Краткосрочный трейдинг. Руководство для начинающих - Тони Тернер

Позиционным трейдерам: подтягивайте стопы непосредственно под область предыдущего отката или консолидации – если еще не сделали этого.

2. Вы владеете акциями, а они открываются с гэпом вниз.

Свинг-трейдерам: точно так же, как профессионалы «закрашивают гэп» вверх, открывая короткие позиции, они иногда «закрашивают» гэп вниз, покупая акции. В этой ситуации вначале выждите немного (особенно в условиях благоприятного фона на рынке, когда нет отрицательных новостей о ваших акциях и всей отрасли), чтобы посмотреть, не появятся ли покупатели. После этого, если в первые полчаса торгов гэп не закроется, продавайте. Если покупателей нет и акции показывают признаки погружения в неизвестные глубины – присоединяйтесь к большинству и продавайте. В случае внезапного разворота вверх при благоприятных условиях вы всегда опять купите эти акции.

Позиционным трейдерам: оцените состояние рынка и отрасли, а также возможные причины падения ваших акций. Наличие плохих новостей или по-медвежьи настроенный рынок говорят о том, что нужно немедленно продавать. А если новостей нет, гэп невелик и случился в рамках отката? Ждите признаков восстановления прежнего движения со стоп-ордером наготове.

3. Акций у вас нет, но вы намеревались сегодня открыть позицию, если цены превзойдут вчерашний максимум. А теперь акции проскочили его с гэпом. Не слишком ли поздно открывать позицию?

Свинг– и позиционным трейдерам: нет, не слишком при определенных условиях. Подождите первые полчаса торгов и последите за акциями. Если их котировки на четверть пункта выше их максимума за эти 30 минут и ситуация на рынке благоприятная, – покупайте. Установите защитный стоп прямо под уровнем поддержки в районе 30-минутного максимума.

И, пожалуйста, помните: гэп истощения – исключение из изложенного. Если вы попались в него, закрывайте позицию. Есть прибыль – фиксируйте ее.

На что похожи гэпы истощения? Как уже упоминалось, они случаются в конце затянувшегося восходящего или нисходящего тренда и сигнализируют о завершении этого движения.

Посмотрите на акции на дневном графике, которые выстреливают вертикально вверх во время крутого восходящего тренда. Это типичная ситуация, когда они слишком сильно выросли и торгуются намного выше своей 20-дневной скользящей средней.

Накануне мог произойти сильный рост цены. Сегодня акции открываются с гэпом (вверх или вниз), затем начинают падать. Проваливаются сквозь вчерашнее закрытие и устремляются к центру земли.

Когда вы видите признаки гэпа истощения на графике цен акций, которыми владеете, как можно быстрее фиксируйте прибыль. Если вы прицелились к этим акциям с намерением открыть длинную позицию в рамках свинг– или позиционного трейдинга, вход в нее отменяется.

И последнее о гэпах. Стив Нисон – гуру «японских свечей» – считает так: гэпы, или «окна», формируют уровни поддержки и сопротивления на графике цен. Если акции торгуются выше (или ниже) окна, «открытого» вверх или вниз – даже если оно открылось несколько недель назад, – когда они окажутся около него, то могут упереться в эту зону как в уровень поддержки или сопротивления.

Поэтому, если ваши акции делают неожиданный разворот и причины этого непонятны, поищите гэпы, или «окна», которые могли случиться за последние несколько месяцев. У разумного трейдера есть привычка просматривать историю своих акций и замечать ценовые области вокруг «окон».

В этой главе мы разобрали большой объем информации. Если ваш мозг закрывается с гэпом, стоит немного отдохнуть. А потом – как можно скорее – вернуться к следующим графикам (рис. 9.0 и 9.10) и изучить информацию о гэпах.

Рис. 9.9. Гэпы на дневном графике акций eBay (EBAY). Конечно, акции интернет-аукциона eBay Inc. (EBAY) уже не летают так, как в конце 1990-х гг., однако по-прежнему делают свою работу «на пять», демонстрируя на этом графике как раз то, что привлекает трейдеров в ситуации с гэпами. 1. Бычий гэп отрывается от ключевой 200-дневной скользящей средней достаточно далеко для того, чтобы снять технические сомнения свинг-трейдеров. На следующий день акции закрываются чуть ниже, но, что более важно, находят поддержку в районе отметки на уровне середины тренда, а потом уходят вверх и заканчивают день в верхней части ценового диапазона этой торговой сессии. Тестирование поддержки происходит на низких объемах, что также является хорошим знаком. 2. Здесь мы видим то, что многие назвали бы не гэп, а «лэп» – перекрытие, поскольку акции открываются намного выше цены закрытия предыдущего дня (длинная черная свеча), однако цена открытия все же остается в рамках этой предыдущей свечи. В данном случае это бычий сигнал – и какой сигнал, как оказалось! 3. Вот отличное многодневное тестирование очень большого бычьего гэпа, случившегося в январе 2007 г. Заметьте также, как этот бычий гэп катапультировал цены сквозь все четыре скользящие средние. Вот это мощь! 4. Второй и намного меньший бычий гэп подтверждает упомянутое тестирование гэпа в попытке его заполнить. В борьбе с тремя более короткими скользящими средними этот гэп также был протестирован (и заполнен) комбинацией свечей «бычье поглощение», прежде чем возобновился бычий тренд.

Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.

Рис. 9.10. Гэпы на дневном графике акций Multi Fineline Electronix (MFLX). Этот дневной график когда-то любимых всеми акций роста Multi Fineline Electronix Inc. (MFLX), компании-производителя электроники, – хороший пример того, как заполняются ценовые разрывы, а также гэпов, которые еще предстоит заполнить. Как вы считаете, есть ли быки, которые по-прежнему ждут, когда будет заполнен большой майский медвежий гэп?

Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.

1. Дайте определение понятию «осциллятор».

2. Что значит «перекупленность»? Что значит «перепроданность»?

3. Для чего нужен RSI? Что измеряют с его помощью?

4. Предположим, вы занимаетесь свинг-трейдингом и держите позицию уже пять дней. Цена акций показывает новый максимум, но их RSI, находящийся в области перекупленности, поворачивает вниз. Какие действия вы предпримете?

5. Когда смотришь на график осциллятора стохастика, значения ___________ говорят о том, что акции перекуплены, а ______________ – об их перепроданности.

6. Вы используете стохастик в качестве средства поддержки принятия решений об открытии длинной позиции. В данный момент обе линии ниже 20 и разворачиваются вверх. Быстрая линия %K только что пересекла медленную %D и оказалась над ней. О чем это вам говорит?