Финансовая отчетность для руководителей и начинающих специалистов - Алексей Герасименко

В реальности вместо дохода в 22 млрд Газфонд от управления пенсионными активами Газпрома получил убыток в размере 22 131 – 33 514 = 11 383, т. е. более 11 млрд руб.! И эта цифра в финансовой отчетности компании не фигурирует нигде, кроме примечаний:

За 9 месяцев, закончившихся 31 декабря 2007 г., результатом размещения активов пенсионного плана является убыток в размере 11 383 млн руб., вызванный в основном изменением справедливой стоимости активов.

Как же Газпром будет учитывать получаемые убытки от управления активами? Например, на конец 2007 г. справедливая (рыночная) стоимость активов пенсионного плана Газпрома составляла 583 млрд руб., обязательств – 260 млрд руб. Предположим, что в конце 2008 г. справедливая стоимость пенсионных активов в силу кризиса на рынке акций в России упадет на 75 % (фактически так примерно и упал курс акций Газпрома с начала 2008 г.), т. е. станет всего 146 млрд руб. В этом случае в отчете о прибылях и убытках Газпром не обязан будет показать сумасшедшие убытки в 437 млрд руб. (хотя компания может это сделать добровольно). Во-первых, при регистрации пенсионного актива Газпром не смог полностью признать справедливую стоимость пенсионных активов (в МСФО есть определенные ограничения на размер признаваемых активов). У него есть резерв в 255 млрд руб. Это как раз и есть тот самый плюс лимита признания активов пенсионных планов в балансе.

Оставшиеся 182 млрд Газпром, скорее всего, переведет в статью «накопленные непризнанные актуарные убытки» (опять же в активах баланса). А прибыль в соответствии с правилами признания актуарных убытков будет уменьшена максимум на 182/15 = 12,1 млрд руб.:

В этом случае накопленные актуарные убытки будут потенциальной бомбой замедленного действия в отчетности Газпрома, ведь статус реального фондирования пенсионного плана изменится более существенно, и в какой-то момент от Газпрома могут потребоваться существенные дополнительные вливания активов в НПФ «Газфонд». А в прибыли 2008 г. в финансовой отчетности по-прежнему будет показана плюсовая цифра ожидаемого процентного дохода от активов плана.

И последняя пара штрихов, чтобы у вас было понимание того, что означают строчки в части финансовой отчетности, посвященной пенсиям.

Иногда компании меняют свои пенсионные планы. Например, завод дяди Вани в 2010 г. может сказать: «Дядя Ваня, мы хотим тебя обрадовать – пенсию мы будем начислять не по 5 % от зарплаты в год, а по 6 %». Действие произойдет в 2010 г., но к этому моменту дядя Ваня уже заработал часть пенсии за 2008 и 2009 гг. По этой части завод уже начислил пенсионные обязательства. Однако обещание завода распространяется не только на будущее, но и на 2008 и 2009 гг. Завод ведь не говорил, что этот расчет действителен только с 2010 г. Что делать? В этом случае у завода образуется дополнительное обязательство по расходам на услуги дяди Вани прошлых лет. Это обязательство так и будет называться – обязательство по услугам прошлых лет (past service cost). Это дополнительное обязательство будет признано полностью не сразу, а в течение определенного срока (нюансы определения срока здесь рассматривать не будем). В финансовой отчетности это будет выглядеть как «амортизация стоимости прошлых услуг» в пенсионных расходах компании.

Изменения могут происходить и в сторону уменьшения обязательств (curtailment). Например, компания может изменить условия пенсионного плана таким образом, что часть ее работников, которые раньше попадали под действие плана, теперь выпадают из него. Часто такое происходит при реорганизации компании (например, при продаже всей компании или ее части другой компании). В этом случае в финансовой отчетности отражается эффект от уменьшения обязательств и активов пенсионного плана.

В момент принятия стандарта учета пенсионных обязательств компаниям, которые должны были начать использовать в учете этот стандарт, было позволено создать так называемое переходное обязательство (transition liability), которое потом они могли амортизировать в течение определенного промежутка времени. Такие строчки до сих пор встречаются в финансовой отчетности некоторых компаний.

Итак, пенсионные операции компании включают в себя пенсионное обязательство (или актив) в балансе компании, а также расходы по пенсионному плану в отчете о прибылях и убытках компании (в некоторых случаях также и непризнанные актуарные прибыли/убытки в составе собственного капитала компании).

В P&L компании пенсионные расходы включают в себя:

• стоимость текущих услуг (service cost);

• процентные расходы по ставке дисконтирования пенсионного обязательства (interest cost);

• ожидаемый процентный доход по активам плана (expected return on plan assets);

• признанные актуарные прибыли или убытки (recognized actuarial gains or losses);

• признанную часть обязательств по услугам прошлых лет (recognized past service cost);

• эффект изменения плана (curtailments).

Давайте проанализируем отчетность Газпрома. В отчете о прибылях и убытках пенсионные затраты составили 36,2 млрд руб.:

Из них:

• 10,8 млрд руб. составила часть пенсии, заработанная служащими Газпрома за 2007 г.;

• 15,5 млрд руб. – проценты на ранее заработанные части пенсии (в размере ставки дисконтирования пенсионного плана);

• 22,1 млрд руб. – ожидаемый доход от пенсионного плана (5 % от суммы активов плана) (при фактическом убытке в 11 млрд руб.);

• 6,9 млрд руб. – признанный актуарный убыток;

• 1,8 млрд руб. – признание части стоимости прошлых услуг, образовавшейся в результате пересмотра пенсионного плана Газпрома;

• 23,4 млрд руб. – эффект от начала применения стандарта учета пенсионного плана (до этого Газпром не выделял свои пенсионные активы отдельно).

В балансе компании отражаются:

• пенсионное обязательство компании, рассчитанное с помощью актуарных методов;

• минус непризнанные актуарные убытки;

• минус непризнанные затраты на услуги прошлых лет;

• минус пенсионные активы компании.

Если в результате вычислений получается отрицательная сумма, то вместо обязательства в балансе показывается актив.