Краткосрочный трейдинг. Руководство для начинающих - Тони Тернер

На рис. 14.8 показан часовой график котировок в течение всего периода нашей торговли, на котором обозначены точки входа, стоп-ордера и момент выхода из сделки. И хотя свинг-трейдеру совершенно необязательно следить за внутридневной динамикой (даже если вы стремитесь постоянно контролировать позицию, это нежелательно), многим все равно нравится поглядывать на внутридневные графики пару раз в день, чтобы быть в курсе ситуации с открытыми позициями.

Рис. 14.7. График акций Sprint Nextel Corp. (S), охватывающий весь период нашей сделки плюс еще два дня. Этот дневной график Sprint Nextel Corp. (S) показывает, насколько наша торговля была успешной. Акции Sprint и раньше поднимались достаточно круто, что видно в левой части графика. И все же нынешний рост оказался особенно резким. Так что, несмотря на радость от полученных доходов, не стоит предполагать, что рост будет вечным. Обратите внимание на верхние тени свечей за последние три дня. Они говорят о том, что каждый раз всплеск предложения приходился на послеобеденное время. Может ли Sprint после нашей продажи подняться еще выше? Безусловно, причем, судя по RSI и OBV, кажется, что он к этому готов. Однако когда мы выходили из рынка, акции приблизились к области перепроданности по RSI (значение 70). А основные индексы начали дрейфовать вниз в результате внезапной распродажи, так что в течение нескольких следующих дней легко может начаться снижение рынков и основных отраслевых групп.

Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.

На рис. 14.9 показан дневной график телекоммуникационного индекса Amex N. American Telecommunications. Стрелка показывает направление его движения во время нашей торговли. В график дополнительно включен еще один торговый день после того, как мы закрыли позицию, – четверг, 24 мая. Можно заметить, что в четверг индекс упал, что еще раз подтверждает правильность нашего решения выйти из рынка.

Рис. 14.8. Часовой график акций Sprint Nextel Corp. (S). Этот график иллюстрирует то, насколько спокойной была динамика нашей позиции внутри дня. Четко видны каждый вход в рынок, расположение стопов и заключительный выход из рынка.

Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.

Естественно, нужно наблюдать за основным индексом, в который входят ваши акции. Если это Dow, вы станете отслеживать его движение. Если ваши акции в списке S&P 500 – будете следить за этим индексом. А если вы торгуете четырехсимвольными акциями, зарегистрированных на NASDAQ, то станете посматривать на NASDAQ 100 или NASDAQ Composite. Ваши акции могут входить в S&P 400 (компании средней капитализации) или Russell 2000 Index (компании малой капитализации). В любой торговый день настроение игроков и поведение этих основных индексов играют важную роль для динамики соответствующих акций.

На рис. 14.10 показан дневной график S&P 500, в состав которого входят акции Sprint Nextel. Именно поэтому мы рассматривали этот индекс наряду с XTC. Стрелка на графике указывает дни, когда мы держали позицию по Sprint Nextel (S). Посмотрите на последний день в правом верхнем углу, на черную свечу. Это день, следующий за тем, когда мы закрыли позицию, виден явный спад котировок. Мы, трейдеры, в такие дни предпочитаем оставаться в стороне.

Рис. 14.9. Дневной график Amex N. American Telecommunications. Стрелки на графике показывают направление движения индекса во время нашей торговли. Имеет смысл всегда следить за графиком индекса отрасли или сектора, к которым относятся ваши акции. Бóльшая часть акций входящих в отрасль или сектор компаний будут двигаться вверх или вниз согласованно. Если нет возможности получить доступ к соответствующему отраслевому индексу, найдите аналогичный ETF и просматривайте его дневные графики. Так вы, по крайней мере, будете иметь общее представление о том, поднимается ли группа акций в рамках восходящего тренда или она не пользуется популярностью у участников рынка (что, кстати, хорошо для игры на понижение).

Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.

Рис. 14.10. Дневной график индекса S&P 500. На графике виден восходящий тренд базового индекса. Sprint Nextel входит в этот индекс, поэтому стоит приглядывать за ним во время торговли. Стрелка указывает на дни, когда была открыта наша позиция.

Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.

Как вы понимаете, был миллион вариантов провести эту сделку. Вы запросто можете сыграть в «крепок задним умом» и помечтать о том, что можно было бы сделать, зная, что все сложится так, как сложилось:

Мы изначально могли купить все 1000 акций и получить бóльшую прибыль. Естественно, это также повысило бы наш риск. Вход и выход из рынка путем покупки (и иногда продажи) акций частями снижает его. И хотя в этом случае вы не всегда будете зарабатывать столько, сколько могли бы, но зато снизите риски, что в долгосрочном периоде равносильно большей чистой прибыли.

Мы могли бы не слишком «натягивать поводья» при определении цены первоначального стоп-ордера. Я стараюсь чаще подтягивать стопы в начале торговли, чтобы минимизировать убытки. Конечно, если стоп-ордер слишком близко следует за котировками, позиция может оказаться закрытой раньше времени. Я использую стратегию удержания стопа ниже уровня сопротивления. Никакой «магической стоп-формулы» нет. Учитывайте свое отношение к риску, цены акций и их волатильность.

И хотя теперь эта торговля кажется достаточно простым случаем, я все-таки рекомендую начинающим свинг-трейдерам провести несколько «бумажных» сделок, прежде чем начать вкладывать реальные деньги. Приступайте к торговле только тогда, когда вас устраивают все условия, в том числе отрасль и конъюнктура рынка.

Учитывая тему этой главы, вопросов в конце не будет. Но расслабляться не стоит: в следующей главе проверка будет страшно сложной!

Одна из наиболее увлекательных и полезных концепций, приводящих к успеху на любом жизненном поприще, является наиболее трудной для понимания: это теория отстраненности.