Богатый инвестор - быстрый инвестор - Роберт Кийосаки

Бойтесь, когда другие проявляют алчность, и проявляйте алчность, когда другие боятся.

Уоррен Баффет

Когда я занимался в начальной школе, как-то учитель показал нашему классу фильм о жизненном цикле леммингов. Ученики взволнованно смотрели, как самка лемминга производит на свет крошечных детенышей. А когда показывали, как эти миловидные пушистые создания играют, едят и растут, мы от души смеялись. И вдруг мы все замерли: в фильме показывали, как тысячи уже взрослых, но все еще таких же милых пушистых зверьков все вместе спрыгивают с крутой скалы в океан и устремляются в открытое море, навстречу своей смерти.

Миллионы инвесторов ведут себя точно так же, как лемминги. Разница лишь в том, что они теряют не саму свою жизнь, а сбережения всей своей жизни. Почему же так происходит? Как всегда этому есть много причин. Одна из них заключается в том, что инвесторы слепо следуют за толпой и делают то, что делают все, а не то, что выгодно.

Когда на рынке ценных бумаг стало действительно слишком жарко, «лемминги» стали высовывать головы из своих нор. Видя, что их друзья богатеют, и не желая упускать такую возможность, многие вылезли из своего уютного жилища и последовали за толпой, а затем стали прыгать со скалы в бушующий океан.

Конечно, не все лемминги спрыгнули со скалы в океан рынка акций. Многие, осознав, что рынок идет на спад, окунулись в недвижимость и облигации, так как и здесь процентные ставки тоже пошли вниз. Опять-таки, как и настоящие лемминги, они последовали за толпой.

Почему же это было плохой идеей? Именно потому, что это сделали все, вместо того чтобы найти безопасные инвестиции, что и предприняли наиболее грамотные инвесторы. Инвестирование в облигации становилось все более и более рискованным, поскольку процентные ставки стремительно падали. Но, даже несмотря на это, толпы инвесторов продолжали вкладывать свои деньги в облигации.

В то же самое время цены на недвижимость начали расти. Тут же все большее и большее число инвесторов устремилось на этот рынок, и в результате недвижимость тоже стала рискованной инвестицией.

В следующем высказывании есть глубокий смысл: «Когда таксисты начинают покупать акции, настало время их продавать». А богатый папа любил напоминать: «Наихудшее время для инвестирования наступает именно в тот момент, когда ситуация на рынке наиболее благоприятная».

Вместо того чтобы учить нас охотиться за очередной «горячей» инвестицией, богатый папа учил нас с Майклом продавать свои плохие инвестиции, когда рынок на подъеме, и покупать ценные инвестиции, когда рынок на спаде. Он говорил: «Наилучшее время избавиться от непроизводительных активов в вашем портфеле – это продать их, когда ситуация на рынке наиболее благоприятна и непрофессионалы, оперирующие на этом рынке, скупают все подряд». Когда процентные ставки упали, а на рынке недвижимости начался подъем, – в период между 2000 и 2003 годами – мы с Ким стали продавать те наши инвестиции в недвижимость, которые приносили наименьший доход. Мы сбывали их новым инвесторам, стремившимся уйти с рынка акций на рынок недвижимости.

Одну квартиру, которую мы с Ким приобрели в 1989 году за 55 тысяч долларов, в 2003 году мы продали примерно за 100 тысяч. Мы избавились от нее потому, что арендная плата за жилье оставалась на том же уровне, а расходы, наоборот, увеличивались. В довершение ко всему, эта квартира была маленькой по сравнению с остальными нашими инвестициями. Но вопреки всему нам удалось продать ее менее чем за две недели.

И хотя это была не такая уж прекрасная инвестиция, но на протяжении 14 лет мы получали ежемесячно в среднем по тысяче долларов ренты, не считая нескольких коротких периодов, когда помещение не сдавалось. У нас был один арендатор, который прожил в этой квартире более семи лет.

Если записать все это в виде уравнения, то получится вот что:

У нас не было выплат по закладной, так как мы заплатили за эту собственность наличными. Расходы были минимальными, но все-таки, как уже было сказано, они возрастали. И хотя это была довольно скромная инвестиция, она принесла нам приблизительно 300 % прибыли. С практической точки зрения эта квартира оказалась для нас бесплатной уже с пятого года после ее приобретения, так как мы к тому времени уже получили наши первоначальные 55 тысяч долларов и реинвестировали эти деньги в другие объекты недвижимости. После пяти лет сдачи внаем эта квартира приносила нам деньги как бы даром. И хотя это не бог весть какая сумма, но умение делать пусть и небольшие деньги, несомненно, поможет избежать их потери.

Я рассказал эту историю не для красного словца, а для того, чтобы наглядно вам показать, почему некоторые из нас находят хорошие инвестиции, а другим инвесторам – а таких большинство – это никак не удается.

Одна из основных причин заключается в уже упоминавшемся факторе леммингов, который имеет место тогда, когда люди следуют примеру других инвесторов. В большинстве финансовых публикаций вы без труда увидите рекламные лозунги, которые буквально притягивают леммингов. На самом же деле, если в рекламе говорится, что данный фонд был признан инвестицией № 1 за прошедший год или что он принес 35 % прибыли в течение пяти лет, эта информация указывает на то, что конец данного фонда близок. Когда же дело касается недвижимости, то леммингов притягивает, скажем, то, что какой-то их знакомый, который купил дом за 125 тысяч, через три месяца продал его за 165 тысяч. Как говорил богатый папа, «простаков загоняют на рынок баснями про успехи других людей».

После просмотра фильма о леммингах у меня на душе остался тяжелый осадок – мысль о том, что лемминги будут делать это снова и снова, была невыносимой. То же самое можно сказать и об инвестировании. Как говорил богатый папа, «благоприятные возможности повторяются снова и снова, потому что люди допускают одни и те же ошибки».

Он говорил также: «Один из способов найти прекрасные инвестиции – проанализировать ошибки, которые совершают другие инвесторы». Одна из наиболее распространенных ошибок – скупать все подряд в тот момент, когда рынок раскалился добела. Иными словами, когда на рынке становится слишком жарко, делать деньги уже слишком поздно. Постарайтесь запомнить эти мудрые слова. И хотя это кажется таким простым и логичным, но, когда все бросаются с отвесной скалы в океан, очень трудно не последовать за толпой.

Основной ошибкой, которую совершают люди, является инвестирование в активы, которые пользуются наибольшей популярностью. Давайте по этому поводу еще раз вспомним высказывание Уоррена Баффета: «Покупая то, что покупают все, вы не сможете преуспеть».