Краткосрочный трейдинг. Руководство для начинающих - Тони Тернер

• «Дожи», много раз подтверждающие верх или низ тренда, превращаются в области поддержки и сопротивления.

• Когда акции во время восходящего тренда откатываются к уровню поддержки, а затем формируют «дожи», это говорит о том, что они готовы развернуться и продолжить подъем. То же самое справедливо в случае нисходящего тренда: если акции отскочили до уровня сопротивления, а затем сформировалась «дожи», это может говорить о том, что они продолжат падать. Заметьте важное слово «может». Всегда ждите следующую свечу, которая подтвердит направление движения цен. На рис. 6.12 показаны еще три известных варианта дожи.

У свечи «длинноногий дожи» длинные верхняя и нижняя тени, и ее появление наверняка привлечет ваше внимание. Когда цены открытия и закрытия находятся посередине «дожи», она называется «рикша».

Если вы задумаетесь над тем, что должно было происходить для того, чтобы сформировались такие свечи, вы поймете, почему их появление имеет столь большое значение. Представьте, что акции открылись по определенной цене, скажем по $50. Давление покупателей разогнало их сильно вверх, затем натиск продавцов опустил их намного ниже. И тем не менее сессия закрылась по цене открытия, т. е. по $50. Вывод? Тотальная неопределенность. Ни быки, ни медведи не имеют достаточно силы для того, чтобы поднять котировки выше или опустить их ниже цены открытия. Понятно ли вам, что это может вызвать у быков желание на всякий случай зафиксировать прибыль на следующей торговой сессии? Помните, рынок не любит неопределенность.

Когда вы видите, что на восходящем тренде формируется «дожи-надгробие», а у вас по этим акциям открыта длинная позиция, немедленно фиксируйте часть прибыли. Ну, или по крайней мере подтягивайте стоп-лосс.

В своей книге «Японские свечи: графический анализ финансовых рынков» Стив Нисон пишет: «Мы уже обсуждали то, что многие японские термины, связанные с техническим анализом, основаны на военных аналогиях, и в этом контексте “дожи-надгробие” также напоминает о могилах быков или медведей, погибших при защите своей территории».

Как видно из рис. 6.12, «дожи-надгробие» открывается и закрывается по минимальной цене дня. Если цены поднимаются к новому максимуму, вычерчивая длинную верхнюю тень, это должно привести быков в особенно пессимистическое настроение. Перевод таков: неважно, что быки выбрали весь объем предложения, медведи все же продавили цены обратно к минимуму и торги закрылись по этой цене. Помните, что отметка, на которой закончилась торговая сессия, сама по себе очень важный сигнал.

Последние виды свечей, которые мы обсудим, это «волчки» и «высокие волны» (рис. 6.13). «Волчками» называют свечи с короткими телами любого цвета. Длина их теней бывает различной. Можете считать «волчки» более мягкой версией «дожи». Их родственным видом являются «высокие волны», они похожи на «волчки», но с очень длинными верхними и/или нижними тенями.

Одиночная свеча «высокая волна» свидетельствует о серьезном замешательстве игроков и появляется чаще всего на дневных графиках. Если вы владеете акциями, на графике которых возникла такая свеча, пожалуйста, предпринимайте серьезные меры с точки зрения снижения рисков. Группа свечей «высокие волны» встречается нечасто, но если это происходит, то обычно предсказывает разворот тренда.

На предыдущих страницах вы узнали об основных видах свечей и их комбинациях, которые предупредят вас об изменениях в направлении движения котировок и о разворотах тренда. Но их намного больше, и, как было сказано, дополнительные примеры и описания вы можете найти в книгах и DVD Стива Нисона. Я считаю свечи бесценным источником информации. Если вы продолжите их изучать, то получите большую пользу.

На приведенных далее графиках вы увидите примеры комбинаций свечей, которые мы только что обсудили. Смотрите, как замедляется или разворачивается тренд после появления определенных комбинаций свечей.

Готова спорить на любимые шлепанцы, что, посмотрев на этот график, вы укажете на «дожи», появившуюся в ходе длинного нисходящего тренда, и скажете: «Эй, а вот “дожи” на нисходящем тренде, но он не развернулся. Как продолжался, так и продолжается». Или: «Я вижу “завесу из темных облаков” в середине восходящего тренда, но акции не начали падать».

Помните, когда вы видите то, что кажется формирующейся комбинацией разворота тренда, нужно дождаться следующей свечи и только после этого принимать решение. Если вы не хотите ждать следующую свечу, переключитесь на внутридневной график и посмотрите, какие свечи образуются на нем. Динамика таких краткосрочных свечей часто может дать подсказку относительно укрепления или ослабления акций и вероятности закрытия торгов на том или ином уровне.

И помните: ни одна комбинация свечей, ни один индикатор, осциллятор или прогноз аналитика не скажут вам, куда ваши акции – или рынок в целом – будут двигаться в следующие часы, дни, недели или месяцы. Что могут эти прогнозные инструменты, так это сообщить нам о возможности и степени вероятности движения цен в том или ином направлении, основываясь на исторических данных.

Рис. 6.14. Дневной свечной график Google (GOOG). Этот дневной график акций Google (GOOG) за период с ноября 2006 г. по март 2007 г. содержит несколько комбинаций свечей: 1. Комбинация «вечерняя звезда» наверху. 2. «Харами» внизу, за которой следует подтверждение «дожи». 3. Свеча «падающая звезда». 4. «Завеса из темных облаков», которая не сработала, но стала подготовкой к следующей комбинации. 5. Комбинация «медвежье поглощение». 6. Комбинация из трех свечей «утренняя звезда» с «просветом в облаках». 7. «Вечерняя звезда». 8. Комбинация «медвежье поглощение». Ни один из технических инструментов не предскажет будущее поведение цен в 100 % случаев, но мы можем видеть, что изучение основ анализа «японских свечей» определенно стоит потраченных на это усилий.

Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.

Рис. 6.15. Дневной свечной график streetTRACKS Gold Shares ETF (GLD). 1. «Падающая звезда» сверху. 2. «Молот» снизу. 3. Множество верхних комбинаций/свечей: А. «Вечерняя дожи-звезда». В. «Медвежий харами». С. Два «дожи-надгробия». Некоторые трейдеры могли бы посчитать последние три свечи «волчками». Независимо от названий свечи с «медвежьим» характером в конечном итоге привели к тому, что акции GLD развернулись вниз. 4. «Молот» снизу. Обратите внимание на то, как эта свеча, признак разворота, «упирается» в область поддержки на уровне неотмеченного «молота», сформировавшегося несколькими сессиями ранее. 5. Медвежья «завеса из темных облаков». 6А. «Вечерняя звезда». 6В. «Завеса из темных облаков» подтверждает максимум этого незавершенного движения. 7А. Бычья комбинация «харами» из двух свечей. 7В. «Молот» – подтверждение – все еще находящийся внутри тела первой длинной свечи первой комбинации. 8. Бычья комбинация «просвет в облаках».