Входы и выходы. 15 мастер-классов от профессионалов трейдинга - Александр Элдер

Совсем иная ситуация на дне, которое постепенно формируется у правого края графика. Здесь нет большой волатильности, цены меняются медленно, создавая базу для поддержки продолжительного движения вверх. Сильное бычье расхождение гистограммы MACD и линий MACD обещает новый крупный восходящий тренд. Основное различие между этим недельным графиком и тем, что мы видели во время первой сделки Дамира, – бычье расхождение индекса силы. Его совпадение с MACD дает сигнал на покупку хлопка и игру на крупное повышение.

Дневной график подтверждает, что нисходящий тренд хлопка закончился, цены стабилизировались и готовы расти. Гистограмма MACD и линии MACD завершили бычье расхождение. Обратите внимание на то, что при формировании прошлого дна в декабре медведям так и не удалось опустить гистограмму MACD ниже нуля. Рынки работают по двухпартийной системе – если партия медведей ослабевает, власть переходит к быкам.

Обратите внимание на то, что падение индекса силы в начале декабря было последней победой медведей. После этого каждое последующее дно индекса силы было менее глубоким, а каждый пик более высоким – еще один признак силы быков. У правого края экрана три дня подряд цены закрывались выше обеих EMA, т. е. выше зоны стоимости. Последний столбик синий, а значит, можно покупать. Возврат в зону стоимости – хорошая возможность для покупки.

СДЕЛКА 2: КОММЕНТАРИЙ ПО ВЫХОДУ

У правого края хлопок взлетает, все индикаторы согласованно дают бычий сигнал. Единственное, за что здесь можно покритиковать Дамира, так это за слишком ранний выход. Он очень дисциплинирован, и его цель – 30 % конверта. Это очень хорошо для рядового движения, но при игре на крупном развороте логичнее поставить более высокую цель. Иными словами, размещение стоп-приказов и определение целевых цен зависит от фазы рынка, на котором вы торгуете, и оценка этой фазы должна быть частью процесса принятия решения.

Такой комментарий по выходу Дамира – это дружеская критика. Он очень серьезен и сконцентрирован на работе, быстро повышает уровень аналитического и трейдерского мастерства. Начав с нуля, он торгует с прибылью, ведет подробные записи и учится на собственных ошибках. Через три месяца после этого интервью Дамир собирается приехать в лагерь трейдеров, и я с большим удовольствием поработаю с ним. Мои любимые ученики – серьезные любители и полупрофессионалы, которые приезжают, чтобы повысить мастерство и выйти на профессиональный уровень в биржевой игре.

Представьте, что вы с другом учитесь в колледже – вы оба много занимаетесь и делаете домашние задания, но ваш друг помимо этого проходит еженедельно пару тестов. У кого выше шансы получить более высокую оценку на экзамене? Дамир покупает и продает, на одних сделках зарабатывает, на других теряет деньги, но после каждой сделки он оценивает свои результаты по трем показателям – качество входа, качество выхода и сделка в целом.

Все три показателя описаны в книге «Трейдинг с доктором Элдером». Качество входа и выхода определяется положением сделки на дневном столбике. Скажем, дневной максимум равен 52, минимум – 50, а вы купили по 51,50. В результате покупка оказывается на уровне 25 % от максимума дневного диапазона – не очень хороший вход, поскольку вы купили почти на дневном максимуме. Предположим, что через несколько дней вы продаете по 52, тогда как дневной максимум равен 53, а минимум – 51. Теперь ваш уровень равен 50 %, поскольку вы продали прямо на середине дневного столбика. Ваш выход лучше входа, но не слишком – целью является покупка в нижней трети дневного столбика, а продажа в верхней трети. Звучит просто, но на деле стабильно выполнять это правило очень сложно.

Эмоционально проще всего покупать на максимуме и продавать на минимуме. Большинство покупает во время роста и продает во время снижения. Только профессионалы поступают наоборот, поскольку они зарабатывают на жизнь, покупая на минимуме, а продавая на максимуме. Чтобы научиться действовать контринтуитивно, нужно оценивать качество каждого входа и выхода. Вы поймете, что ваш профессиональный уровень растет, когда качество входов и выходов улучшается. Именно поэтому необходимо оценивать каждый вход и выход.

Существует несколько способов оценки качества завершенной сделки, я предпочитаю тот, которым пользуется Дамир, – сравнение пунктов, заработанных на сделке, с высотой канала на дневном графике. Одним из немногих научно доказанных фактов относительно рынка является то, что цены колеблются относительно стоимости и становятся то выше, то ниже ее. Хорошо построенный канал охватывает большинство ценовых колебаний. Сравнение результата вашей сделки с высотой канала позволяет увидеть, какой процент нормального диапазона вы ухватили.

Чтобы оценить сделку, я делю заработанные пункты на высоту канала и выражаю результат в процентах без десятых долей. Дамир, как настоящий мастер, поначалу рассчитывал свои результаты с точностью до второго знака после запятой. Я сказал ему, что это ни к чему – трейдинг не точная наука, и десятые доли создают лишь иллюзию точности. Если вы поймали 30 % расстояния от верхней до нижней границы канала, измеренного в день входа в сделку, то ваша оценка – А (пятерка); 20–30 % – Б (четверка); 10–20 % – В (тройка); меньше 10 % – Д (двойка), т. е. неудачная сделка.

Когда эта система оценки была разработана, одна из моих проблем заключалась в том, что я держал прибыльные сделки слишком долго и лишался значительной части бумажной прибыли в результате разворота цен. Начав оценивать сделки, я стал быстрее фиксировать прибыль, как Дамир сейчас, чтобы достичь средней оценки Б, а потом и A. Стремление повысить оценку позволило приобрести хороший навык, который помогает мне и сейчас. Я быстро фиксирую прибыль при первых признаках замедления. Привычка оценивать сделки заставляет сконцентрироваться на результативности.

Если этот метод так полезен, то почему мало кто оценивает свои результаты? Кто-то не знает о существовании такого метода, а кто-то просто не задумывается об этом. Ведение дневника для трейдеров – это как замена масла для водителей. Ездить любят все, но мало кто желает лезть под капот для обслуживания машины. Торговля – увлекательное занятие, но лишь регулярная «техническая поддержка» позволяет участвовать в гонке.

Тщательное ведение дневника позволило Дамиру повысить результативность. Он – спортсмен, а настоящие спортсмены отслеживают результаты. Люди, добившиеся успеха в одной области, скорее всего, будут на высоте и в другой, если сохранят целеустремленность. Неудача ведет к неудаче, а успех к еще большему успеху. Вот почему планы Дамира стать менеджером фонда выглядят очень реалистично.