Как фиксировать прибыль, ограничивать убытки и выигрывать от падения цен. Продажа и игра на понижение - Александр Элдер

Чтобы успешно торговать в канале, необходимо ставить реалистичные цели, фиксировать прибыль и довольствоваться полученным. Упрекать себя за упущенную возможность получить больше совершенно недопустимо.

Просуммируем:

• Принимайте стратегическое решение на недельном графике, а тактические планы стройте на дневных графиках.

• Расхождение гистограммы MACD – один из самых сильных сигналов в техническом анализе.

• Торговля в канале снижает риск, но сокращает потенциал прибыли.

• Все краткосрочные сделки должны оцениваться по проценту канала, который они схватили.

• При торговле в канале нужно быть готовым к выходу с реалистичной прибылью.

Фундаментальные аналитики исследуют баланс спроса и предложения на фьючерсы и финансовую информацию о компаниях, акциями которых они хотят торговать. Технические аналитики следят за действиями покупателей и продавцов с помощью графиков. Опытный трейдер может опираться на оба вида анализа.

Невозможно стать экспертом в обеих областях – вы всегда будете сильнее в какой-то одной из них. Главное при использовании обоих видов анализа – чтобы их сигналы не противоречили друг другу. Если фундаментальный анализ дает сигнал покупки, а технический анализ – сигнал продажи, то лучше воздержаться от сделки.

Одни и те же технические инструменты можно применить к акциям, фьючерсам, индексам и валютам. Фундаментальный анализ более узок. Фундаментальный аналитик не может быть экспертом одновременно по облигациям и по сырой нефти или по акциям биотехнологического сектора и оборонных компаний.

Есть два подхода к использованию фундаментального анализа в трейдинге – широкий и узкий. Прежде всего, необходимо иметь общее представление об основных фундаментальных трендах, влияющих на ваш рынок. Например, если вы ищете акции для покупки, полезно знать, что в сфере биотехнологий или нанотехнологий выше потенциал развития, чем в производстве химикатов или бытовой техники. Это понимание поможет найти наиболее перспективные рынки.

Более узкий подход состоит в поиске торговых идей на основании фундаментального анализа и их фильтрации с помощью технического анализа. Ключевой принцип – использовать фундаментальный анализ как генератор идей, а технический анализ – как триггер. Данные технического анализа могут или побудить вас войти в сделку, или удержать от входа[10].

Не важно, насколько хорошо выглядят данные фундаментального анализа, если технические факторы их не подтверждают, то не стоит входить в сделку. Это правило относится и к бычьим, и к медвежьим сигналам. Если данные фундаментального анализа говорят о перспективности сделки, а технические факторы подтверждают это, то получается сильная комбинация. Приведу пример сделки, иллюстрирующей этот подход.

В субботу, 10 февраля 2007 г., я получил электронное письмо от Шая Крейза, члена группы SpikeTrade (рис. 7.16). Каждые выходные участники группы проводят конкурс лучших находок для проведения сделок на следующей неделе. Я обычно выбираю фаворита и сам вхожу в сделку.

Часто выбор делается по техническим критериям, но по этой акций был необычно большой объем фундаментальной информации. Шай писал:

Шай открыл короткую позицию по $54,95 со стоп-приказом на $55,90 и целью по прибыли $50. Из его фундаментальных данных следовало, что птичка поднимается все выше и выше несмотря на серьезное снижение капитала, и ее дальнейший полет был проблематичным. С технической точки зрения недельный график выглядел ужасно (рис. 7.17).