📚 Hub Books: Онлайн-чтение книгДомашняяСчастливый клевер человечества. Всеобщая история открытий, технологий, конкуренции и богатства - Вадим Махов

Счастливый клевер человечества. Всеобщая история открытий, технологий, конкуренции и богатства - Вадим Махов

Шрифт:

-
+

Интервал:

-
+
1 ... 111 112 113 114 115 116 117 118 119 ... 177
Перейти на страницу:

От рыночного либерализма до Чайнамерики

Приведут ли валютные войны к тому, что глобализация как процесс открытия локальных рынков для международной торговли достигнет своего апогея? Пойдет ли дальнейшее развитие в сторону защиты собственных рынков?

Хочу заметить, что сама по себе защита местных рынков и производств за счет ослабления национальной валюты не отменяет уже сложившегося международного разделения труда, возникшего в результате торговых процессов, которые мы и называем глобализацией. На первый план выходит другой вопрос – технический. Насколько хорошо будут управляться вышеназванные процессы, ведь неопределенность в ходе валютных войн неизбежно подвергает риску прибыли транснациональных корпораций?

Во времена рейганомики американский экономист Т. Левитт употребил термин «глобализация», поскольку под влиянием транснациональных корпораций началось слияние национальных товарных рынков стран в один общемировой. Социалистические страны с плановой экономикой, вставшие в начале 1990-х гг. на рыночный путь развития, в 1990 г. – накануне распада Советского Союза, по данным Всемирного банка, занимали территорию в размере 34,3 млн кв. км или порядка 25 % территории мира, но при этом производили лишь 5,6 % мирового объема товаров и услуг ($1,2 трлн). Население этих стран составляло порядка 1,6 млрд человек со средним ВВП на душу населения в размере $818 или около 20 % от среднемирового уровня. В 2014 г. совокупный объем производства товаров и услуг данными странами составил уже около $14 трлн или 18 % от общемирового ВВП, а средний показатель ВВП на душу населения составил $7,7 тыс. или около 72 % от среднемирового значения. Экспансия мировых транснациональных корпораций (рис. 21) случилась не на пустом месте, не только и не столько благодаря неумелым действиям лидеров тогдашнего социалистического блока. Сегодня, когда и российская экономика – уже полноценная часть мировой, уместно подробнее остановиться на процессе глобализации после победы либеральной экономики над плановой. Следствием этих событий стало образование экономического диполя Чайнамерика.

Счастливый клевер человечества. Всеобщая история открытий, технологий, конкуренции и богатства

Я уже отмечал, что за последние 30 лет стоимость мировых финансовых активов росла гораздо быстрее, чем мировой ВВП. Экономисты называют отношение стоимости финансовых активов к ВВП термином «финансовая глубина» и уделяют большое значение изучению влияния этого показателя на другие макроэкономические индикаторы. Чтобы увидеть это на реальном примере, проанализируем изменение структуры активов Великобритании за период с 1688 г. (см. табл. 13[454]). Для наглядности динамика этих изменений в таблице обозначена разной цветовой гаммой: периоды с большими значениями того или иного показателя подсвечены более темным цветом, а периоды с меньшими значениями – более светлыми оттенками. Данные для этого анализа до 1960 г. были взяты из сравнительного исследования финансовых систем Реймонда Уильяма Голдсмита, а с 1960 по 2008 г. – из информации Национальной статистической службы Великобритании. Голдсмит, американский экономист бельгийского происхождения, посвятил свою жизнь изучению финансовой статистики, банковской системы США, подходов к исчислению национального богатства США, анализу платежного баланса страны, проблемам инвестирования и вывоза капитала. Занимался исследованиями динамики денежных потоков и балансовых счетов. Фактически Голдсмит создал еще одну систему статистических показателей, почти не уступающую по своему значению счетам национального дохода и продукта. На основе своей методики Голдсмит проанализировал целый ряд долговременных тенденций, связанных с экономикой и финансами. Среди них исследование сбережений и их роли в экономическом росте, долговременная эволюция роли финансовых институтов. Долгое время Голдсмит работал в Комиссии по ценным бумагам и биржам, Нью-Йоркском и Йельском университетах, Национальном бюро экономических исследований. Он написал ряд трудов, посвященных экономике и финансам США и других стран, а также государств Древнего мира. Его идеи во многом переплетаются с исследованиями Энгаса Мэддисона, о котором мы уже неоднократно говорили на страницах этой книги.

Счастливый клевер человечества. Всеобщая история открытий, технологий, конкуренции и богатстваСчастливый клевер человечества. Всеобщая история открытий, технологий, конкуренции и богатства

Для удобства сравнения данные в таблице приведены к базису 2003 г. на основе официальных индексов-дефляторов. Из таблицы наглядно видно, что, во-первых, за последние три века существенно возросла доля финансов в общей структуре активов. Так, с 15 % в 1688 г. доля финансовых активов возросла до 73 % в 1937 г., продемонстрировав практически пятикратный рост к началу Второй мировой войны. В то же время стоит отметить, что после ее окончания на протяжении нескольких десятилетий наблюдалось уменьшение доли финансовых активов практически на треть от довоенного уровня, который смог восстановиться только к 2008 г. Соответственным образом можно заметить из таблицы, как изменялся показатель финансовой глубины. Мы видим, что соотношение финансовых активов к материальным (ВВП) возросло с 17 % в 1688 г. до 263 % в 2008 г. – или более чем в 15 раз!

К не менее интересным выводам приводит и анализ изменения доли недвижимости в общей структуре активов Великобритании. Так, из таблицы видно, что практически на протяжении более 300 лет доля недвижимости колебалась в диапазоне от 8 до 19 %. Это единственный актив, который остается стабильным на протяжении трех веков. Может быть, именно поэтому недвижимость до сих пор остается одним из наиболее привлекательных и востребованных активов для инвестирования?

Далее анализ таблицы показывает, как изменилась доля сельскохозяйственных земель в структуре активов. Так, в 1688 г. этот показатель составлял 58 %, а к 2008 г. снизился до 0,2 % или почти в 300 раз! При этом за тот же период времени численность населения в мире увеличилась примерно в 10 раз. Эти цифры наглядно показывают, как человек с помощью знаний смог существенно сократить долю своего участия в производстве продуктов питания без сокращения (а скорее, даже с увеличением) физического объема их потребления на человека.

Проанализируем динамику изменений доли промышленного производства. Значение этого показателя в период с 1760 по 1850 г. выросло почти в два раза! На самом деле секретов здесь нет – если помните, этот период приходится на годы промышленной революции в Англии. Далее этот показатель остается относительно стабильным на протяжении 100 лет и начинает существенно снижаться в последние десятилетия ХХ в. В этом, однако, тоже нет ничего удивительного – с 1979 г. начинается период правления премьер-министра Маргарет Тэтчер, которая активно претворяла в жизнь ряд радикальных экономических реформ. Ключевые принципы, заложенные в основу ее реформационного курса, сформировали экономическое направление, которое, как уже отмечалось, получило название «тэтчеризм». Его основой явились свободное предпринимательство, личная инициатива и индивидуализм. Именно в эти годы новой силой в структуре английской экономики становятся средние и малые предприятия и, соответственно, начинает увеличиваться доля сферы услуг в структуре экономики. Эта тенденция продолжается и после ухода Маргарет Тэтчер с поста премьера в 1990 г.

1 ... 111 112 113 114 115 116 117 118 119 ... 177
Перейти на страницу:

Комментарии

Обратите внимание, что комментарий должен быть не короче 20 символов. Покажите уважение к себе и другим пользователям!

Никто еще не прокомментировал. Хотите быть первым, кто выскажется?