Финансовая независимость. Как быстро создать капитал и обеспечить себя на всю жизнь - Грант Сабатье

разочаровывающие результаты по сравнению с фондовым рынком в целом за пятнадцатилетний период. Таким образом, вместо того чтобы инвестировать в акции только одной или нескольких компаний, пытаясь выбрать следующую Amazon, вы превзойдете 90 процентов всех активных инвесторов, просто вложив средства в широкую диверсифицированную группу акций США. Когда вы инвестируете в весь фондовый рынок, у вас гораздо больше шансов добиться такой же долгосрочной прибыли, как и у всего рынка, который, как я уже отмечал, за последние сто лет в среднем увеличивался на 7,3 процента в год.

К счастью, инвестировать таким способом очень просто, и вам нужно приобрести только один тип инвестиционного фонда, который вы можете использовать на всех своих инвестиционных счетах. Чтобы ваши инвестиции были максимально эффективными и действенными, вам следует инвестировать в простой фонд, которому принадлежит широкий выбор фондового рынка США (известный как общий фонд фондового рынка) или фонд, которому принадлежит небольшая часть из 500 крупнейших компаний в США (так называемый S&P 500). Общий рыночный фонд отслеживает (то есть пытается сопоставить) производительность фондового рынка США, инвестируя более двух тысяч акций в Соединенных Штатах. Фонд S&P 500 аналогичен ему, но отслеживает только акции пятисот крупнейших компаний США.

Благодаря такому широкому спектру акций, индексные фонды всего фондового рынка позволяют вам легко инвестировать в диверсифицированный портфель, а поскольку они пассивно управляются, то, как правило, имеют очень низкие комиссии за управление и эффективны с точки зрения налогообложения (и то, и другое увеличивает вашу будущую прибыль). Инвестирование в индексные фонды также дает вам возможность получать дивиденды (денежные выплаты) от тех компаний, которые выпускают акции, что помогает генерировать последовательную инвестиционную прибыль.

В то время как общий фонд предлагает большую диверсификацию, поскольку инвестирует в большее количество компаний (малых, средних и крупных), индекс S&P 500 также диверсифицирован, и крупнейшие пятьсот компаний в Соединенных Штатах генерируют непропорционально высокий процент прибыли и роста и составляют около 75 процентов всего фондового рынка США. Многие компании предлагают индексный фонд, который отслеживает фондовый рынок США, и многие компании фактически предлагают два уровня (инвестор и премиум), где вы платите более высокую или более низкую комиссию в зависимости от того, сколько инвестируете.

Некоторые из самых популярных индексных фондов с самыми низкими комиссиями – это Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX) и Vanguard Total Stock Market Index ETF (VTI), оба они владеют акциями 2800 лидирующих акционерный обществ в Соединенных Штатах; ETF Schwab Total Stock Market Index Fund (SWTSX); BlackRock’s iShares Edge MSCI Min Vol USA ETF (USMV); и фонд премиум-класс Fidelity Total Market Index (FSTVX). Есть также много компаний, у которых есть фонд S&P 500, например, Vanguard 500 Index Fund Investor Shares (VFINX); индексный фонд Vanguard 500 Admiral Shares (VFIAX); индексный фонд Schwab S&P 500 (SWPPX); и индексные акции Fidelity Spartan 500 (FUSEX).

Социально ответственное индексное инвестирование

Хотя доходность общего индексного фонда трудно превзойти, она может иметь свою цену. Одна проблема с общими индексными фондами, с которой я сталкиваюсь, заключается в том, что, владея набором, состоящим почти из всех акций на рынках США, они инвестируют в некоторые компании, имеющие сомнительную трудовую, экологическую и медицинскую репутацию. Например, когда вы участвуете в индексном фонде, вы поддерживаете крупные табачные, фармацевтические и другие компании, нарушающие закон об использовании детского труда.

Чем старше я становлюсь, тем более важным для меня становится социально ответственное инвестирование, поэтому я начал переводить некоторые из инвестиций в фонды, предназначенные для социально ответственного инвестирования, такие как Vanguard's FTSE Social Index Fund (VFTSX). Хороший ETF, на который стоит обратить внимание, – это социальный ETF (DSI) iShares MSCI KLD 400.

Хотя вам придется пожертвовать некоторой доходностью, а комиссии у этих фондов немного выше, чем у общего индексного фонда или фонда S&P 500, это может помочь вам лучше спать по ночам, потому что вы будете знать, что инвестируете только в компании, которые делают мир лучше, или, по крайней мере, не хуже. Социально ответственное инвестирование становится проще, поскольку регулярно запускаются все новые фонды, но, как и в случае с любыми другими инвестициями, убедитесь, что вы занимаетесь своим делом и понимаете, на какие компромиссы идете в ответ.

Для более широкой диверсификации вы можете рассмотреть возможность размещения небольшой части своего портфеля в международный индексный фонд помимо инвестирования в индексный фонд США, если считаете, что фондовый рынок США будет плохо работать в будущем. Инвестирование за пределами США обычно более рискованно, но полезно для диверсификации, поскольку исторически международные рынки вели себя иначе, чем фондовый рынок США. Добавление в портфель международного индексного фонда может дать вам больший потенциал роста в долгосрочной перспективе, но я рекомендую инвестировать не более 5 процентов вашего портфеля в международный индексный фонд, что намного ниже 30 процентов, которые сейчас рекомендуют многие инвестиционные консультанты.

Чтобы ваши вложения были максимально эффективными и действенными, следует по возможности вкладывать в индексные фонды средства со всех ваших счетов. Вам также следует настроить все дивиденды индексного фонда (денежные средства, выплачиваемые компаниями, у которых есть дивиденды в индексном фонде) на автоматическое реинвестирование в индексный фонд. Это означает, что всякий раз, когда компания выплачивает дивиденды, вы автоматически будете использовать их для покупки новых акций индексного фонда, чтобы ваши деньги продолжали расти и увеличиваться.

Если вы снимаете свои дивиденды, то деньги либо будут находиться наличными на вашем счете с льготным налогообложением, либо вы будете оплачивать налоги при снятии средств с налогооблагаемого счета. Если вы по какой-то причине решите вывести свои дивиденды – вероятно, чтобы потратить деньги или вложить их во что-то другое – некоторые дивиденды будут облагаться налогом по более низкой квалифицированной ставке, равной ставке налога на прирост капитала, поэтому вы можете принимать дивиденды как доход и платить меньше налогов.

Если ваше целевое распределение активов составляет 80 процентов акций/20 процентов облигаций, вы должны хранить 80 процентов денег в индексных фондах и 20 процентов – в фондах облигаций. Чаще всего вы можете провести всю необходимую диверсификацию с помощью одного или двух акционерных фондов и одного или двух фондов облигаций в так называемом простом инвестиционном портфеле «три фонда» или «четыре фонда». Не усложняйте этот процесс слишком сильно. Это значительно упростит минимизацию комиссий и налогов, мониторинг производительности, сохранение диверсификации и легкую балансировку для поддержания целевого распределения активов.

Для распределения ваших акций выберите общий индексный фонд