Интуитивный трейдинг - Николай Луданов

Неприятие потерь свойственно человеку – люди гораздо эмоциональнее реагируют на проигрыши, чем на выигрыши. Решение закрыть убыточную позицию всегда очень болезненно для трейдера. Пока он не вышел из позиции, у него сохраняется надежда на то, что рынок вернется к прежнему уровню и избавит его от поражения. Увы, надежда – очень плохой союзник трейдера. Я бы даже сказал – опасный! Закрытие убыточных позиций должно быть очень четко прописано в правилах трейдера и неукоснительно соблюдаться!

Важно осознать, что неудачи и сопутствующие им убытки – это часть работы трейдера. Без поражений нет побед. От этого никуда не деться. На самом деле убытки гораздо больше способствуют развитию трейдера, чем успехи. Благодаря управлению рисками и контролю над убытками выигрышные сделки с лихвой компенсируют проигрышные. Важно уметь делать из поражений правильные выводы и не допускать таких убытков, которые могут стать для вас фатальными.

Другим распространенным когнитивным предубеждением является вера в то, что вы умнее рынка. Увы, познать рынок полностью невозможно! Вот что пишет об этой стороне познания рынка один из наиболее успешных фьючерсных трейдеров в мире Ларри Вильямс: «После 30 лет торговли большая часть рынка все равно выше моего понимания. Как это ни банально звучит, я все еще справляюсь кое-как, понимая, как ничтожно мало я знаю о рынке. Мне кажется, я никогда не буду способен постичь его целиком, а кое-что мне приходится переучивать много раз».

Ларри Вильямс считает, что успех в торговле напрямую не связан с интеллектом. Было очень много людей, добившихся высоких результатов в других областях и пришедших на рынок в уверенности, что и здесь их способности, несомненно, принесут им успех. И их ждало очень горькое разочарование!

В любой момент рынок может повести себя так, как захочет. Любой самый правильный, самый очевидный вход в позицию может не сработать, если какой-то крупный игрок решит совершить сделку (по любой причине), направленную против вас прямо в тот момент, когда вы открыли позицию.

Можно обидеться на рынок, но пользы в этом никакой. Помимо биржевой торговли, вероятно, не найдется ни одной другой такой профессии, где настолько важно уметь признавать свою неправоту. Возьмем для примера врача или юриста. Врач никогда не согласится с тем, что он поставил неправильный диагноз. Адвокат никогда не сообщит, что он неудачно выступил на процессе и не сумел защитить интересы клиента из-за того, что загулял в ресторане до глубокой ночи, не выспался и оказался не готов к процессу. Скорее он скажет, что сделал все, что мог, но, например, судья оказался необъективен или не разобрался в обстоятельствах дела. Ему невыгодно признавать свою вину, и он не будет этого делать, поэтому никто никогда не будет знать правды, кроме него. Возможно, он настолько старательно будет внушать вам мысль о своей правоте, что и сам поверит в это.

На бирже все обстоит по-другому. В торговле спрятаться некуда, свалить вину не на кого, вы должны нести ответственность за свои действия. Остаток на вашем счете никогда не лжет.

В реальном мире от вас ожидают постоянной деятельности. В биржевой торговле, однако, иногда лучшее, что можно сделать, – это ничего не делать. Попытка сделать «что-то» в такой ситуации может лишь нанести ущерб вашему счету. Хорошо, если у вас дела идут успешно и вы легко можете переносить это бездействие. А если наоборот: вы совершили несколько неудачных сделок и теперь рветесь в бой, но ситуация такова, что лучше ничего не предпринимать? Иногда бывает очень трудно бороться с искушением совершить сделку.

Чем меньше сделок вы будете совершать, тем выше вероятность вашего успеха. Входы в рынок должны быть очень выборочными и в идеале совершаться тогда, когда максимальное количество установок сложилось в вашу пользу. Это может быть и несколько сделок в день, и несколько сделок в неделю, все зависит от вашего тайм-фрейма, от тех рыночных колебаний, которые вы торгуете. Торговать нужно постоянно, но очень избирательно.

В то же время нельзя ждать слишком долго. Когда ВСЕ факторы выстроятся в вашу пользу, может оказаться, что выгодная ситуация замечена слишком многими игроками и открывать позицию уже поздно, она может привести к неудаче. Вы не можете ждать, пока все светофоры переключатся на зеленый.

Когнитивных заблуждений так много, что какое-нибудь из них всегда крутится где-то рядом и ждет подходящего случая, чтобы вам напакостить. Если вы чувствуете, что входите в сделку из-за эмоций, из-за опасения, что рынок уйдет без вас, – пропустите сделку, уже слишком поздно.

Следующее когнитивное искажение приводит к тому, что мы имеем склонность к закрытию выигрышных позиций и передержке убыточных.

Джесси Ливермор пишет об одном из таких случаев в своей карьере, когда он лишился всего своего состояния: «Я все сделал с точностью до наоборот. Хлопок приносил мне убытки, и я его сохранил. Пшеница показывала прибыль, и я ее продал. Для спекулянта нет худшей ошибки, чем цепляться за проигранную партию. Следует всегда продавать то, что создает убыток, и сохранять то, что приносит прибыль».

Удержание плохой позиции наносит вред не только тем, что создает риск увеличения убытка, но и тем, что отвлекает вас от рынка и лишает возможности совершить выгодные сделки.

Я заметил интересную закономерность. Чем больше неудачных сделок проведешь, тем выше оптимизм. Появляется непонятно откуда-то берущаяся уверенность, что уж следующая сделка обязательно будет успешной! Это тоже одно из когнитивных заблуждений. В то же время, если несколько сделок подряд оказались удачными, появляется чувство, что следующая сделка принесет разочарование. Видимо, так устроена человеческая психика, что очень многие люди верят: у выигрыша больше шансов обратиться в проигрыш, чем у проигрыша. На самом деле на рынке, как и в человеческой природе, шансы все время сдвигаются то в одну, то в другую сторону и закон «возврата к среднему» действует далеко не всегда. И у меня, и у всех трейдеров, с кем я разговаривал, бывали серии по 8-15 прибыльных сделок подряд. Бывало и наоборот – серии убыточных сделок. По этой причине многие торговые системы работают по принципу увеличения ставок во время выигрышей и уменьшения во время проигрышей.

Следующее когнитивное заблуждение касается оценки нами нашей торговли. На бирже много случайностей, поэтому не всегда правильные решения приводят к желаемому результату, и наоборот. Здесь нельзя оценивать принятое решение по результату. Иногда на вопрос о сделке вообще нет ответа. Так как же оценивать свою торговлю?