Краткосрочный трейдинг. Руководство для начинающих - Тони Тернер

Мы собираемся изучить некоторые важные комбинации японских свечей, которые, если их верно интерпретировать, приведут к прибыльным сделкам. Например, на рис. 6.4 приведены уже знакомые вам котировки акций Bear Stearns (BSC), на этот раз в форме графика «японские свечи».

Как и в случае со столбиковым графиком, верхний и нижний конец свечи показывает максимальное и минимальное значение цены за период. Однако в случае свечи мы дополнительно рисуем ее «тело», которое соединяет цены открытия и закрытия. Это дает нам быстрое и полное понимание того, как вели себя акции, и отражает превалирующее на рынке настроение.

Рис. 6.4. Дневной график «японские свечи» акций Bear Stearns (BSC). На этом графике мы показываем ту же ценовую историю для Bear Stearns (BSC), но делаем еще один шаг вперед, используя японские свечи. Вы можете убедиться в том, что та же информация о ценах оказывается более значимой для технического аналитика в случае применения свечного графика.

Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.

Тело свечи представляет собой белый или черный прямоугольник, ограниченный ценами открытия и закрытия. Вертикальные черточки сверху и снизу называются верхней и нижней «тенями».

Если прямоугольник (тело свечи), белый, это значит, что акции закрылись выше цены открытия. Если черный – то цена закрытия ниже цены открытия.

Бросив всего один взгляд на белое или черное тело свечи, мгновенно понимаешь, на позитивной или негативной волне закрывались торги акциями. Те из нас, кто часами разглядывает графики, со временем понимает, что японские свечи не только не утомляют глаза, но также подают четкие сигналы, часто не столь заметные на столбиковых графиках.

Пожалуйста, учтите: далее термины «японские свечи» и «свечи» будут равнозначны.

На рис. 6.5 изображены основные виды свечей.

Рис. 6.5. Основные виды свечей. А. Свеча открывается на $50, а закрывается на $55 с максимумом $57 и минимумом $49. В. Свеча открывается на $55, закрывается на $50, максимум и минимум снова $57 и $49 соответственно. С. Свеча открывается и закрывается на $53 с теми же максимумом и минимумом

Свечи, как и бары, характеризуют определенный интервал времени. Например, на недельном графике каждая свеча представляет одну неделю, на дневном – день, на 15-минутном внутридневном графике одна свеча описывает 15-минутный интервал времени.

Теперь обратите внимание на длинное белое тело свечи в варианте А на рис. 6.5. Такое длинное белое тело возникает, когда цена закрытия на много пунктов превышает цену открытия (в данном случае – на пять) и свидетельствует о чрезвычайно позитивном, или бычьем, настрое игроков. В варианте В длинное черное тело свечи с ценой закрытия, которая на несколько пунктов ниже цены открытия, говорит о негативном, или медвежьем, настрое.

Взгляните на вариант С (рис. 6.5). Этот вид свечи, когда акция открывается и закрывается по одной цене, называется «дожи». Кстати, множественное число от «дожи» – тоже «дожи». В случае «дожи» тела у свечи нет. Поскольку покупатели не в состоянии оказать достаточное давление на продавцов, чтобы акции закрылись выше цены открытия, а продавцы не способны заставить акцию сдвинуться ниже цены открытия, эта свеча отражает состояние нерешительности, преобладающее в умах участников рынка.

Пожалуйста, запомните дожи. Это очень важная свеча, поскольку она очень часто предсказывает изменения в текущем тренде или даже его разворот. Мы – краткосрочные трейдеры, и нам всегда нужно первыми знать об изменениях и разворотах тренда. Почему? Потому что эти перемены моментума – наиболее ценные точки входа и важнейшие подсказки в деле управления вашим портфелем.

Модели разворота могут рассматриваться и сами по себе, но особенно полезны в сочетании с другими техническими индикаторами. Основные комбинации свечей мы рассмотрим на следующих страницах. А в последующих главах вы узнаете, как сочетать их с другими индикаторами, чтобы распознавать сигналы на покупку и продажу.

«Дожи» представляет собой пример комбинации в виде единственной свечи. Свечи, показанные на рис. 6.6, также относятся к ним и известны как «молот» и «повешенный». Тело свечи в этом случае может быть белым или черным, но обязательно должно быть коротким. Нижняя тень – в два раза длиннее тела. Верхняя тень, как правило, или очень короткая, или отсутствует вовсе: говорят, что у такой свечи «срезанная вершина».

Когда вы видите комбинацию «молот» во время нисходящего тренда, это может означать, что тренд замедлится и изменит направление, перейдя в боковое движение или сменившись на восходящий тренд. Но помните: «молот» нуждается в подтверждении. Означает ли он истинный сигнал разворота, станет ясно из следующей комбинации свечей.

Если «повешенный» появляется во время восходящего тренда, подтекст понятен сразу. Однако вам придется дождаться формирования следующей свечи, прежде чем трактовать этот сигнал. Когда/если следующая свеча подтверждает правоту «повешенного», фиксируйте всю или часть прибыли. Рис. 6.7 иллюстрирует эти две комбинации.

Следующая комбинация, предвосхищающая смену тренда, – это «поглощение». Она состоит из двух свечей противоположного цвета. Тело второй свечи должно полностью «поглощать» тело первой. Перевод таков: цена открытия второй свечи должна быть ниже цены закрытия первой, а цена закрытия второй – выше цены закрытия первой. Такая комбинация называется «бычьим поглощением». Ее противоположность – «медвежье поглощение». На рис. 6.8 они показаны в действии.

Комбинации бычьей и медвежьей моделей поглощения подобны западной модели «ключевой разворот», в которой акции открываются на новом максимуме (или минимуме), а затем закрываются ниже (выше), чем минимум (максимум) предыдущего дня.