Дисциплинированный трейдер. Бизнес-психология успеха - Марк Даглас

Допустим, прорвав минимумы, рынок нашел последователей прорыва. Значит, есть масса тех, кто убежден: рынок выше не пойдет. Очевидно также, что эти продавцы действовали (исходя из своих понятий) с большей силой и превзошли числом покупателей, которые могли бы составить им пару в сделке. Из каких соображений действовали продавцы; разумно они действовали (по мнению других) или нет - все это уже неважно. Факт остается фактом: рынок упал. Вы считали, что такое не произойдет. Но ваше мнение роли не играет - если, конечно, вы не из крупных трейдеров: тогда своими сделками вы могли бы развернуть его. Иначе говоря, у вас тогда был бы выбор: либо вместе с рынком, либо против него.

Но как именно идти вместе с рынком? Чтобы помочь вам овладеть этим умением, предлагаю выполнить одно упражнение -ответить на ряд вопросов. Они нацелены на то, чтобы удерживать ваше внимание на сиюминутном моменте, благодаря чему можно выявить истину о рынке.

1. Какие сигналы подает рынок в данный момент?

2. Кто платит дороже, чтобы войти в сделку или выйти из нее?

3. Велика ли сила этой группы?

4. Набирает ли это движение темп?

5. Можно ли его соизмерить с чем-либо?

6. По сигналам каких действий можно было бы понять, что темп меняется?

7. Слабеет ли тенденция? Или происходит обычный откат?

8. По каким признакам это можно определить? Допустим, рынок образовал вполне симметричную модель, но потом симметрия была нарушена. Тогда это - верный признак того, что равновесие сил сместилось.

9. Есть ли отметки, на которых одна сторона явно превзойдет другую? Если такая отметка достигнута, то не исключено, что уступающая сторона не сразу убедится в своем проигрыше. Какой срок вы готовы отвести на их массовое паническое бегство с рынка?

10. Допустим, панического бегства не произошло. О чем это говорит?

11. К какому мнению должны прийти трейдеры, чтобы предыдущая модель сменилась нынешней? Напомню: люди расстаются со своими понятиями нелегко - разве что крайне разочаровавшись в чем-то. Разочарование же наступает от обманутых ожиданий.

12. Что может разочаровать преобладающую рыночную силу?

13. Какова вероятность, что такое случится?

14. Каков риск обнаружить истину уже в ходе сделки?

15. Велик ли шанс движения? Насколько при этом оправдан риск вступить в сделку?

Предугадать, как в действительности поступят трейдеры, получается не всегда. Но прикинуть вероятность их действий можно - по определенным предварительным признакам. Допустим, трейдеры толкнули цены ниже предыдущего минимума. Что, вероятно, случится дальше? Станет ли этот новый минимум настолько весомым, что заставит обладателей длинных позиций бросить их? А может, он привлечет на рынок новых продавцов? Или соблазнит уже имеющихся добавить к позициям? Не исключено и то, и другое. Соскальзывание цен остановится, когда появится достаточное число трейдеров, которые сочтут данную цену дешевой по сравнению с какой-то другой. Не исключено, что такой возможной точкой отсчета станет некий предыдущий старый максимум или минимум.

Если весомость данного максимума, минимума или иной значимой точки отсчета определить сложно, то можно просто спросить себя: а стоит ли рисковать, выясняя истину уже в ходе сделки? Сколько придется отвести рынку на то, чтобы он проявил себя? Иными словами, на каком этапе станет очевидно, что рынок движется против вас?

Установите для себя критерий: рынок не должен превысить данную отметку: тогда сделка имеет смысл или продолжает быть прибыльной. Если рынок колеблется около этой отметки, то сделка еще не исчерпала себя. Выше нее сделка теряет прибыльность в направлении, которое вы выбрали.

Помните: отрезок, который (по вашей оценке) нужно отмерить рынку, чтобы он проявил себя, должен соответствовать вашей психологической терпимости к таким потерям в долларовом эквиваленте. Иначе лучше откажитесь от сделки, какие бы выгоды она (как вам кажется) ни сулила. Во всяком случае, прежде научитесь действительно повышать свою терпимость так, чтобы выдержать возможные потери.

Итак, рынок обозначил свое направление. Теперь по критериям, которые вы применяете, выискивайте выгодный момент. Определите значимые для вас точки отсчета и разместите торговые приказы по обе стороны от них. А затем ждите, что же все-таки предпримет рынок. Постарайтесь разместить приказы, опережая наиболее вероятные, по вашим оценкам, события - если судить по сложившейся рыночной обстановке. Предвосхищая ожидаемый ход рынка, вы учитесь обращать его себе на пользу. Кроме того, тогда вам будет легче избавиться от забот, связанных с оценкой ситуации, и мучений из-за ежеминутных перепадов, которые присущи ценовому движению вообще.

Помните: рынок - это вечное движение. Поэтому он заставляет беспрестанно оценивать текущий риск по сравнению с текущими возможностями прибыли. Чтобы вести оценку успешнее, надо научиться смотреть на рынок глазами постороннего, а не участника. При таком подходе у человека развязаны руки, и он действует по обстановке, а не мучается в сомнениях и не тешит себя надеждами, ожидая, что рынок вот-вот подтвердит его правоту.

Но не рынок подтверждает ее, а сам человек. Неспособность провести сделку или степень сомнений, которые мучают, когда уже замечен выгодный момент (открыть позицию, закрыть ее или развернуть), - все это отличные показатели того, насколько трейдер психологически зажат. Понаблюдайте за случаями, когда вы нерешительны или обезволены, - и вы получите точную картину внутренних средств, которыми располагаете для действий. Эти сведения послужат контрольным уровнем, по которому можно строить планы.

Собравшись открыть позицию, попробуйте прежде мысленно представить себе рыночную картину, которая должна сложиться в ближайшие пять минут или завтра (в зависимости от выбранного торгового периода), если сделка оправдана, а устойчивость тенденции подтверждена. Подумайте также и о картине в противном случае. А затем разместите ваши приказы на подходящем уровне - опять-таки опережая рынок в достижении этой отметки.

Зачем нужно задаваться этими вопросами? Чтобы не забывать: всякое может случиться, а потому нужно подготовиться к возможным вариантам. К тому же, если допустимо всякое -значит, не все поддается учету: что-то можно упустить из виду, о чем-то можно совершенно не подозревать, а чего-то вообще не знать. Как, например, определить, сколько трейдеров вступит в рынок в первый раз, причем с таким напором, что тот развернется?

Помните: цены движутся в сторону наибольшей силы (трейдеры реализуют свои прогнозы). То же самое можно выразить иным образом: цены движутся в сторону наименьшего сопротивления преобладающей силе. Благодаря значимым точкам отсчета реально с большой степенью вероятности оценить степень равновесия или нарушения равновесия двух сил, а также точку и направление вероятного смещения.

Научившись выявлять значимые точки отсчета, вы сумеете предугадывать действия каждой группы, опираясь на их нынешние представления о будущей стоимости. Определив в массовом масштабе, что способно подтвердить или опровергнуть эти представления, можно просчитать вероятные действия каждой из групп.