Японские свечи: Графический анализ финансовых рынков - Стив Нисон

Несмотря на бычий характер молота, об открытии длинной позиции можно было говорить, только получив соответствующее подтверждение на следующий день, ибо судьба уровня поддержки пока была неясна. Торги открылись на более высокой отметке, тем самым рынок продемонстрировал силу, и я посоветовал совершить покупку по $2,68, выставив стоп-приказ на уровне $2,64 – ниже изображенной на графике линии поддержки. Целью движения цены была проверка нисходящей линии сопротивления на отметке $2,79. По итогам сессии этого дня, кроме того, сформировалась сильная белая свеча, завершившая образование бычьей модели «утренняя звезда».

Хотя в ситуации, представленной на рисунке 20.5, мне и не удалось провести прибыльную сделку, она наглядно демонстрирует, что японские свечи помогают находить подходящие точки для входа на рынок и выхода с него. Так, в пятницу 2 марта на свечном графике возникли сигналы к покупке: во-первых, образовался молот, а во-вторых, его короткое тело находилось в границах длинного тела предыдущей свечи, т. е. возникла харами, и это означало, что предыдущий краткосрочный нисходящий тренд подошел к концу. Кроме того, при формировании молота медведи попытались прорвать уровень поддержки, заданный в начале февраля, но не смогли удержать новые минимумы. Значит, пришло время покупать.

В понедельник 5 марта я предложил открыть длинную позицию по цене $21,38, а краткосрочной целью служила повторная проверка максимумов конца февраля на уровне $22. Поскольку цель была совсем близка, пропорционально близко располагался и стоп-приказ – ниже минимума молота, а именно на отметке $21,1. 5 и 6 марта рынок достиг максимумов, зафиксированных 28 февраля и 1 марта вблизи $21,75, однако не сумел подняться выше этой краткосрочной области сопротивления. Убедившись в слабости быков, я поднял стоп-приказ к безубыточному уровню, и по нему позиция была закрыта при откате 7 марта. А цены, прорвавшись ниже минимумов молота, в дальнейшем уже устойчиво шли вниз.

Я надеюсь, что эта книга, ставшая результатом моих многолетних исследований и практической работы, поможет вам лучше анализировать рынок. Уверен, что, познакомившись с японскими свечами, вы – как и я – уже не сможете без них обходиться. Лично я постоянно пользуюсь свечными графиками, но это не значит, что я не слежу за индикаторами западного технического анализа, хотя и считаю свечи основой основ: в руках опытного аналитика инструменты Запада и Востока прекрасно дополняют друг друга.

Всегда проявляйте гибкость при чтении графиков, ведь оценка совокупности технических индикаторов может оказаться весомее любой отдельно взятой свечной модели. Например, на сильном медвежьем рынке не следует совершать покупку, руководствуясь бычьим сигналом свечей, в то время как в периоды роста тот же самый сигнал может служить руководством к действию, особенно если подкрепляется другими индикаторами.

Повторюсь, что использование свечей не лишено субъективности, и хотя многие из вас (я на это надеюсь) возьмут мою книгу на вооружение, это еще не значит, что каждый будет применять описанные в ней приемы точно так же, как применяю их я. Поэтому я не опасаюсь, что свечной анализ перестанет давать результаты, войдя в широкую практику. Двух трейдеров, пользующихся японскими свечами, можно сравнить с выпускниками одного и того же мединститута. Имея одинаковый набор знаний, они зачастую ставят разные диагнозы и по-разному лечат пациентов, обнаруживая у них одни и те же симптомы. Все зависит от опыта, мировоззрения и предпочтений конкретного врача. То же и в техническом анализе, если предположить, что вы – это врач, а рынок – пациент. Глядя на свечной график, вы можете сделать одно заключение о состоянии рынка и выработать соответствующие рекомендации, а другой трейдер – совсем иное. В конечном счете ваши действия будут зависеть от собственного стиля торговли, склонности к риску и темперамента, а все эти факторы являются сугубо индивидуальными.

Кроме того, индивидуален каждый рынок, не даром японцы говорят, что «модель рынка как лицо человека – двух абсолютно одинаковых не бывает». Так, если судить по моей практике, то завеса из темных облаков нередко встречается на дневных графиках нефти, а вот молот – особенно частый гость на недельных графиках меди. Изучая особенности того или иного конкретного рынка, вы поймете, какие свечные модели и их разновидности формируются на нем чаще всего и дают самые достоверные сигналы.

Есть такая пословица: «Налови мне рыбы – и я буду сыт сегодня; научи меня ловить рыбу – и я буду сыт до конца жизни». Надеюсь, эта книга научила вас азам рыбной ловли и помогла постичь некоторые секреты японских свечей. Свечной анализ с его многовековой историей не знает себе равных по тем возможностям, которые он дает при применении отдельно или в сочетании с другими техническими инструментами, а значит каждый из вас – от новичков до опытных трейдеров – сможет обратить его силу себе на пользу.

Приведенные ниже описания и иллюстрации свечей и свечных моделей относятся к их идеальным вариантам, которые на практике встречаются сравнительно редко. Воспринимайте их как ориентиры, а не четкое руководство к действию, и помните, что при работе со свечами неизбежна некоторая доля субъективности.

Башня, вершина и основание (Tower Top and Tower Bottom) – модели разворота при восходящей и нисходящей тенденциях соответственно. Вершина «башня» состоит из длинной белой свечи, после которой наблюдается консолидация цен, а затем возникают одна или несколько длинных черных свечей. Таким образом, по обе стороны от зоны консолидации как бы вырисовываются контуры башен. Основание «башня» состоит из длинной черной свечи, после которой некоторое время сохраняется горизонтальный диапазон, а затем возникают одна или несколько длинных белых свечей.

Брошенный младенец (Abandoned Baby) – очень редкая модель разворота на вершине или в основании, относится к числу важнейших сигналов разворота. Состоит из звезды дожи, отделенной гэпами (в том числе между тенями) от предыдущей и последующей свечей. Брошенный младенец является аналогом западных островной вершины и островного основания, в которых остров представляет собой дожи.