Инвестиции. *Мелкий шрифт, который мы обычно не читаем - Максим Белошапкин

не могут торговать на всех рынках всеми инструментами. Главная проблема для неквалифицированных инвесторов: с 1 января 2023 года им запрещено совершать сделки с ценными бумагами недружественных стран. В остальном вы не почувствуете ограничений. Актуальный список недружественных стран утвержден Распоряжением Правительства РФ от 05.03.2022 N 430-р "Об утверждении перечня иностранных государств и территорий, совершающих недружественные действия в отношении Российской Федерации, российских юридических и физических лиц".

Желаете получить статус квалифицированного инвестора? Тогда обратитесь к своему брокеру с заявлением. Но необходимо выполнить одно из условий:

— владение активами на сумму не менее 6 млн. руб.;

— обороты по сделкам за год не менее 6 млн. руб.;

— не менее 2-х лет работать в компании, связанной с ценными бумагами;

— иметь высшее экономическое образование в ВУЗе, аттестовывающем в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, или иметь аттестат специалиста финансового рынка.

Последнее, что разберем в разделе — первичный и вторичный рынок. Акции могут размещаться на фондовой бирже впервые — это называется IPO — первичное размещение ценных бумаг. Акции могут торговаться последующими собственниками — это называется вторичным рынком ценных бумаг. В 99 % случаев инвестиционные портфель формируется на вторичном рынке. Вернемся к примеру с Авито. На Авито вы можете купить как новый автомобиль от дилера, так и подержанный у второго собственника. С акциями аналогично: вы можете быть ее первым владельцем, если будете участвовать в IPO, а можете перекупить в будущем. Но есть нюанс: новый автомобиль доставляет меньше хлопот владельцу, чем подержанный. Акция без истории торгов наоборот более непредсказуема.

Теперь вы знаете, как устроен рынок, как выбрать брокера, на каких биржах проходят официальные торги. Мошенникам стало сложнее вас обмануть.

3. Инструменты рынка ценных бумаг

«Знайте, чем вы владеете, и знайте, почему вы этим владеете».

Питер Линч

На биржах работают три секции:

1. Фондовый рынок. На нем торгуются долевые (акции) и долговые (облигации) ценные бумаги, доли в паевых инвестиционных фондах (ПИФ), ETF-фонды;

2. Валютный рынок. Исходя из названия, торгуются валютные пары;

3. Срочный рынок. На нем торгуются производные финансовые инструменты: фьючерсы и опционы.

Начнем в обратной последовательности.

Срочный рынок

Срочный рынок не нужен, можете даже не открывать к нему доступ. Но знать основы нужно.

Фьючерсы и опционы чаще всего используют крупные сырьевые компании для страхования рисков и фиксации цен. За фьючерсом и опционом всегда стоит материальный базовый актив: золото, нефть, пшеница, металл и любое сырье. Сейчас за ними могут стоять акции, валюты и даже индексы.

Фьючерсы (фьючерсные контракты) работают следующим образом: в день исполнения контракта покупатель должен выкупить базовый актив по ранее согласованной цене, а поставщик обязан его продать. Прям как обычный договор поставки. Только цена фиксируется сегодня, а поставка будет через какое-то время, согласованное в контракте. Но бывают фьючерсы, которые не подразумевают поставку. В день их исполнения осуществляются расчеты между сторонами: оплачивается разница в цене. Такие фьючерсы называются расчетными.

Опцион — это тоже контракт, но покупатель опциона получает ПРАВО на покупку или продажу базового актива в определенную дату по согласованной цене. Он отличается от фьючерса тем, что покупатель может отказаться от покупки, но за это он заплатит премию. Очень похоже на страхование. Покупатель страхует риски изменения цены базового актива.

Почему я начал с производных инструментов и сказал, что они вам не нужны. Во-первых, их используют крупные компании, совершающие миллиардные сделки по покупке / продаже сырья или других активов. Поставки бывают распределены в течение нескольких лет, а рыночные колебания цен непредсказуемы. Поэтому поставщики и покупатели используют фьючерсы и опционы для страхования рисков изменения цен в будущем. Какие базовые активы продает или приобретает частный инвестор? В каких объемах? Может металл, нефть, зерно? Ответ — никакие. Для частного инвестора даже золото — это объект инвестирования. Для золотодобывающей компании и ее покупателя золото — это объект сделки. Почувствуйте разницу.

Во-вторых, брокеры пытаются вас затянуть на все рынки для трейдинга и большого количества сделок. Так они зарабатывают прибыль на комиссии.

В-третьих, опционы и фьючерсы часто путают с мошенническими бинарными опционами. Но у них из сходств только одно слово в названии. О брокерах-мошенниках, гуру-трейдерах и бинарных опционах расскажу в разделе «Мошенничество». Сейчас нужно запомнить:

Бинарные опционы — это мошенничество.

Опционы — это контракты на бирже, но частному инвестору они не нужны.

Валютный рынок

На нем торгуются валютные пары, то есть отношение цены одной валюты к цене другой валюты. Например, USD/RUB. Купить валюту на бирже дешевле, чем в банке из-за низкой комиссии. Оплатить товары и услуги валютой, купленной на бирже, невозможно. Если вы приобретаете валюту для расчетов, то идите банки и обменники. Если покупаете валюту для инвестирования, то используйте биржу.

Валютная секция биржи это не FOREX. Он не имеет никакого отношения к биржевой торговле. Гуру-трейдеры обожают продавать курсы по торговле на Форексе. Что нужно знать о нем:

— Форекс — международный межбанковский валютный рынок. Минимальные лоты исчисляются миллионами долларов. Посредники, предлагающие выход на Форекс — мошенники;

— на рынке Форекс действует отрицательное математическое ожидание. Поэтому даже математически прибыльный трейдинг на Форексе в долгосрочной перспективе невозможен.

Фондовый рынок

Акция — долевая ценная бумага. Покупая акцию, вы получаете долю в бизнесе. Принимать решения со своей долей вам вряд ли удастся. Зато заработаете на росте стоимости акций и выплатах дивидендов. Дивиденды — это часть прибыли компании, выплачиваемая владельцам акций. Не все компании выплачивают дивиденды. Зависит от финансового состояния компании и решения акционеров. Дивиденды могут выплачиваться раз в год, полгода, квартал, месяц. Периодичность прописана в положении о дивидендной политике компании. Можете посмотреть периодичность в истории выплат дивидендов в приложении брокера. Помните, что компания может поменять дивидендную политику.

Акции делятся на обыкновенные и привилегированные. Привилегированные акции имеют приоритет в выплате дивидендов, но менее прибыльны для частного инвестора.

Акции покупаются лотами. Лот может включать в себя как одну акцию, так и миллион. Смотрите размер лота в приложении брокера.

На рынке есть депозитарные расписки. Это ценные бумаги, дающие право на акции иностранных компаний.

Стоимость акций формируется соотношением спроса и предложения. И колеблется сильно. Колебания цен называются волатильностью. На волатильность влияет все подряд: состояние компании, отрасли, рынка, экономики страны и мира, новости, прогнозы, мнения лидеров мнений. Акции — самый рисковый актив на рынке с точки зрения изменения стоимости. Но самый прибыльный в долгосрочной перспективе. Идеальный инструмент для инвестирования.

Для частного инвестора в приоритете «голубые фишки» — самые устойчивые крупные