Деньговодство: руководство по выращиванию ваших денег - Наталья Смирнова

Приведу несколько вариантов разных видов инвестиционных инструментов, чтобы показать, что и для малых сумм есть, из чего выбрать, было бы желание. Сразу скажу, что этот список не исчерпывающий.

Облигация – это долговая ценная бумага, проще говоря, это долг страны или компании, который торгуется на бирже, имеет срок погашения и, как правило, купонный (процентный) доход, выплачиваемый один или несколько раз в год.

Вход на российский рынок облигаций чрезвычайно низок: от 1 тыс. руб. для рублевых облигаций или 1 тыс. долл. для облигаций в валюте на российском рынке. Так что остается только уточнить, какой у вашего брокера минимальный порог входа, чтобы открыть брокерский счет, с которого вы могли бы купить облигации.

Акция – это доля в бизнесе той или иной компании. Покупая акцию компании, вы становитесь одним из ее акционеров, то есть совладельцев, участвуя в ее прибыли. В отличие от облигаций по акциям вам никто не будет гарантировать возврат тех средств, что вы в них инвестировали: здесь нет даты погашения, нет и цены погашения, вы можете как получить существенный прирост ваших средств, так и потерять большую их часть. Именно поэтому акции и облигации одной компании будут иметь разную потенциальную доходность и риск: акции будут более рискованным инструментом, но и более доходным, чем облигация.

Порог входа в акции невысок: какие-то доступны и от 100 руб. и даже меньше. На российском рынке можно купить как акции российских компаний в рублях, так и акции иностранных компаний в валюте (однако перечень доступных на российском рынке иностранных бумаг ограничен – посмотрите сайт Санкт-Петербургской биржи, где торгуются акции зарубежных компаний). Если вам станет скучно на российском рынке – всегда можно выйти на зарубежные, благо все крупнейшие брокеры такой доступ предоставляют и не требуют высокого порога входа: обычно от 10 тыс. долл. Зарубежные же брокеры могут предложить еще более низкий порог входа для открытия брокерского счета.

Фонд – это портфель из ценных бумаг, причем самых разных стратегий. Бывают фонды, которые инвестируют в облигации, акции, золото, недвижимость и многое другое, то есть можно найти фонд на любой вкус и цвет, все будет зависеть от ваших пожеланий по соотношению риска и ожидаемой доходности.

В отличие от покупки облигаций, акций или иных активов напрямую, здесь вы становитесь владельцем доли фонда, т. е. доли портфеля из облигаций/акций и т. д. Сами же ценные бумаги внутри этого фонда приобретаются управляющей компанией, т. е. не вы их выбираете. Это хороший вариант для тех, кто не хочет сам выбирать конкретные ценные бумаги, либо у кого недостаточно накоплений для диверсифицированного портфеля из облигаций, либо нет желания его активно вести.

Фонды бывают двух видов – паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды, паи которых торгуются на бирже. Биржевые фонды (в зарубежном варианте они именуются Exchange-traded funds, или просто ETF) отличаются от классических паевых в основном тем, что их паи торгуются на бирже, у них нет активного управления: динамика этих фондов следует за тем или иным индексом, поэтому издержки на управление биржевыми фондами ниже, чем на фонды активного управления. Биржевые фонды, таким образом, дешевле с точки зрения комиссий за управление, за вход и выход. Порог входа в биржевые фонды составляет всего 2–3 тыс. рублей, так что это идеальный инструмент для частных инвесторов, у которых нет пока значительных накоплений, но кто хотел бы даже для малых сумм создать по-настоящему диверсифицированный портфель.

Так, на российском рынке вы можете с накоплений 30 тыс. руб. создать портфель из биржевых фондов, которые инвестируют в акции британских, немецких, американских, китайских, австралийских, российских компаний, а также в золото, и еще деньги останутся. И все – благодаря биржевым фондам.

Структурная нота (структурный продукт) – это готовая фиксированная стратегия от брокера/банка/управляющей компании, которую нельзя изменить. Грубо говоря, зафиксированный портфель из ценных бумаг строго на определенное время в соответствии с определенной стратегией, после чего структурный продукт заканчивается, инвестор получает возврат вложенной суммы с прибылью или убытком. В отличие от фондов, где содержание портфеля может меняться и нет срока, когда фонд заканчивает свою работу, у структурных продуктов стратегия зафиксированная и есть срок действия, от месяца до нескольких лет.

Стратегии структурных продуктов бывают самые разные: на рост акций тех или иных компаний, либо на падение, либо на то, что цена тех или иных активов будет находиться в заданном диапазоне, либо что отдельные облигации не дефолтнут, и многое другое. Есть такие виды структурных продуктов, которые предполагают защиту капитала (т. е. если стратегия продукта не сработает, вы просто вернете вложенную сумму) и процентные (купонные) выплаты. Есть продукты и без этой защиты.

Порог входа в структурные продукты на российском рынке обычно не превышает 100 тыс. руб. или 2 тыс. долл., все зависит от валюты. На зарубежных рынках порог входа может быть и выше 10 тыс. долл. Но если такая структурная нота торгуется на бирже (она носит название биржевой структурной облигации – БСО), то порог входа в нее может быть весьма низок: около 1 тыс. долл. или ее эквивалент в рублях.

Это – коллективное финансирование компании/проекта/бизнеса и т. д. в той или иной форме, чаще всего – в форме займа.

Порог входа в краудфандинговые инвестиции зависит от площадки, но зачастую он весьма демократичен: это может быть и 5 тыс. и 10 тыс. руб.

На пару тысяч рублей не всегда можно найти соответствующего размера слиток или монету из драгоценного металла. Однако для таких случаев существует вариант инвестиций через обезличенный металлический счет (ОМС). Это счет, на котором находится эквивалентное вложенной на него сумме обезличенное количество граммов золота/серебра/платины/палладия.

ОМС можно открыть, начиная всего с 1 грамма металла, то есть от нескольких тысяч рублей, а если вы откроете ОМС в серебре, то и меньше тысячи.

Подробную информацию обо всех этих инструментах вы найдете в следующих главах.

ВАЖНО! Перед инвестициями в те или иные инструменты уточните у вашего брокера, какие из них вам доступны, исходя из вашей принадлежности к квалифицированному или неквалифицированному инвестору, а также какие требуются от вас действия, чтобы приобрести желаемые инструменты, если они вам недоступны по умолчанию (например, пройти тест либо подписать соответствующий документ, что вы понимаете риски).

Как видно, даже если у вас всего несколько тысяч рублей, то и для таких сумм есть инвестиционные инструменты. Поэтому идея, что для инвестирования нужно сперва накопить крупный капитал, не более чем миф.