Финансовый менеджмент и управленческий учет для руководителей и бизнесменов - Эдди МакЛейни

Если мы согласны с тем, что директора должны составлять и публиковать финансовую отчетность, то нам следует признать и необходимость системы правил, регулирующих процесс подготовки и представления финансовой отчетности. Без правил значительно возрастает риск использования недобросовестными директорами такой политики и практики, которая будет давать нереалистичное представление о финансовом состоянии компании. Кроме того, значительно повышается риск того, что финансовая отчетность одной компании не будет сопоставима с финансовой отчетностью других компаний. Такие риски подрывают доверие к финансовой отчетности со стороны пользователей.

Пользователи, однако, должны ясно понимать пределы возможностей регулирования. Проблемы манипулирования и сокрытия не исчезают даже в условиях жесткого регулирования. Мы рассмотрим ряд примеров и того, и другого ниже в этой главе. Масштабы этих проблем необходимо уменьшить. Существует также проблема сопоставимости, поскольку бухгалтерский учет – не точная дисциплина. При составлении финансовой отчетности неизбежно используются субъективные суждения и оценки (например, в отношении износа), которые затрудняют сравнение. Более того, абсолютно идентичных компаний не существует, а принятая ими учетная политика может варьировать на совершенно законных основаниях.

В последние годы появилась тенденция к интернационализации компаний, которая, по всем признакам, сохранится и в будущем. В связи с этим возникла необходимость в гармонизации правил бухгалтерского учета в международном масштабе. Гармонизация должна помочь инвесторам и другим пользователям финансовой отчетности сравнивать результаты деятельности и финансовое положение компаний, действующих в разных странах. Она также должна помочь транснациональным компаниям сократить затраты времени и средств на подготовку финансовой отчетности: им не нужно будет составлять несколько комплектов финансовой отчетности в соответствии с правилами разных стран.

Совет по международным стандартам бухгалтерского учета (International Accounting Standards Board – IASB) – независимый орган, находящийся на переднем крае процесса гармонизации. IASB, базирующийся в Великобритании, стремится к созданию единого набора высококачественных глобальных правил бухгалтерского учета, которые должны обеспечить поставку прозрачной и сопоставимой информации для включения в финансовую отчетность. Эти правила, известные как Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО), или Международные стандарты бухгалтерского учета, дают ответы на следующие ключевые вопросы:

• какая информация должна раскрываться;

• как следует представлять информацию;

• как следует оценивать активы;

• как следует определять прибыль.

Фактически мы уже обращались к некоторым МСФО, когда рассматривали проблему оценки износа и запасов в главах 2 и 3.

Главным требованием при подготовке финансовой отчетности в соответствии со стандартами IASB является достоверное представление финансового положения, результатов финансовой деятельности и движения денежных средств. Считается, что подготовка финансовой отчетности в соответствии с выпущенными IASB стандартами обеспечивает достоверное представление финансовой информации.

Влияние IASB значительно выросло после принятия Европейской комиссией постановления, требующего, чтобы практически все зарегистрированные на биржах компании стран ЕС представляли финансовую отчетность в соответствии со стандартами IASB за периоды, начинающиеся после 1 января 2005 г. Хотя такое требование не относится к британским компаниям, не зарегистрированным на бирже, они вольны перейти на МСФО. Многие эксперты полагают, что эти стандарты в скором времени станут обязательными для всех британских компаний.

Регулирование на уровне ЕС имеет преобладающую силу по отношению к любым законам стран-членов, которые препятствуют или ограничивают действие стандартов IASB. Конечной целью является создание единой системы правил бухгалтерского учета для компаний всех стран-членов. ЕС признает, что это возможно только в том случае, если отдельные правительства не будут ничего добавлять к требованиям МСФО. В результате национальные правила бухгалтерского учета в странах ЕС должны постепенно исчезнуть. Пока же ЕС соглашается с тем, что правительства стран-членов могут устанавливать дополнительные требования как в отношении раскрытия информации по корпоративному управлению, так и в отношении других аспектов. В Великобритании закон о компаниях требует раскрытия различных вопросов, касающихся корпоративного управления. Существует, например, требование о раскрытии в публикуемой финансовой отчетности детальной информации о вознаграждении директоров, которое выходит за рамки требований МСФО. Более того, Управление по надзору за финансовыми услугами (Financial Services Authority – FSA) как орган, контролирующий листинг на британской фондовой бирже, устанавливает свои требования для зарегистрированных компаний. В их числе – требование публикации краткой промежуточной (полугодовой) финансовой отчетности в дополнение к годовой отчетности. (IASB не требует публикации этой отчетности, хотя и существует стандарт, определяющий ее содержание и структуру.)

На рис. 4.4 схематично представлены основные источники правил бухгалтерского учета для компаний, зарегистрированных на фондовой бирже. Хотя закон о компаниях и FSA все еще играют важную роль, в долгосрочной перспективе стандарты IASB должны стать единственным источником правил бухгалтерского учета для компаний.

В дополнение к составлению финансовой отчетности законодательство требует от директоров подготовки годового отчета для акционеров и других заинтересованных сторон. В такой отчет включается информация как финансового, так и нефинансового характера, которая выходит за рамки того, что представляется в финансовой отчетности. В отчете директоров раскрываются различные аспекты, включая структуру акционерной собственности, подробную информацию о директорах и их финансовых интересах в компании, политику найма, взносы в благотворительные фонды и фонды политических партий. Аудиторы не проверяют отчет директоров. В то же время они следят за тем, чтобы информация в отчете согласовывалась с информацией в аудированной финансовой отчетности.