Таинственные маги рынка. Лучшие трейдеры, о которые вы никогда не слышали - Джек Д. Швагер

– Еще во время учебы в университете я начал делать ставки на изменение курсов валют. Полагаю, это незаконно в США, но это вполне законно в Великобритании и даже не облагается налогом.

– Сколько вы ставили?

– Очень мало – всего несколько фунтов. У меня не было достаточно денег.

– На каком основании вы делали ставки?

– Я просто использовал базовый технический анализ, такой как пробои и скользящие средние.

– Что вы узнали на этом этапе?

– Я заработал £5000, а потом очень быстро потерял £2000. Я понял, что не знаю, как именно торговать. Я решил отложить оставшуюся прибыль и сосредоточиться на учебе. На последнем курсе мои оценки сначала не были идеальными, но я захотел устроиться на работу трейдером сразу, как закончу учебу, и понял, что, если я собираюсь связать свою деятельность с этой сферой, мне нужно улучшить свои академические показатели. В последний год я усердно учился, и в целом мне удалось получить хорошие оценки.

Однажды некий банковский сотрудник пришел в наш университет и прочитал лекцию на тему работы операционного отдела. После разговора я подошел к нему и сказал: «Я бы очень хотел получить работу трейдера. Как мне сделать это?» Он ответил: «Честно говоря, в нашем операционном отделе уже работают около 200 человек, а в торговом отделе нет и полдюжины, так что торговые вакансии трейдеров будут отдаваться только кандидатам из престижных университетов».

– Я так понимаю, вы учились не в престижном университете.

– Нет, это был университет среднего уровня.

– И что же вы сделали?

– В тот момент я подумал, что с таким же успехом могу попытаться подать заявления на работу на как можно большее количество трейдерских вакансий. Я чувствовал, что если бы просто дошел до собеседования, то, пожалуй, смог бы продать себя. Я обратился примерно в 30 разных мест, в основном в банки, а также в проп-трейдинговые компании. Все они отказали мне, за исключением одной фирмы, согласившейся провести собеседование со мной.

– Расскажите мне об этом собеседовании.

– Собеседование со мной проводил менеджер по управлению рисками, который ранее был трейдером в зале, а затем решил переключиться с трейдинга на новую позицию. Я только что сдал выпускные экзамены, и это было мое первое и единственное собеседование. Я был полон решимости преуспеть.

– Были ли в рамках этого собеседования какие-либо по-настоящему важные вопросы?

– У нас был долгий разговор о том, что в то время происходило на рынках. Думаю, его впечатлила моя искренняя заинтересованность в этой теме и желание учиться. В конце он спросил меня, есть ли еще что-нибудь, о чем я хотел бы спросить или рассказать. Я сказал ему: «Я подал документы в 30 разных мест, и я действительно хочу быть в этой сфере. Если вы просто дадите мне эту работу, я буду самым трудолюбивым работником, которого вы когда-либо видели». Думаю, что я получил эту работу в основном из-за моего энтузиазма.

– Расскажите о своем опыте работы в этой фирме.

– В первые три месяца мы проходили углубленное обучение. На занятиях нас обучили как фундаментальному, так и техническому анализу.

– Была ли у вас методология, когда вы начали торговать?

– Вначале я просто тестировал различные стратегии. Особого процесса у меня не было. Изначально я больше тяготел к техническому анализу. Я использовал профиль рынка [вид анализа цен, который придает особое значение ценовым областям, в которых наблюдались большие объемы торговли] и комбинировал его с техническим анализом. Мне не нравились индикаторы – я считал, что они запаздывают. В то же время мне очень нравились графические паттерны, потому что они рассказывают вам, в каком месте вы находитесь, и дают некоторый контекст по поводу дальнейшего. Например, если рынок находится в торговом диапазоне, вы знаете, что в конечном итоге должен произойти пробой в одном из направлений, даже если этот пробой окажется ложным.

– Согласен. В конце концов, индикаторы являются производными от цены и, следовательно, не могут предоставить вам информации больше, чем уже имеется на самом ценовом графике. Глядя на показатели вашей результативности, я обратил внимание, что вы сразу же стали получать прибыль. По-видимому, вы неплохо справлялись с техническим анализом, поскольку именно с него начали. Интересно, что побудило вас переключиться с технического анализа на фундаментальный, учитывая, что с помощью технического анализа вы уже торговали прибыльно?

– Мне не нравился технический анализ, потому что я не понимал, за счет чего он работает, и, следовательно, у меня не было уверенности, что он станет работать в каждом конкретном случае. С фундаментальными данными я имел гораздо более четкое представление о том, почему цены переходят с одного уровня на другой. И вообще, я нахожу фундаментальный анализ более интересным. Собственно говоря, ваша первая книга «Маги фондового рынка» тоже оказала большое воздействие на мою карьеру на этапе ее становления. Не помню, кто это заметил первым, но совет о применении торгового метода, который соответствует вашей личности, сильно повлиял на мою стратегию.

– Я тоже не помню, кто это сказал первым, потому что суть этого изречения прямо или косвенно проходила через очень многие интервью. Когда я говорю об уроках мастеров, то поиск торгового метода, который соответствует именно вашей личности, является одним из тех моментов, что я всегда подчеркиваю. Как вы начали использовать фундаментальный анализ в качестве торгового инструмента?

– В основном это была торговля на новостях – главным образом торговля на основе комментариев руководителей центральных банков или других официальных лиц.

– Как вы торговали на этих новостях?

– Я уже прибрел понимание того, что может сделать рынок в ответ на какое-либо событие, основываясь на чтении различных комментариев и новостей. В то время я торговал на новостях, основываясь на том, имели ли они «бычьи» или «медвежьи» ожидания относительно рыночных цен, и даже открывая сделки, в которых, казалось бы, не имело никакого смысла ожидать реакции рынка, потому что информация уже была ими учтена.

– Можете ли вы привести пример?

– Я по-настоящему начал наращивать свой счет в период долгового кризиса еврозоны в 2011 году. Это как раз было начало дефолта в Греции. Каждый день можно было видеть заголовки со ссылками на комментарии европейских официальных лиц, которые были настроены по отношению к Греции то воинственно, то дружелюбно. На этих комментариях я открывал краткосрочные позиции по движению евро. В какой-то момент некий чиновник говорил нечто вроде: «Мы не собираемся помогать Греции», – и евро демонстрировал движение на 20 тиков. Позже в тот же день выходила канцлер Меркель и говорила то же самое, и евро снова демонстрировал движение, скажем, на 40 тиков. Вероятно, вы бы подумали, что эта информация уже учтена рынками, поэтому никакой ценовой реакции быть не должно. Но я все равно торговал на ней, потому что рынок предполагал, что эта информация стала более актуальной после того, как ее упомянула Меркель. Меня не волновало, полностью ли я понимаю причины этого, все, что меня волновало, – это немедленное влияние новостей на рынок. Я стараюсь больше фокусироваться на зарабатывании денег, чем на интеллектуальной правоте. На практике это означает, что реакция рынка на новости указывает мне на то, что является важным в этот конкретный момент.