Сам себе финансист. Как тратить с умом и копить правильно - Анастасия Тарасова

Чем же привлекателен ИИС? Для тех, кто много, активно и «в плюс» торгует, лучшим вариантом будет выбрать тип Б и не платить налоги с прибыли. Те, у кого белая зарплата, могут увеличить доходность своих инвестиций, выбрав тип А и получив налоговый вычет.

Маленькая хитрость. Открывая счет, вы не обязаны сразу же вносить на него деньги. Он вполне может быть пустым все три года. После чего вы вносите на счет максимально 400 000 рублей и получаете 13% налогового вычета. Так буквально за несколько месяцев можно получить доходность гораздо выше депозита даже без покупки ценных бумаг.

Правда, идут разговоры о том, что эту лазейку в законах могут прикрыть, так как целью создания ИИС было привлечение денег именно на фондовый рынок. А люди получают налоговый вычет, не покупая никаких акций. Но на момент написания книги такой способ вполне работает и никак не противоречит законодательству.

Резюме:

 Посчитайте, сколько налогов вы должны заплатить как инвестор на данный момент.

 Подумайте, как можно оптимизировать эту сумму.

 Определите, какой тип ИИС вам больше подойдет.

ПИФы

Если, несмотря на все мои старания, все выше рассказанное про акции и облигации все равно вас пугает и разбираться в этой теме не хочется, то я готова предложить вам альтернативный вариант. Более простой, но при этом не менее доходный. Это паевые инвестиционные фонды. Пожалуй, после акций — мой любимый инвестиционный инструмент.

В чем суть? Речь идет о коллективных инвестициях. Попробую объяснить на пальцах. Например, акции компании «Рога и копыта» стоят 100 000 рублей за штуку. Они дают отличную доходность, и вам очень хочется заиметь себе в портфель такую ценную бумагу. Но 100 000 нет от слова «совсем». Что делать?

В такой ситуации на помощь приходит ПИФ. Вы собираетесь с десятью друзьями, скидываетесь по 10 000 рублей и в складчину покупаете акцию компании «Рога и копыта». При этом доходность каждый из вас будет получать пропорциональной купленной доле.

Еще одним примером может стать поездка на такси или в автобусе. Конечно, вариант далекий от фондового рынка, зато очень наглядный. Вы можете ехать вместе со всеми на автобусе. Это недорого, но много людей, нет индивидуального подхода. Либо можете поехать самостоятельно на такси. Дороже, зато все для вас. И в том и в другом случае вы доберетесь до точки назначения. Вопрос лишь в том, сколько за это заплатите.

Основной плюс ПИФов, пожалуй, это невысокий порог входа. При этом доступны инструменты, в которые частному инвестору бывает войти дорого или даже невозможно. Еще к явным плюсам можно отнести:

 Профессиональное управление — трейдеры и управ-ляющие, скорее всего, будут компетентнее, чем вы, особенно на первых порах.

 Контроль за работой фонда со стороны регистраторов, аудиторов и депозитариев.

Из минусов:

 Нет гарантированной доходности (впрочем, как и при самостоятельной торговле).

 Комиссии со стороны фонда за то, что он управляет вашими средствами.

 Потеря контроля над средствами. Минус условный, но тем не менее. По сути, кладя деньги на банковский депозит, вы тоже теряете над ними контроль.

Безусловно, ПИФы — вид бизнеса. И управляющие компании не занимаются этим просто так, а зарабатывают деньги, как мы уже выяснили в пункте про комиссии со стороны фонда. Что именно нужно оплачивать?

 Надбавки. Оплачиваются единовременно при покупке паев. Рассчитываются от суммы взноса — чем выше сумма, тем ниже надбавка. Максимально — 1,5% от суммы.

 Скидки. Несмотря на название, это скорее накидки. Так как ничего вам никто не скидывает, а, наоборот, вы платите фонду процент при продаже паев. Скидки зависят от срока. Чем дольше вы держали паи, тем меньше заплатите. Через год-два-три, в зависимости от правил управляющей компании, с вас вообще ничего не возьмут. Максимум — 3%, минимум — 0%.

 Вознаграждения и расходы. Это регулярные платежи, ежедневно взимаемые фондом за управление вашими средствами равными долями. Суммы сильно зависят от выбранной вами компании. Максимально это 10% в год, но обычно 2–4%.

Основной показатель деятельности ПИФа — СЧА, то есть стоимость чистых активов фонда. Это стоимостная оценка активов, входящих в фонд, за вычетом обязательств фонда по оплате текущих расходов. Почему при выборе фонда важно обращать внимание на СЧА?

Представьте, что мы выбрали управляющую компанию (УК), которая берет 3% комиссии за управление фондом. СЧА фонда составляет 1 миллион рублей. Получается, что доход УК в месяц — 2500 рублей. Едва ли на эти деньги можно содержать офис, менеджеров и управляющих. Принтер стоит больше! А вот если СЧА фонда — 100 миллионов рублей, то УК зарабатывает 250 000 рублей в месяц, и тут уже можно говорить о каком-то бизнесе.

Покупку и продажу паев лучше всего совершать напрямую в управляющих компаниях, а не в банках-парт-нерах. Последнее выйдет дороже. Для жителей отдаленных регионов, где нет офиса нужной вам компании, есть возможность отправить нотариально заверенные документы в УК по почте, а потом просто купить паи, перечислив деньги по предоставленным реквизитам.

Как же выбрать фонд и какие они бывают? Выбор огромен. Фонды могут инвестировать средства в крайне широкий спектр инструментов:

 акции;

 облигации;

 индексы;

 денежный рынок;

 товарный рынок;

 недвижимость;

 другие фонды;

 художественные ценности

и так далее.

Фонды бывают открытыми, где вы можете в любой момент продавать и покупать паи, и закрытыми, где вы покупаете паи и ждете истечение срока действия фонда (обычно это фонды недвижимости).

Чтобы определиться, вам нужно понять, в какую область вы хотите инвестировать средства, к чему у вас лежит душа, какой степени риска вы подвержены. Самый универсальный вариант — вложиться пополам в фонд акций и облигаций нашего рынка и взять еще два фонда, также акций и облигаций, но уже нацеленных на западные рынки. Так вы получите валютную диверсификацию, стабильность от покупки облигаций и повышенную доходность при покупке акций.