найти владельца