Несправедливое преимущество - Роберт Кийосаки

После 1971 года американские власти могли просто печатать деньги по мере надобности. А сегодня им даже печатный станок не нужен. Сегодня деньги электронные – просто мелькание цифр на экране.

Когда Казначейство США нуждается в деньгах, оно выпускает кратко-, средне– и долгосрочные облигации, которые попросту представляют собой расписки «Я вам должен», адресованные американским налогоплательщикам.

Предположим, Казначейство США выпустило краткосрочные облигации на 10 миллионов долларов. Частные инвесторы, коммерческие банки и даже центральные банки таких стран, как Китай, Япония и Англия, покупают эти облигации, которые являются долговыми обязательствами. Многие любят покупать американские долговые обязательства, поскольку они считаются самыми надежными, тем более что, если понадобится погашать эти долги, США всегда могут напечатать денег.

Но проблема заключается в том, что, если всем держателям этих облигаций вдруг захочется их погасить, Федеральному резерву придется напечатать огромное количество денег, что неизбежно раскрутит маховик инфляции, а может даже и гиперинфляции.

Если охотников покупать казначейские облигации не находится, тогда в игру вступает Федеральный резерв: он выписывает чек (даже если на счете ничего нет) и покупает облигации. Когда ФРС выписывает чеки, деньги материализуются из воздуха, и такой метод стимулирования экономики называют количественным смягчением. Это то же самое, что печатать деньги, – звучит более интеллигентно, но остается все тем же финансовым самоубийством.

Если бы мы с вами выписывали чек, не имея денег на банковском счете, нас посадили бы в тюрьму.

Вот почему накопление денег является оксюмороном.

Финансовые определения

Казначейские облигации – это долговые обязательства, выпускаемые Казначейством США. Они могут иметь разные сроки погашения:

1. краткосрочные облигации выпускаются на срок до года;

2. среднесрочные облигации выпускаются на срок 2; 3; 5 и 10 лет;

3. долгосрочные облигации выпускаются на срок более 10 лет.

Финансовые определения

Инфляция и гиперинфляция. Инфляция означает, что на рынке денег больше, а товаров и услуг меньше. Гиперинфляция, вопреки расхожему мнению, с величиной денежной массы связана лишь опосредованно, потому что может иметь место и при избытке денег, и при их недостатке. Проблема не в денежной массе, а в том, что деньги никому не нужны – независимо от того, мало их или много. При гиперинфляции на них смотрят как на туалетную бумагу. Они становятся объектом насмешек.

Когда началась война за независимость, чтобы оплачивать военные расходы, Континентальный конгресс выпустил континентальный доллар. Однако война затянулась, надо было платить солдатам и покупать военное снаряжение, поэтому деньги печатались в огромных количествах. Когда покупательная способность континентального доллара приблизилась к нулю, солдаты и поставщики остались на бобах. Поэтому родилась поговорка: «Континентального доллара не стоит».

Во время Гражданской войны Конфедеративные штаты печатали конфедеративные доллары – с тем же результатом.

То же самое имело место в Германии после Первой мировой войны. Дело дошло до того, что немцы обклеивали рейхсмарками стены, разжигали огонь, а кто-то, возможно, использовал их и в качестве туалетной бумаги. Когда экономика Германии рухнула окончательно, к власти пришел Гитлер. Это было в том же самом году, когда Франклин Делано Рузвельт отменил золотой стандарт.

В своем бумажнике я ношу свежую зимбабвийскую банкноту номиналом в 100 триллионов долларов. Это пишется так: 100 000 000 000 000. Было время, когда за эти деньги можно было купить три куриных яйца. Сейчас уже и того не купишь.

В наши дни председатель Федерального резерва Бен Бернанке печатает триллионы долларов, а президент Обама эти триллионы тратит.

Обесценивание бумажных денег вызывает войны между народами, а также противоборство настоящих денег (золота, серебра, нефти и других вещей, имеющих внутреннюю стоимость) и бумажек с нарисованными цифрами.

Безопасных инвестиций в природе не существует. Зато есть умные инвесторы. Как было сказано в начале этой главы, когда меня спрашивают, являются ли недвижимость или акции хорошим объектом инвестирования, я всегда задаю встречный вопрос: «А вы хороший инвестор?» Если инвестор ведет себя неразумно, нельзя признать безопасными никакие инвестиции – даже золото. Даже если вы вкладываете все свои бумажные деньги в деньги настоящие, то есть золото и серебро, опасность остаться в убытке сохраняется. Сегодня, в 2011 году, стоимость золота бьет все рекорды, потому что ажиотажный спрос толкает цены вверх. Золотая лихорадка создает точно такой же мыльный пузырь, какой был на рынке акций и на рынке недвижимости, пока не наступил крах. В момент, когда я пишу эти строки, унция золота стоит более 1300 долларов. Казалось бы, рекорд всех времен, но если пересчитать на доллары 1980 года, когда золото достигло отметки 850 долларов за унцию, а серебро – 50 долларов, окажется, что по сегодняшним ценам рекорд будет побит только в том случае, если стоимость золота достигнет 2400 долларов. Сегодня мы наблюдаем самую настоящую золотую лихорадку. Куда ни повернись, увидишь таблички: «Здесь покупают золото». Но, если вы отчаянно нуждаетесь в деньгах и решили продать золотые украшения своей матери, не рассчитывайте, что вам заплатят 1300 долларов за унцию; в лучшем случае триста. Если вы решили инвестировать деньги в золотые монеты, относитесь к ним именно как к золоту, а не как к монетам. Многие новички впадают в заблуждение и увлекаются покупкой редких золотых монет, то есть нумизматических редкостей. Один мой знакомый с восторгом рассказывал, что купил золотую монету времен Великой депрессии. Он заплатил за нее 3 тысячи долларов, тогда как ее реальная стоимость составляет 1200 долларов.

Я допускаю, что цена золота может подняться до 3 тысяч долларов за унцию. Даже и 7 тысяч долларов не предел. Но значит ли это, что вам нужно бежать покупать золото? Мой ответ: нет. Сначала необходимо основательно разобраться в ситуации, сложившейся на рынке золота, повысить свое образование в этой области и только потом принимать решение.

Говоря упрощенно и рассуждая чисто теоретически, стоимость золота определяется величиной денежной массы. Чем больше денег печатает правительство, увеличивая денежную массу, тем дороже становится золото. Его стоимость растет по мере того, как снижается покупательная способность доллара. Вот почему у меня вызывают недоумение слова председателя Федерального резерва Бернанке, который 9 июня 2010 года заявил, что не вполне понимает, чем обусловлен рост цен на золото.

Бернанке – тот самый человек, который печатает деньги. Он окончил МТИ, преподавал в Стэнфорде и Гарварде, считается экспертом по Великой депрессии, ныне возглавляет самый крупный и могущественный банк в мире – и при этом не понимает, чем обусловлен рост цен на золото.