Краткосрочный трейдинг. Руководство для начинающих - Тони Тернер

Знайте же: рынок сильнее нас всех. Мало кто настолько силен, чтобы сдвинуть его в любом направлении хоть на сколько-нибудь продолжительное время. И не важно, чего мы хотим или требуем. Горе тому игроку, который продолжает настаивать на своем мнении о том, «как все должно быть».

Нам приходится бороться с естественными человеческими наклонностями, приучая себя к движениям рынка и оставаясь гибкими и объективными. Мы знаем, что рынок не будет идти вверх или вниз лишь потому, что этого хочется нам.

Ладно, но если рынок всегда прав, как же тогда понимать предыдущий раздел главы, где речь шла о применении наших собственных критериев для управления сделками? А вот как: мы приходим на рынок, чтобы торговать, и наблюдаем за ним без эмоций, окрашенных жадностью и страхом. Мы изучаем его, не думая о том, что «должно быть». Выделив явный тренд, мы выбираем акции с приемлемыми параметрами и оцениваем их по нашим критериям в отношении риска/доходности. Если они укладываются в заранее определенный нами план, мы вступаем в игру. Если нет – остаемся в стороне до тех пор, пока не представится лучшая возможность.

К этому моменту вы уже догадались, что является главным препятствием на вашем пути к стабильным прибылям на финансовом поприще. Правильно: ваши эмоции.

Как сказал Пого, «мы встретили врага, и он в нас самих»[12].

Когда вы начнете торговать, то, вероятно, столкнетесь с эмоциональными перегрузками, как на «американских горках». Например, вы покупаете акции, которые, как вам кажется, будут расти бесконечно. Вместо этого они резко падают, «слизывая» не только накопленную прибыль, но и часть капитала. И вот уже радость сменяется надеждой. А надежда растворяется в чувстве обиды.

На следующий день вы открываете другую позицию. Акции немедленно опускаются опасно близко к уровню стоп-лосса. Затаив дыхание и бормоча «нет, только не это», вы наблюдаете за котировками со страхом и мрачным предчувствием. Внезапно акции оживают и устремляются к новым максимумам, обещая вам неожиданно большую премию. Страх и трепет уступают место радости и удовлетворению. Вы делаете выдох и уверенно заявляете, что всегда знали: эта сделка принесет хорошую прибыль!

И в этом заключается главная проблема катания на этих эмоциональных «американских горках». Оно вызывает стресс и изматывает человека, а на крайних стадиях неблагоприятно влияет на психическое здоровье.

Профессиональные трейдеры, долгое время успешно занимающиеся этим бизнесом, избегают таких эмоциональных виражей. Они научились контролировать свою реакцию на неожиданные колебания рынка. И вы сможете.

Вот почему я так рано затрагиваю тему психологии игры на рынке. Как аналитики готовы с пеной у рта твердить об акциях, которые, как им кажется, покажут доходность выше рынка, я собираюсь с пеной у рта говорить на эту тему. Вы можете прочитать все книги и посетить все лекции, увешать всю стену мониторами и наводнить счет миллионами долларов, но я обещаю вам одно: если вы не научитесь управлять своими эмоциями, суммы на вашем счете растают очень быстро.

Мы, люди, инстинктивно выстраиваем психологический щит, который служит защитой от болезненных несбывшихся ожиданий. Они могут заставить нас создавать неверные образы, искажающие наши представления и, следовательно, нашу способность видеть окружающее в истинном свете. Иными словами, эмоциональный хаос окрашивает наше восприятие реальности. И эмоции настолько же сильны, как и логика, – это вам подтвердит любой психолог.

Как преодолеть эти пагубные чувства? Во-первых, нужно определить, какие из них «принадлежат» нам. (Если вы хотите устранить что-то из своей жизни, вначале признайте, что это «что-то» в ней есть.) Затем мы учимся распознавать нежелательные эмоции и избавляться от них: мы заменяем их на позитивные чувства и реакцию. В этот момент и приходит успех.

Как уже упоминалось, бóльшая часть эмоций, ассоциирующихся с фондовым рынком, основана на жадности и страхе. Более того, эти два фактора взаимосвязаны. Знаете ли вы, что является мостом между страхом и жадностью? Эмоциональное возбуждение!

Если вытащить страх на свет, то станет понятно, что это такое. Как сказал один психолог, «страх – это ничто, пытающееся казаться чем-то».

«Ну конечно, – ответите вы, закатывая глаза. – Скажите мне это, когда я вижу, как рушится моя недавно открытая позиция. Ладони потные, сердце колотится, желудок сводит. И это вы называете “ничто”?»

Нет. Это я называю страхом. А страх – это чувство. И не просто неприятное чувство: оно вызывает сокращение кровеносных сосудов, что ограничивает поступление кислорода в мозг, тем самым снижая наши способности принимать рациональные решения. И как раз тогда, когда они нужны нам больше всего. О боже!

Однако вы не можете просто заявить: «Я не боюсь» – и ждать, что страх исчезнет сам собой. Природа не терпит пустоты. Вам нужно что-то чувствовать.

Только что мы рассмотрели ситуацию, в которой вы купили акции, предполагая, что они должны были вырасти в цене.

Рынок, однако, считал по-другому. Он просто взял да и опустил ваши акции. Когда вы увидели это на экране своего компьютера, то почувствовали страх и запаниковали. Возможно, вы стали отрицать происходящее или объяснять его рационально, так или иначе оправдывая себя.

И вот пока мысли скачут в вашей голове, безуспешно пытаясь обратить несчастье в радость, боль постепенно отступает. Вы делаете одно из двух: держите позицию, отказываясь зафиксировать убыток, или продаете, а потом корите себя за то, что совершили такую глупость и купили эти акции.

Знаете что? Сколько вы будете торговать, столько могут – и будут – происходить описанные случаи. Но вместо того, чтобы ситуация контролировала вас, управлять ею должны вы. При наличии практики и опыта вы замените страх и все его варианты (от мягкой тревоги до паники со спазмами в желудке и шумом в голове) на холодную уверенность, которая опирается на точный план, отфильтрованный через дисциплину и знания.

Страх оказаться неправыми или потребность быть правыми наверняка привели к потере бóльших денег бóльшим количеством людей, чем любые другие типы поведения, вместе взятые.

Представьте такую сцену: вы делаете все нужные шаги, проводите анализ и планируете сделку, а потом покупаете в идеально правильный момент. На следующий день рынок идет против вас. Ваши акции летят вниз, и у вас срабатывает «психологический стоп-лосс».

В голове проносятся разные мысли. Следует ли продавать прямо сейчас? Не начнется ли коррекция немедленно после того, как вы это сделаете? Не будет ли этот убыток бессмысленным? Может, если подержать акции еще немного, удастся получить прибыль? Неужели придется признаться другим, что вы были не правы? Чувства: тревога, разочарование, вина. Действия: вы игнорируете стоп-лосс и стараетесь не замечать падающие акции.