Краткосрочный трейдинг. Руководство для начинающих - Тони Тернер

Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.

Рис. 6.16. Дневной график акций Marvell Technology (MRVL). При взгляде на этот дневной график Marvell Technology (MRVL) становится понятно, почему комбинации свечей считаются в среде трейдеров таким важным инструментом предсказания разворотов тренда. 1. Медвежья «завеса из темных облаков». 2А. «Харами». 2В. Подтверждение в виде «медвежьего поглощения». 3. «Молот» с большим разбросом цен, дополненный следующей свечой меньшего размера, формирует бычий «харами». 4. Бычья «утренняя звезда» из трех свечей. 5. Как я говорила, нет в жизни совершенства. Здесь мы видим две свечи «харами», за которыми следует очень большая комбинация «медвежье поглощение», ни к чему в итоге не приведшая. 6. «Вечерняя звезда» чуть лучше справляется с медвежьим прогнозом, но нужно было торопиться! 7. «Завеса из темных облаков» в данном случае срабатывает – с третьей попытки, – поскольку цены идут вниз. 8. Вот интересный минимум. 8А. Два «дожи-надгробия», но это не медвежий сигнал, поскольку такая последовательность появилась после сильного движения вниз и ее следует интерпретировать как потенциальный признак слабости медведей в их стремлении двинуть цены еще ниже. 8В. Здесь сформировалась последовательность из «высокой волны», «просвета в облаках» и трех «дожи», которые в итоге привели к катапультированию акций вверх. 9. Верхний «харами», за которым последовало второе внутреннее «надгробие» и медвежье движение вниз.

Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.

Рис. 6.17. 60-минутный график акций McDonald’s (MCD). Хотя до сих пор при анализе комбинаций «японских свечей» мы фокусировались на дневных графиках, свечи так же хорошо работают на любых интервалах времени. Вот 60-минутный график акций McDonald’s (MCD), на котором изображена динамика цен за три недели. 1А, В. Здесь мы видим нерешительность трейдеров, поскольку многочисленные «волчки» и/или «дожи» удерживают цену в очень узком диапазоне. 1С. Это «надгробие» могло стать ранним указанием на то, в каком направлении двинутся цены. 2. Выяснилось, что они пошли резко вниз. Видно, как перетягивание каната между быками и медведями вызвало «высокие волны». 3. Очень бычий «молот» после медвежьего не смог привести к серьезному прорыву вверх в результате серии нерешительных «дожи». 4. «Медвежье поглощение». 5. «Вечерняя звезда» и «повешенный» сверху. 6. «Просвет в облаках» снизу. 7. Бычий «харами». 8. «Надгробие» сверху. 9. Бычий «харами». 10. Комбинация «завеса из темных облаков» сверху.

Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.

Рис. 6.18. 15-минутный график акций Southern Copper (PCU). Давайте перейдем к еще более коротким временным интервалам и рассмотрим 15-минутный график. Вот три дня торгов акциями Southern Copper (PCU), изображенные на «15-минутках». 1. «Бычье поглощение». 2. «Вечерняя звезда». 3. Возможный «дожи» снизу. 4. Нерешительность трейдеров и ее следствие – череда «дожи» /«волчков». 5А. «Харами». 5В. Второй «харами», за которым следует мощное завершение в виде «бычьего поглощения». 6. «Завеса из темных облаков», в конечном итоге – ложный сигнал. 8. Еще один сигнал, в этот раз – медвежий «харами». И снова безрезультатно, хотя… 9. В итоге «завеса из темных облаков» и «дожи» одержали верх и цены начали снижаться.

Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.

Рис. 6.19. Недельный график акций Ryland Group, Inc. (RYL). Этим последним примером, недельным графиком, мы эффектно закончим наш рассказ. Вы видите недельные результаты торгов акциями Ryland Homes (RYL) с конца 2004-го по 2007 г. 1. Начинаем с комбинации из трех свечей «утренняя звезда». 2. «Харами» из двух свечей сверху (может также считаться «повешенным»), сразу после нее следует подтверждение «медвежье поглощение». 3. «Утренняя звезда». 4. «Просвет в облаках». 5. «Медвежье поглощение». 6. Бычий «харами». 7. «Падающая звезда». 8. «Медвежье поглощение». 9. Комбинация «молот»/«утренняя звезда». 10. «Завеса из темных облаков». На самом деле я отметила не все комбинации, так что, если захотите, можете изучить график и найти остальные. Ни один инструмент не совершенен, когда речь идет о предсказании динамики цен, но в целом комбинации свечей остаются наиболее ценными индикаторами, которые мы можем использовать.

Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.

1. Верно ли, что, увидев график цен, на котором изображено хаотическое беспорядочное движение котировок, вы отмахиваетесь от него и переходите к другим акциям?

2. Линейный график показывает цены _____________ акций, нарисованные одной линией.

3. На столбиковом графике верхний конец бара изображает ____________ цену акций для этой торговой сессии. Нижний конец – это ____________ цена. Короткая перпендикулярная черта слева обозначает цену _________, а справа – цену ________.

4. Что означает белый прямоугольник «японской свечи», который также называют ее телом? Что означает черное тело?

5. Дайте определение «дожи».

6. Что говорит о превалирующем настроении или эмоциях игроков длинное белое тело свечи? А длинное черное? Какое из них подразумевает большой спрос, а какое – предложение?

7. Множественное число от «дожи» – __________.

8. Как выглядит свеча под названием «молот» и в каком месте ценового графика она может предсказывать изменение тренда или его разворот?

9. Опишите комбинацию свечей «медвежье поглощение». Какая модель соответствует ей в западном техническом анализе?

10. Опишите общую характеристику всех «звезд».

11. Если у вас открыта длинная позиция по акциям и вы видите, что торговый день закрывается свечой «дожи-надгробие», какие действия вы предпримете?

12. О каком коллективном настроении могут свидетельствовать «волчки» и «высокие волны»?

Ответы

1. Совершенно верно!

2. Закрытия.

3. Максимальную, минимальная. Открытия, закрытия.

4. В случае белой свечи нижний конец тела – это цена открытия торговой сессии, верхний конец означает цену закрытия. У черной свечи верхний конец тела – это цена открытия, нижний – закрытия.

5. «Дожи» – это вид свечи, состоящей из верхней и нижней тени, перекрещенных единственной чертой. Это означает, что акции (или индекс, или иной рынок) открылись и закрылись по одной и той же цене.