Финдрайв: как привлечь, сохранить и выгодно вложить свои деньги - Глеб Архангельский

Первая стратегия – рублевые облигации российского государства и крупнейших российских корпораций. Напомним, инвестируя в облигации, в отличие от акций, вы не играете на росте или падении цены. Все, что вас волнует, – это купонный доход, который облигация выплачивает, как правило, раз в полгода. Также вас должен волновать риск банкротства эмитента[6], когда выплаты по облигациям прекращаются.

Чтобы избежать этого риска, мы говорим только о крупнейших и самых надежных корпорациях. Не гонитесь за парой лишних процентов доходности, используйте только ОФЗ (облигации федерального займа) и абсолютно понятных госкорпораций – Газпром, Роснефть, РЖД, Сбербанк, ВТБ и т. п. На момент написания книги они дают около 6–8 % годовых в рублях.

Эти облигации – важнейшая рублевая составляющая вашего «желтого» «генератора доходности». Раз в несколько лет она страдает от девальвации рубля к доллару (2008, 2014, 2020-е годы). Однако российские бумаги дают чуть лучшую «премию к инфляции», чем американские. Кроме того, основные расходы вы, скорее всего, делаете в рублях.

Еще одно достоинство таких инвестиций – простота и удобство. Откройте брокерский счет в том же госбанке из топ-3, где вы держите «подушку безопасности». Кликом мышки можете отправлять деньги на брокерский счет и покупать облигации без сложной возни с заграничными брокерскими счетами, страховыми программами и тому подобным. Так же легко деньги при необходимости выводятся.

Важно: мы не рекомендуем инвестировать через брокерские компании. Во время экономических кризисов нередко случается, что брокерская компания исчезает, и вдруг выясняется, что «куры были записаны» не на вас. То есть вместе с компанией исчезают ваши ценные бумаги, которые вы через нее покупали. У основных госбанков уже вполне удобные мобильные приложения для управления брокерским счетом. Можно сколько угодно сетовать на огосударствление российской экономики, но если вас заботит безопасность своих денег и ценных бумаг, то надежнее брокерского счета в госбанке ничего не придумаешь.

Освоившись с надежными облигациями в «желтом» сегменте вашего портфеля, можно немного «поиграть» с высокодоходными облигациями (ВДО) компаний среднего бизнеса, которые могут давать до 12–15 % годовых в рублях. Если вы понимаете, в чем суть бизнеса какого-нибудь «Грузовичкофф», внимательно читаете его отчетность, изучаете мнения аналитиков и других игроков рынка, почему бы не добавить немного доходности в своей портфель? Но помните, что это строго «красная», спекулятивная часть инвестиций.

Вторая стратегия – еврооблигации России и крупнейших российских корпораций. «Еврооблигации» – это не облигации в валюте евро, это облигации, номинированные не в национальной валюте. Например, долларовые облигации Сбербанка или Роснефти. На момент написания книги они дают порядка 2–4 % в долларах. Большинство этих облигаций имеют высокий номинал (обычно 200000 долларов), но есть некоторые очень приличные бумаги с «порогом входа» от 1000 долларов. Эти тонкости мы изучаем на онлайн-курсе «Время – деньги».

Смысл этой стратегии прост – получать фиксированный доход в валюте на рисках корпораций, которые мы хорошо понимаем. Для абстрактного управляющего инвестпортфелем в Нью-Йорке «Сбербанк» – это просто «какой-то банк на развивающемся рынке с таким-то кредитным рейтингом». Мы же в России понимаем, что дефолт Сбербанка, Газпрома или РЖД – это событие, реальное только в абсолютно катастрофической ситуации вроде той, что была в 1991 или 1998-х годах. В этом случае нас спасет та часть нашего портфеля, которая вложена в физическое золото и недвижимость. А также запас тушенки и других продуктов длительного хранения в погребе.

Третья стратегия – индексные инвестиции в мировой фондовый рынок. Мы категорически не рекомендуем инвестировать в отдельные компании, даже в форме облигаций. Американские компании в отличие от наших очень легко «идут по Chapter 11» – объявляют о банкротстве. Там это вовсе не считается зазорным. Наверно, это хорошо для предпринимательского климата и возможности начинать новый бизнес с нуля, как Билл Гейтс, который банкротился 7 раз. Но для частного инвестора довольно неудобно.

Поэтому только индексные инвестиции. Классическая стратегия устроена так:

1. Создать сбалансированный портфель, состоящий из фондов (ETF), охватывающих основные сегменты мирового рынка. Например, фонд акций S&P 500, фонд гособлигаций, фонд сырьевых ресурсов и тому подобного. Таким образом мы запрещаем себе играть в «угадайку» вроде «Apple или Google», а равномерно распределяем свои деньги по всему мировому фондовому рынку.

2. Регулярно докупать бумаги в портфель равными порциями, например, на 1000 долларов в месяц. Таким образом мы запрещаем себе гадать: «Достаточно ли уже все упало, пора ли входить».

3. Раз в год «ребалансировать» портфель по определенным, точно известным правилам, докупая или продавая какую-то часть фондов.

Принципы построения таких портфелей хорошо описаны в литературе. Рекомендуем очень внятное и системное пособие Уильяма Бернстайна «Разумное распределение активов». Для чтения книги потребуется освежить в памяти азы теории вероятностей и математической статистики. В любом случае советуем создавать портфель не в одиночестве, а в партнерстве с профессиональным консультантом, который следит за тенденциями рынка и может предложить вам оптимальную конфигурацию, исходя из вашего риск-профиля.

Но помните – консультант не может нести ответственность за результаты ваших инвестиций. Он советник, не более того. Ваш инвестиционный портфель – это ваши решения, и за ошибки несете ответственность только вы, своими деньгами.

Итак, у вас есть все необходимое для построения своей инвестиционной стратегии. Понятно, что рассмотрение каждого из инструментов по отдельности – тема отдельной книги. В каких именно золотых монетах хранить 33 % своей «подушки безопасности» и где их покупать, почему не в окошке Сбербанка? Какие именно ETF включать в портфель? Как разделить «однушку» на две студии, чтобы ее годовая доходность почти удвоилась?.. «Дьявол в деталях», для каждого класса инвестиций нужно узнать множество таких тонкостей.

Если вы достаточно «финансово здоровы» в терминах 7-й главы и плотно работаете над формированием своей «подушки безопасности» и портфеля инвестиций, записывайтесь на онлайн-курс «Время – деньги»: www.gleb.school/timeismoney. В ходе курса мы глубоко и подробно разбираем основные упомянутые здесь инвестиционные инструменты. При этом проверка домашних заданий опытными экспертами позволит вам получить рекомендации по вашей конкретной ситуации и тем инвестиционным возможностям, к которым вы присматриваетесь. «Предисловием» к курсу является бесплатный вебинар www.gleb.school/timeismoney1, который стоит прослушать для лучшего понимания, как устроен курс и чем он будет вам полезен.