Очнись! Выжить и преуспеть в грядущем экономическом хаосе - Эл Чалаби

В нашем пессимистическом прогнозе вопрос торговли играет фундаментальную роль. Усиление дефицита торгового баланса США сегодня дает серьезные основания для тревоги. Этот дефицит составляет от 1,5 до 2 млрд дол. в день, и финансируют его в основном те самые люди, которые в ошеломляющих количествах продают американцам импортные товары. Это повседневное наращивание дефицита во внешнеторговых позициях США ведет к стремительному накоплению валютных резервов (главным образом долларов США) в странах вроде Китая и Японии. Центральные банки таких стран имеют крупные запасы долларов США и американских государственных ценных бумаг.

Если руководству этих центральных банков придет в голову продать хотя бы относительно скромную часть имеющихся у них запасов долларов, то это может иметь катастрофические последствия для стоимости доллара в мире. Какое-то время она уже снижается по отношению ко всем основным валютам. Если снижение стоимости американского доллара продолжится и дальше (а так оно и будет), это может привести к впечатляющему падению цен на облигации американского правительства, а оборотной стороной падения цен на ценные бумаги правительства США станет очень значительное повышение процентных ставок. Более высокие процентные ставки удушат американскую экономику, уже фатально перегруженную задолженностью.

Умеренный рост экономики европейских стран нейтрализуется кажущимся стремительным ростом экономик США и Китая, которые совместно и ненасытно поглощают средства, поступающие из кредитного пузыря, быстро распухшего в главной экономике мира. Сокращение налогов и дефицитное финансирование, равно как и постоянно меняющаяся валютная политика, проводимая властями США, – главные причины, благодаря которым кажется, что дела идут вдвое лучше, нежели они обстоят в действительности.

Совершенно очевидно, что начавшаяся после Второй мировой войны эра экономического процветания для основных развитых стран ныне закончилась. Эпизодические приступы оптимизма, отмечаемые оживлениями на фондовых рынках и вздохами всеобщего облегчения, следует воспринимать адекватно – как ложные надежды, возникающие в минорный период истории мировой экономики.

Нет, мы не утверждаем, что всем нам придется снова ездить на телегах, сидеть в полутемных помещениях и питаться отбросами! Но начинается вступление в трудный период перестройки, в течение которого легкая жизнь на Западе перевернется, а «нормальные» правила получат серьезный вызов. Этот период будет характеризоваться постепенным, но непрерывным спадом объемов мирового промышленного производства, который усугубится растущей безработицей и возрождением препятствий для торговли. Для нас, авторов данной книги, этот усиливающийся протекционизм – главный предупредительный знак. Он показывает, что уроки истории не вполне усвоены. Они не усвоены даже частично. Для экономического роста свобода торговли имеет позитивное значение.

Сегодня мировые экономики гораздо более взаимозависимы, чем когда-либо в прошлом, и обращение вспять политики свободной торговли, проводимой в течение предшествующих 50 лет, отзовется катастрофическими последствиями для всех нас. Тем не менее представляется, что барьеры медленно восстанавливаются и что даже явно мудрые люди (вроде Уоррена Баффетта) проповедуют экономику Средневековья.

Большинство читателей этой книги будут жить в «уютном, комфортном мире», который существует в пределах клуба богатых стран. Нынешнее поколение развитых стран пережило меньше трудностей, нежели любое из предшествующих. Последняя из мировых войн, Вторая мировая война, закончилась более полувека назад. Соответственно, многие жители богатых стран не испытывали настоящих лишений и просто не могут понять, насколько быстро распространяющиеся конфликты могут разрушить их жизнь. История зачастую повторяется, особенно тогда, когда люди пренебрегают уроками прошлого. Разумеется, история не повторится в точности. Форма ее повторения может застать нас врасплох. Но катастрофа вскоре произойдет опять.

В нашей нынешней активной жизни мы принимаем удовлетворение наших самых насущных потребностей (в безопасности, воде и продовольствии) как само собой разумеющееся дело. Между тем удовлетворение этих повседневных, обыденных нужд для большинства населения планеты сегодня представляет немалую трудность. Проблемы же Богатого мира развиваются на уровне поверхностных страхов. Мы стали чрезмерно озабочены собственными проблемами и превращаем в них сравнительно тривиальные вопросы. Это еще более усугубит надвигающиеся трудности для людей, которые ни физически, ни интеллектуально не готовы к неизбежному.

Вот почему мы написали эту книгу. Она вовсе не претендует на статус шедевра геополитических рассуждений и не предлагает путей решения мировых проблем, хотя многие из них очевидны. Например, почему бы Богатому миру не списать долги бедных или развивающихся стран и не предложить настоящую помощь тем, кто сильнее всего в ней нуждается? Почему мы, жители Богатого мира, продолжаем субсидировать богатых производителей сельскохозяйственной продукции, т. е. оказывать финансовую поддержку тем, кому она не нужна, причем в одной из тех немногих сфер, где развивающиеся страны имеют относительное преимущество, которое уничтожается такими субсидиями? Осуществление всех этих устремлений люди считают, конечно, маловероятными и отвергают их как бред хиппи с гитарами, поющих гимны на «зеленые» темы. Цинизм, с которым реагируют на подобные выражения надежды на лучший мир, препятствует безопасности и самосохранению.

Прочно укоренившаяся эгоистичность Богатого мира, видимо, сделает практически невозможными шаги, направленные на частичное уравнивание качества жизни в Богатом и Бедном мирах. Помощь бедным странам сегодня составляет всего лишь 0,2 % доходов Богатого мира, а разрушительные последствия сельскохозяйственных субсидий более чем перекрывают даже эту символическую сумму. Если бы Богатый мир выделял на помощь развивающимся странам всего лишь 5 % своих доходов, можно было бы хотя бы отчасти сузить огромный круг проблем, с которыми сталкивается мир. Разрыв между богатыми и бедными частями мира относится к обстоятельствам, особенно сильно дестабилизирующим обстановку в мире. Серьезные усилия, направленные на сокращение существующего разрыва, оказали бы весьма позитивное влияние на мир в целом. Например, это уменьшило бы значимость экономических факторов, обусловливающих рост терроризма, вероятно, снизило бы напряженность между израильтянами и палестинцами, а также остроту проблемы массовой миграции из Бедного мира в Богатый, которая сегодня по большей части незаконна.

Реальность такова, что из списка пожеланий и явно достойных устремлений будет осуществлено очень мало. Привилегированные группы (вроде аграрного лобби в странах Богатого мира) гарантируют, что подобного чуда не произойдет. Поэтому реалистам следует лучше понять происходящее.

Грядет полномасштабная рецессия, даже депрессия, которая станет результатом беспечных трат и заимствований, чему особенно подвержены США. Наступающая депрессия – прямое следствие мышления «жизни не по средствам», которое господствует в большей части Богатого мира. Ряд факторов, которые будут вызывать эффект домино по всему миру, усугубят депрессию. Разумеется, безответственное поведение Федеральной резервной системы не облегчает положение, маниакальная эмиссия денег, проводимая ею в последние годы, возымеет два результата: во-первых, эта эмиссия продолжит снижение стоимости доллара США и, во-вторых, она в конце концов приведет к дефляции, которая возникнет по мере того, как экономические структуры станут рушиться под бременем накопленных долгов.