Краткосрочный трейдинг. Руководство для начинающих - Тони Тернер

Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.

Вот список триггеров коротких продаж. Некоторые его пункты могут показаться излишними. Но игра на понижение связана с большим количеством переменных, так что этот список послужит еще и для обобщения материала. Хотя в момент, когда вы заключаете сделку, не должны срабатывать все триггеры до единого, старайтесь проверить как можно большее их количество. Помните, чем больше шансов вы будете иметь в свою пользу, прежде чем нажмете на курок, тем ниже ваш риск и выше вероятность набить карманы.

1. Рыночные условия негативные, индексы Dow, S&P 500 и/или NASDAQ падают.

2. Целевые акции принадлежат отстающей компании из отрасли, находящейся на стадии спада. (Это может быть не так в случае слишком сильно выросших акций.)

3. Плохие фундаментальные показатели компании. (Это может быть не так в случае слишком сильно выросших акций.)

4. Индексы сектора/отраслевой группы, к которой принадлежит эмитент акций, двигаются в рамках нисходящего тренда и падают в день открытия короткой позиции.

5. Акции находятся на стадии 3 и пробивают уровень поддержки или двигаются в рамках нисходящего тренда на дневном графике. Кроме того, они могли слишком сильно вырасти, что привело к гэпу насыщения или рывку вниз.

6. Идеально, если во время рывка вниз наблюдался высокий объем торгов, хотя это и не обязательно.

7. Акции торгуются ниже основных скользящих средних и не могут подняться выше их. Или же акции поднялись слишком высоко, наклон их подъема очень крутой, они очень сильно оторвались от своей 20-дневной скользящей средней (только для свинг-трейдинга).

8. RSI перекуплен (выше 70) и разворачивается вниз, или уже сформировался нисходящий тренд (главное, чтобы этот индикатор не показывал перепроданности).

9. OBV двигается вниз.

10. Целевые акции торгуются ниже цены открытия и в течение дня идут вниз. Вот общий сигнал к открытию короткой позиции: продавайте акции на 5–25 центов ниже уровня поддержки или цены закрытия предыдущего дня.

Что, если мои целевые акции открываются с гэпом и уходят ниже предполагаемой цены входа? Когда акции, за которыми вы следите, открываются с гэпом вниз больше чем на 25–50 центов, прежде чем открывать короткую позицию, подождите по меньшей мере минут 15–30 и убедитесь, что они не разворачиваются наверх, чтобы заполнить гэп. «Шортитесь», если они двинутся ниже минимальной цены первых 30 минут. (И пожалуйста, не гоняйтесь за ними!)

Можно ли открывать короткие позиции на откате во время восходящего тренда? Да, но я бы не советовала так поступать. Шансы будут против вас, поскольку основной тренд направлен вверх, а это значит, что быки все время начеку. И еще одна причина: совершая короткие продажи на откатах во время восходящего тренда, вы становитесь уязвимыми перед «коротким сжатием».

Что такое «короткое сжатие»? Предположим, вы открыли короткую позицию по акциям компании Stealthy Software. Индекс NASDAQ падает, акции сектора производителей программного обеспечения падают, акции Stealthy Software падают тоже. Внезапно индекс NASDAQ разворачивается на 180 градусов и летит в небо. Ваши акции бьют по тормозам, со скрипом останавливаются, упираясь в уровень поддержки, а затем устремляются вверх. Все обладатели коротких позиций неистово покупают акции, пытаясь закрыть «шорты». Ждавшие своего часа покупатели тоже выходят на рынок. Предложения на рынке не хватает, спрос зашкаливает, и акции мчатся вперед. Те, кто играл на понижение и не смог распознать первые признаки разворота котировок, теряют всю заработанную прибыль и начинают нести убытки, поэтому гонятся за акциями и покупают их на совершенно иных ценовых уровнях – т. е. становятся жертвой «короткого сжатия». Резюме: когда вас сжимает в объятиях любимый человек – это здорово, но оказаться в ситуации «короткого сжатия» – совсем не здорово. А это с большой вероятностью происходит, если играть на понижение во время восходящего тренда, когда в целом рынок настроен на движение вверх.

Можно ли хеджировать (защищать от убытков) торговый счет за счет коротких продаж? Конечно, да. Легче всего это делать при помощи биржевых индексных фондов, о которых говорится в главе 13. Еще можно хеджировать (защищать) текущую позицию, открывая короткие позиции по слабым акциям компаний из той же отраслевой группы. Вот пример хеджирования акциями: представьте, что у вас открыта длинная позиция по акциям Microsoft, Inc. – куплены 500 штук. Как вы знаете, Мистер Софти (это прозвище Microsoft) создает и продает компьютерное программное обеспечение. Акции еще не приблизились к уровню вашего стоп-лосса. Тем не менее индекс NASDAQ и вся группа производителей программного обеспечения корректируются вниз, и все идет к тому, что этот откат будет продолжаться в течение нескольких дней. Вы можете продать слабые акции из этого сектора на время отката, закрыв короткую позицию при первых же признаках возобновления подъема. Таким образом вы сократите риск убытков по акциям Microsoft в результате коррекции и можете даже получить прибыль.

Надеюсь, что вам понравился этот марафон по технике и тактике «коротких продаж». В следующей главе мы обсудим «сверхновую звезду» Уолл-стрит – биржевые индексные фонды.

1. Почему акции, как правило, падают в три раза быстрее, чем растут?

2. Если вы еще новичок в игре на понижение, какие два средства предосторожности могут помочь вам избежать неприятностей?

3. Верно ли то, что открывать короткие позиции можно по всем акциям, которые торгуются на основных биржах?

4. Ставя заявку на «короткую продажу», вы собираетесь продавать акции, которыми не владеете. Откуда вы их возьмете?

5. Приведите пример акций, которые могут стать хорошим кандидатом для открытия короткой позиции.

6. Если вы выбрали в качестве цели быстро падающие акции, как можно повысить шансы того, что ваша заявка на их продажу будет выполнена быстро и точно?

7. Назовите одну ценовую модель, которую нужно искать при сканировании рынка на предмет открытия коротких позиций в рамках позиционного или свинг-трейдинга.

8. Если вы – позиционный трейдер, открывший короткую позицию в начале нисходящего тренда, в каком месте вы, скорее всего, закроете ее и зафиксируете прибыль?