Искусство трейдинга. Практические рекомендации для трейдеров с опытом - Ренат Валеев

Большинство людей не предрасположены к риску. Risk-averse mentality – отличительная черта многих и многих людей. Но порой, на мой взгляд, не идти на риск еще хуже, чем рисковать. Если всюду стремиться к безопасности, вести себя тише воды, ниже травы, принимать лишь разумные решения, вы так и останетесь в общем-то посредственным человеком, о котором весьма скоро никто даже и не вспомнит. Не становится ли грустно от такой перспективы? Не знаю, как вы, но я лично не согласен с общепринятым утверждением, что главное, к чему должен стремиться трейдер, – это стабильность. Это утверждение справедливо для трейдеров, управляющих солидными суммами инвесторов в миллионы долларов, для институциональных трейдеров, но совершенно неуместно для тех, кто собирается подняться практически с нуля.

У меня всегда вызывали непонимание люди, которые приносят в жертву возможность прожить свою жизнь ярко и неординарно в угоду теплому месту и безопасности. Годами эти люди сидят на одном рабочем месте, боясь совершить шаг в сторону. Быть прилежным и откладывать часть зарплаты на банковский депозит? Нет более глупого мифа о том, как стать богатым, чем этот. Полное избегание рисков является, на мой взгляд, такой же неразумной крайностью, как принятие слишком высоких необдуманных рисков. На одном полюсе здесь находятся вечно занимающие скромные должности серые скучные мыши, которые на протяжении всей жизни до самой пенсии каждый день в одно и то же время приходят на работу в одно и то же место, на другом полюсе – недоучившиеся авантюристы, ищущие легкого шального заработка. Среди этих крайностей нужно найти свою золотую середину: рисковать, но иметь запасные пути; ждать и стоять в стороне, но в нужный момент быть готовым на решительные действия; идти по стабильному пути, но порой пытаться прожить свою жизнь нестандартно. Если вам интересен такой вопрос, как принятие рисков и роль удачи в жизни, настоятельно рекомендую вам прочитать книгу Макса Гюнтера «Как поймать удачу» (How to Get Lucky).

Пирамидинг и усреднение

Соблюдение правил риск-менеджмента позволяет выстроить стабильную торговлю, но ограничивает потенциал прибыли. Рано или поздно большинство нарушают правила управления капиталом, ибо жизнь коротка и всего хочется «быстро и много». Я лично не виню таких людей в желании подняться быстро. Их можно винить разве что в недостатке ловкости и переоценке своих способностей. Цель всякого трейдера – заработать на рынке огромное состояние и успеть сделать это как можно раньше, в молодости, сохранив при этом здоровье. Какой смысл в огромном богатстве в старости? На мой взгляд, абсолютно никакого. Что же делать с такими большими запросами в условиях ограниченности времени?

Как было сказано выше, цель «заработать состояние на рынке» подразделяется на две задачи: обеспечивать сохранность капитала и демонстрировать фантастическую доходность. Чтобы зарабатывать сотни и тысячи процентов в год, необходимо идти на большой риск, что ставит под угрозу сохранность капитала, но выход все-таки есть.

Выполнять эти две задачи одновременно позволяет стратегия наращивания позиции по мере движения цены в благоприятную сторону – пирамидинг, или антимартингейл. Прошу не путать с усреднением. Пирамидинг – это противоположность усреднения. Суть этой стратегии состоит в наращивании позиции при образовании прибыли. При использовании такой стратегии стоп-лосс передвигается таким образом, что, несмотря на увеличение объема позиции, возможный убыток остается постоянным на первоначальном уровне (или приблизительно равным). Одновременно за счет наращивания объема позиции появляется возможность значительно увеличивать капитал.

Огромное количество трейдеров усредняется, в то время как все нужно делать наоборот. Усреднение – ошибка номер один, самая распространенная причина, по которой растворяются в воздухе капиталы. Подавляющая часть профессиональных трейдеров, с которыми мне доводилось общаться в ходе работы, никогда не усреднялись.

Когда усреднение возможно? Усреднение, покупки/продажи против движения возможны и оправданны для огромных фондов, позиции которых настолько велики, что иного способа набора позиции и не существует. Если они будут покупать по ходу движения, то своими действиями будут разгонять рынок и много терять на транзакционных издержках. Усреднение, пожалуй, могут позволить себе в редких случаях опытные трейдеры, хорошо владеющие своими эмоциями, однако редко кто из успешных профессиональных трейдеров усредняется агрессивно. Возможна и порой даже целесообразна лишь слабая форма усреднения (скажем, наращивание позиции один-два раза на 10–30 % от изначальной позиции). Впрочем, любая форма усреднения в долгосрочном плане опасна для капитала, так как у трейдера может сформироваться опасная привычка.

Именно пирамидинг, а не усреднение является логически обоснованной и разумной стратегией. По сути, для трейдера, торгующего руками и обладающего небольшим капиталом, это единственный способ сколотить на рынке состояние. После того, как трейдер это понял, ему необходимо:

● научиться отличать пилу от начала тренда, потому что пирамидинг работает только в условиях сильного мощного тренда без глубоких коррекций;

● «быть в нужное время в нужном месте», т. е. быть в рынке с достаточным объемом капитала, когда начнется сильное движение;

● не превышать риск, если удалось войти в хорошее движение, т. е. не наращивать позицию настолько агрессивно, что небольшой откат выкинет трейдера по маржин-коллу.

После этого трейдеру остается только ждать, надеяться на волю случая и всеми силами удерживать себя от преждевременного закрытия позиции. В ходе благоприятного движения соблазн закрыть или частично прикрыть позицию будет велик. Но с этим соблазном, если вы хотите стать великим, а не просто хорошим трейдером, нужно бороться. При получении ощутимого профита иногда, несмотря ни на что, нужно забыть про технические уровни и просто сфокусироваться на одном – позиция прибыльная, и ее нужно держать.

Итак, еще раз: все что нужно сделать трейдеру, пытающемуся увеличить капитал в разы, – это удачно запирамидиться. Я не знаю иного способа сорвать на рынке куш, кроме как идти на риск: быть в позиции с ощутимыми плечами и долго не фиксировать прибыль. Добиться этого, не нарушая правила управления рисками, можно только с помощью пирамидинга при попутном ветре удачи.

Чтобы добиться успеха, нужно совершать «звездные» сделки. Но почему-то никто эти «звездные» сделки не совершает: раз за разом над нами берет верх страх, перспективные позиции закрываются слишком рано, а объемы прибыльных сделок ничтожно малы. Такое чувство, будто бы сама психика запрограммирована на то, чтобы не допускать возможности успеха, и в каждом человеке с рождения заложена установка оставаться посредственным. Эту программу, или установку необходимо ломать, спрашивая себя: «Зачем я пришел на рынок? Когда еще и почему не сейчас я буду долго и упорно держать прибыльную позицию?» Чтобы быть необыкновенным трейдером, нужно и действовать необыкновенно. Иначе как вы достигнете успеха, постоянно перекрывая самому себе путь к звездам?

Николас Дарвас