Таинственные маги рынка. Лучшие трейдеры, о которые вы никогда не слышали - Джек Д. Швагер

– Интересно, какое?

– Я предвидел возможные краткосрочные сделки, которые противоречат моим долгосрочным взглядам на конкретный рынок, и, если бы они развивались так, как ожидалось, я бы открыл их, но при этом оставил бы открытой и свою долгосрочную сделку.

– Было ли нечто еще, что вы узнали от Брандта?

– Да, он часто говорит об «утечке», то есть о деньгах, которые вы теряете на сделках, не полностью соответствующих вашему процессу. Я начал отслеживать эти виды сделок у себя и увидел, что они мешают мне достичь более высоких уровней прибыли. В 2017 году лишь 10 % торгового времени (в днях) приносили мне прибыль. Очень важно избегать сомнительных сделок, потому что они опустошают ваш денежный и психологический капитал.

– Торговый подход Питера целиком основывается на графиках, тогда как ваш основывается на фундаментальных данных. Является ли его влияние исключительно вопросом общих торговых принципов, не зависящих от методологии, таких как знание своего преимущества, избегание малоэффективных сделок и управление рисками, или же какой-то из его методов применим и к вашему торговому подходу?

– Я использую его принципы построения графиков, потому что считаю, что его взгляд на рынки неподвластен времени. Он не использует индикаторы и смотрит только на графики, и эта концепция перекликается с моим взглядом на рынки.

– Я так понимаю, что общая картина цен может повлиять на вашу торговлю.

– Да, может. Долгосрочные графические паттерны действительно важны, особенно длительные консолидации. Вы не можете сказать, когда они пробьются, но как только это произойдет, это может привести к серьезным ценовым движениям.

– Можете ли вы привести мне пример сделки, в которой ценовое движение на графике было важным элементом?

– На ум сразу же приходит одна сделка, потому что это прямо классический пример. Впрочем, это было давно.

– Давность не имеет никакого значения – расскажите, пожалуйста, об этом примере.

– В начале мая 2013 года австралийский доллар долгое время находился в консолидации. Этот день [он указывает на 9 мая 2013 года на ценовом графике] был одним из тех, когда случилось расхождение между экономическими данными (вышел очень сильный отчет о занятости) и рыночным движением (рынок пробил нижнюю границу продолжительного диапазона). Отчет о занятости был не только оптимистичным, но и действительно «бычьим». Рынок ожидал цифру в 11 000, а показатель вышел в 50 000. Кроме того, снизился уровень безработицы и вырос уровень экономической активности. Отчет был оптимистичным во всех отношениях. Данные вышли в 2:30 утра по европейскому времени. Следом за этой новостью на рынке произошел первоначальный взлет, однако к тому времени, когда я пришел в офис в 7 часов утра, рынок уже продавался и цены торговались ниже долгосрочного паттерна консолидации, который я наблюдал. Я увидел вышедшие данные и последующее ценовое движение и сразу же начал продавать. Я не пытался найти объяснения – я сразу же открыл короткую позицию.

– Предпринимаете ли вы какие-либо противоположные действия, когда находитесь в убыточном периоде?

– Когда я испытываю просадку, я применяю систематический процесс сокращения своего размера. Я считаю любую потерю менее 5 % естественным колебанием, необходимым в моем случае для получения прибыли. Но как только просадка превышает 5 %, я вдвое уменьшаю размер позиции.

– Есть ли такие моменты, когда вы можете еще больше сократить свой размер?

– Если просадка превышает 8 %, я снова вдвое уменьшаю свой размер, а если она достигает 15 %, то прекращаю торговлю и делаю перерыв.

– Случалось ли такое когда-либо?

– Помимо того дня с ошибочной новостью в Financial Times, был еще один такой случай. После этого я приходил на работу, делал анализ рынков, но не торговал.

– Как долго это длилось?

– Не так уж и долго – около недели или двух.

– Мы говорили об уроках, которые вы извлекли из опыта Рэя Далио и Питера Брандта. Что вы скажете о других трейдерах?

– Я узнал от моих бывших руководителей, что трейдинг – это не та среда, где вы должны отстаивать свою правоту, это среда, где зарабатывают деньги. Люди часто озабочены тем, чтобы быть интеллектуально правыми, и это может служить препятствием для зарабатывания денег. В начале своей торговой карьеры я считал, что ничего не знаю. Таким образом, согласно моему личному мнению, я всегда работал с некоторым опозданием от рыночных движений, а не с опережением их. Я бы не рассуждал, скажем, в таком ключе: «Раз я знаю, в каком русле Греция будет вести переговоры с Европой, то и рынок будет двигаться в том же направлении». Вместо этого я бы смотрел на рыночные движения, а затем, глядя на историю, объяснял, почему он двигался именно туда. Например, если чиновники ЕС сделали некое заявление и рынок на него отреагировал, я бы интерпретировал это так: «Ну они же сказали вот это – именно поэтому рынок и совершил такое движение».

– Какой совет вы бы дали читателям, как им улучшить свои результаты?

– Собирайте свою торговую статистику и ведите торговый журнал. Вооружившись этой информацией, вы сможете определить положительные и отрицательные стороны своей торговой методологии и соответствующим образом скорректировать ее. Оставайтесь в сфере своего преимущества, играя в свою игру, а не в чужую. Затем представьте, что вы торгуете идеально. Как это должно выглядеть? Какие вещи вы не делаете из тех, что должны делать в идеале? Каких действий вам следовало бы остерегаться? Благодаря такому анализу вы сможете усилить свои преимущества и ограничить свои недостатки.

– Каким торговым правилам вы следуете?

– Примечательно, что вначале многие мои правила и принципы исходили из того, что говорили трейдеры в вашей первой книге. Со временем эти правила изменились и стали больше соответствовать моей личности и тому, что для меня работало. Вот правила, которые я соблюдаю в настоящее время.

Если перефразировать Адама Робинсона: гений знает, что если у вас в руке молоток, то все вокруг выглядит как гвоздь. Суть в том, что мне нужно придерживаться того, что у меня хорошо получается.

Убытки и прибыли в сделке динамичны и могут резко меняться, пока вы удерживаете ставку. Следовательно, нужно проявлять гибкость в закрытии части моей позиции, когда сделка движется в мою пользу. В противном случае я косвенно предполагаю, что буду прав на 100 %. Я усвоил это правило благодаря большому количеству накопленного опыта, когда получал большую прибыль от сделки, а затем видел, как рынок быстро разворачивается, пока я продолжаю удерживать полный размер позиции.