Записки биржевика - Роман Горбунов

СМОТРИ В СТАКАН

11 января 2011 г.

Не следует забывать: что дьявол кроется в мелочах. Чтобы более ясно понять суть реальных торгов достаточно на какое-то время открыть и понаблюдать в режиме онлайн за котировочным стаканом и совершенных сделок по нему. Масса неожиданных и непонятных вещей сразу откроется..! Сразу бросается в глаза то что на локальном дне активно изменяется только колонка спроса (это на бычьем рынке!): лоты то появляются то исчезают, крупные лоты всегда стоят возле круглых цифр, и т.д. Сравните суммарный итог первых пять позиций спроса и предложения, если доминирует спрос значит цена приблизится к ключевым (крупным) лотам спроса, если наоборот – то наоборот..! Так воротилы ловят скорее всего продажи по рынку. Накручивая мелкие продажи на крупные покупки. Могу сразу сказать если кто-то выставляет крупную продажу рядом с последней сделкой, то заявки спроса внезапно начинают исчезать одна за другой пугая продавца!!! Он спешно переносит лимит еще ниже, спрос падает еще ниже!!! Продавец в панике продает по рынку!!! Затем цена плавно отрастает вверх на мелких объемах, раздвигая крупные заявки на продажу!!! Вот и все, бумаги достались подешевке. )) Воротилы контролируют как заявки спроса так и предложения. Поэтому им не нужно продавать реальный актив для того чтобы сбить цену. Они просто одновременно переставляют свои заявки спроса и предложения ниже, сметая на своем пути все мелкие заявки. Если кто-то попытается по крупному купить у них по рынку в то время как они охотятся на продавцов, то цена еще упадет пугая покупателя якобы неверным решением.!! Кто-то срется и продает им же, но с убытком. Мелкий капитал не терпит просадок, а крупный капитал легко переживает просадки. Кроме того если приглядеться, то становиться очевидным что нет никакой борьбы между спросом и предложением, есть только одна направленность на рынке, это сторона крупного капитала.

Как определить где крупная продажа а где крупная покупка. Все достаточно просто. Например, в Квике в «таблице всех сделок» в графе «операция» отмечают «купля» или «продажа». Не долго наблюдая становится ясно что это характеристика отражает только рыночные ордера. А по рыночным ордерам зачастую, около 80% работает мелкий капитал. Поэтому многих по началу вводит в заблуждение продажа крупного пакета на дне или покупка на пике. Это всего лишь сумма рыночных ордеров расстворившихся в одной крупной лимитной контрзаявке. Отследить это можно по последовательным одинаковым операциям (например «купля» или «продажа») по одной и той же цене. Биржа это игра крупного капитала против суммы мелких капиталов. Вот в этом и есть понимание рынка как такового..!

ПОСТНОВОГОДНИЙ СИНДРОМ

23 января 2011 г.

Несмотря на всю херню творившуюся у меня в голове я упорно держал полную длинную позицию по Сбербанку. Когда 11 января рынок открылся гэпом на 0,5% вверх я немного разочаровался, потому что когда открывал позицию ожидал гэп не менее 5% вверх, но потом успокоился – вспомнив что совсем недавно боялся точно такой же гэп вниз. Как и полагалось рынок не терпит пустоты, гэп перекрылся, цена сползла без видимых на то объективных причин. Но я то понимал сейчас начнут входить в рынок те кто покинул его в декабре. Инвесторы входили, но по образовавшимся объемам – было понятно что вернулись на рынок не более 15% крупных игроков. Поэтому на крупный и уж тем более долгосрочный рост я в ближайшее время не рассчитывал. Причин тому было две: первая: СиП рос 8 недель подряд и было понятно что тренд уже состарился, вторая: не было событий способствовавших массовым продажам, входить по рынку с текущих уровней вверх крупному капиталу было бы глупо. На следующий день акции подпрыгнули на 3% на повышенных объемах. Серьезный знак – это безусловно были продажи с пика..! Огромная прибыль конечно кружила голову, хотелось еще столько же. Но высокие объемы наверху цены сильно смущали. Я подумал: лучше синица в руке – чем журавль в небе. Я сначала продал половину, затем через полчаса – все..! На следующий день легкая коррекция, потом рост на 2% на слабом объеме и грандиозное падение. Моя жопа чует такую херню за километр.

Признаюсь честно после продажи было желание прикупить снова, когда вышла информация о позитивном размещении гособлигаций Греции, вслед за этим евро подтянулся на 1,5% за сутки..! На следующий день еще прибавил 0,8%..! Не исключаю что евро вышел на долгосрочный бычий тренд. СиП в то же самое время начал импульсивно падать на высоких объемах. За ним покатилась и нефть и РТС соответственно. Сначала я растерялся. Казалось бы все страшные опасения в зоне евро решены и ничего не мешает дальнейшему росту котировок, но рынок решил иначе. Коррекция оказалось глубокой, я несколько раз входил в рынок и постоянно вылетал по стоп-лосам уровней поддержки. В полной мере сработал принцип: покупай на плохих новостях – а продавай на хороших..! )) Когда никто не знал как решить госдолг Ирландии и Бельгии, рынки потихоньку помаленьку подрастали. Когда все опасения рассеялись – рынки начали падать. )) Смешно – но иначе и быть не могло. Когда сомневающихся много – легко купить по низкой цене, когда полно оптимистов легко продать по завышенной цене. Вот и все..! Не будь стадом – думай как пастух.!

ПРОВЕРЯЙ СЛУХИ

24 января 2011 года

Сегодня допустил две казалось бы незначительные но серьезные ошибки, которые срезали мой депозит на 30 пунктов. Коррекция на рынках все еще продолжается. Не видно не конца не края, одни продажи. И тут я открыл длинную позицию?!? Да еще на 80% капитала.!! Что побудило меня прикупить – это высокий или даже огромный объем по фьючерсу на сбербанк. Между тем я не сразу заметил что объем по самой акции в тоже самое время был ниже среднего. Странно..! Обычно они копируют друг друга не только в цене но и в объеме. Фьючерс обязан идти за акцией, а если у акции еще не начались покупки почему фьючерс должен расти.? Разницу в объемах я так и не смог объяснить себе. Мало ли кто там начал покупать – дураков везде хватает. По ленте новостей стали появлялись слухи о том, что якобы дно уже пройдено. Руки чесались схватить пока еще дешевые акции. Побыстрее и подешевле.! Отличные финансовые показатели американских мегакорпораций выходившие в течении дня начали радовать инвесторов. Сип даже начал немного прибавлять, ползая как зеленый червь изменяя в себе натуральные