Свинг-трейдинг. Мощные стратегии уменьшения риска и увеличения прибыли - Йон Маркман

В Таблице 4-7 вы найдете акции, отобранные по методике HiMARQ, предложенные вниманию читателей моей колонки в Stock Trader’s Almanac Newsletter или на сайте MSN MoneyCentral Investor в период с декабря 2001 по август 2002 года, а также результаты торговли по ним. Большинство успешных сделок были короткими, что неудивительно, если принять во внимание превалирующий медвежий тренд. (В некоторых случаях позиции открывались на третьей неделе предшествующего месяца, в других – в последний торговый день предыдущего месяца, что зависело от графика выхода моих публикаций.)

Таблица 4-7. Торговые сигналы по методике HiMARQ за месяц (данные с января по август 2002 года)

Источник данных: Camelback Research Alliance.

Теперь я объясню способ создания собственного списка по методике HiMARQ и познакомлю вас с таблицами ежемесячных показателей.

Для этого необходимо иметь на своем компьютере программу Microsoft Excel. Если она в наличии, следуйте следующим инструкциям:

• Введите символ акции на странице MSN MoneyCentral Investor, выберите «Charts» и нажмите «Go».

• Получив график, выберите «Period». В появившемся меню выберите «All Dates». Затем еще раз нажмите на «Period», выберите «Custom» и «Display Detail in Months».

• Нажмите «File» и выберите «Export Data». Ценовые данные автоматически перейдут в Excel.

• В программе Excel сразу удалите строки 1-4 и колонки В, C и Е, обозначающие максимальное и минимальное значение цены в каждом месяце, а также объемы торгов. Затем в ячейку С1 новой пустой колонки С впишите «% Chg» (без кавычек). Выделите колонку и установите процентный формат «Percentage» (правой кнопкой мыши выбирается «Format Cells», после чего – двойной клик мышкой на слове «Percentage»).

• Затем перейдите в ячейку колонки С, расположенную сразу над последней строкой колонок А и В. Вам требуется вывести в этой колонке данные по процентным изменениям цены между первым и следующим месяцем. Если последний месяц в колонке В – ячейка В181, то формула будет выглядеть следующим образом «=(В 180-В181)/В 181)». После нажатия на клавишу «Enter» вы получите процентное значение изменения цены. Например, если ячейка В180 имеет значение «11», а В181 – «10», то в ячейке C181 появится «10%».

• Выделите и протащите формулу до самого верха колонки к ячейке C2. Вы получите процентные изменения по каждому месяцу рыночной жизни данной ценной бумаги.

• Нажмите на ячейку B2 или на любой из нижних рядов колонки В; выведите «Data» в меню Excel и перейдите на «PivotTable» и «PivotChart Report». Вы увидите «PivotTable» и «PivotChart Wizard»; нажмите «Next», после чего появится мерцающая пунктирная линия, обрамляющая данные в колонках А, В и С.

• Еще раз нажмите «Next» на «PivotTable» и «PivotChart Wizard step 2», после чего нажмите «Finish». Теперь перед вами – пустая форма «PivotTable». Кликните мышкой на название «DATE» на «PivotTable Wizard» и протащите его вниз, придерживая левую клавишу мыши, переместив в колонку А в части, обозначенной как «Drop Row Fields Here». Затем нажмите «% Chg» на «PivotTable» и протащите его вниз к «Drop Data Items Here».

• Теперь следует дважды кликнуть мышкой на клетку А3, обозначенную как «Count of % Chg»; в появившемся диалоговом окне «PivotTable Field» выделите слово «Average» в части, обозначенной как «Summarize By». Затем нажмите на кнопку «Number» и выберите в появившемся диалоговом окне «Percentage». Проделав все это, нажмите «ОК» дважды.

• И, наконец, наведите курсор мыши на любую клетку колонки А, затем нажмите «Data» в верхнем меню Excel, выберите в подменю «Group And Outline» и перейдите на «Group». В появившемся диалоговом окне сделайте выбор в пользу «Month и Quarters», после чего нажмите «ОК».

• Вот и все. В дальнейшем вы можете заняться собственными экспериментами. К примеру, можно рассмотреть стандартные девиации доходов вместо их усредненных значений. Что более важно, нажав дважды на любую из цифр «Total return» в колонке С, вы получите полные месячные данные, на основе которых вычислялось это значение.

Анализ HiMARQ наиболее ценен при чрезмерных движениях. Так, если 6 из 10 последних месяцев были для акции бычьими, а в остальные – цена падала, то из такой информации никаких значимых выводов не сделаешь. Если же таких бычьих месяцев было 9, то с уверенностью можно поспорить, что и в следующем месяце движение вверх будет продолжено. Приводимые в Таблицах 4-8 и 4-9 акции сортируются в первую очередь по месяцам, затем по соотношению бычьих и медвежьих месяцев и, в конце концов, по уровню средней доходности. Для включения в такой список необходимо располагать, по крайней мере, месячными данными за четырехлетний период. В Таблице 4-8 перечислены фавориты на открытие длинных позиций по ним, а в Таблице 4-9 – наиболее медвежьи акции (база данных с добавленной информацией за 2003 год находится на http://jonmark.com/himarq.htm).

Даже те из свинг-трейдеров, кто не торгует систематически, вполне могут воспользоваться преимуществами работы с системами StockScouter и HiMARQ в целях определения списка акций-кандидатов на торговлю.

Таблица 4-8. Исторический ежемесячный список акций – кандидатов на открытие длинных позиций по методу HiMARQ

“Условия: На начало каждою месяца выбирались акции, прошедшие дробление с текущей стоимостью выше 2$. Минимальная текущая цена отобранных акций в июне 2002 года выше 5$, а средний дневной объем торгов выше 25000 акций.