Как фиксировать прибыль, ограничивать убытки и выигрывать от падения цен. Продажа и игра на понижение - Александр Элдер

Вопрос 108. Условия продажи непокрытых опционов

Ответ 3. Дисциплина.

Продавцы непокрытых опционов ходят по лезвию бритвы, их защищают только собственные деньги и мастерство, и без железной дисциплины при фиксации прибыли или ограничении убытка им не выжить. Продажа опционов невозможна без достаточных денежных средств, кроме того, необходимы хорошие идеи и правильный выбор времени. Даже если вы мастер в этих сферах, для успеха вам требуется абсолютная дисциплина.

Вопрос 109. Брокеры против трейдеров

Ответ 4. Форексные фирмы.

Большинство форексных фирм не передают ваши приказы для исполнения на рынок, а занимают противоположную сторону в сделке независимо от того, покупаете вы или продаете. Когда вы торгуете на межбанковском рынке, покупаете или продаете валютные фьючерсы или просто обмениваете деньги, брокерскую фирму не волнует, заработали вы или получили убыток. Она исполняет ваши приказы и взимает комиссию. Большинство форексных фирм играют против собственных клиентов в каждой сделке. Когда их клиенты несут убытки, они зарабатывают.

Вопрос 110. Валютный рынок

Неправильно:

Ответ 3. На валютном рынке легко планировать и проводить сделки.

Когда кто-то вам говорит, что на рынке есть что-то простое, бегите в другую сторону! Да, валютный рынок работает круглые сутки с вечера в воскресенье до вечера в пятницу, но это значит, что сделка, которую вы тщательно спланировали, может убежать от вас на другой стороне земного шара, пока вы спите. Если валюта сформировала сильный тренд, восходящий или нисходящий, то он может продолжаться годами, поскольку в долгосрочной перспективе стоимость валюты страны зависит от политики правительства.

Вопрос 111. Совершенствование трейдерского мастерства

Ответ 2. Ведение хороших записей.

Самый важный фактор долгосрочного успеха – качество ваших записей. Ведение дневника с графиками помогает совершенствовать трейдерское мастерство. Чем больше мы трудимся, тем удачливей становимся.

Вопрос 112. Сигналы индекса силы

Ответ 3. Восходящие и нисходящие тренды несимметричны, и на них нужно торговать по-разному.

Главная эмоция во время восходящих трендов – алчность, и обычно они продолжительны. Нисходящими трендами движет страх. Они, как правило, более интенсивны, но менее продолжительны. Такая асимметрия вершин и впадин означает, что, хотя общие принципы анализа графиков схожи, короткая продажа требует более точного выбора времени. Одного индикатора недостаточно. Нужно искать подтверждающие сигналы, например появления пика при достижении ценой линии канала. Короткий продавец не может ждать, пока сделка «созреет».

Вопрос 113. Расхождения и ложные прорывы

Ответы 1. B, C, и E.

2. A и D.

Максимумы и минимумы обычно асимметричны. Технические сигналы, например ложные прорывы и расхождения, могут служить триггерами как для короткой продажи, так и для покупки, но выбор времени при этом будет разным. Так, обратите внимание, что ложный прорыв вниз завершается через день, а ложные прорывы вверх длятся по три дня. В коротких сделках труднее размещать стоп-приказы. Через два дня за пределами правого края этого графика акция достигла нового максимума, прежде чем упасть. Узкий стоп-приказ здесь привел бы к потерям.

Вопрос 114. Сигналы короткой продажи и закрытия сделки

Ответы 1. D, E, G, I и K.

2. A, F, H, J и L.

3. A, B и D.

4. C.

Когда акция движется в четком нисходящем канале, можно продать в короткую на уровне или выше зоны стоимости, определенной скользящими средними. Закрыть позицию можно, когда цены достигают уровня недооцененности возле нижней линии канала. Как и многие другие модели, хвост кенгуру работает и на минимумах, и на вершинах.

Вопрос 115. Тактика короткой продажи

Ответ 4. Синий сигнал импульсной системы – продать в короткую с целью по прибыли $81 у медленной ЕМА.

Эта акция находится на сильном бычьем рынке, но тренд никогда не бывает прямолинейным. Покупать лучше около стоимости, но сейчас цены поднялись выше нее. Гистограмма MACD снижается, сигнал импульсной системы стал синим, а индекс силы сформировал медвежье расхождение. Это хороший момент для короткой продажи. Быстрая ЕМА – реалистичная цель. Если цена приблизится к этой цели, трейдер может переоценить ситуацию и решить, закрыть позицию или держать ее дальше.

Если вопрос требует только одного ответа, за верный ответ вы получаете один балл. Если вопрос требует нескольких ответов, оцените свой ответ пропорционально. Если вы дали два правильных ответа, то получаете один балл, а если только один, то полбалла.

25–29: Отлично. Вы хорошо понимаете процесс короткой продажи. Рынки ждут вас. Не забывайте вести записи, чтобы учиться на собственном опыте.

21–24: Хорошо. Для успешной торговли нужны высшие результаты. Найдите ответы на вопросы, в которых вы ошиблись, проанализируйте их и повторите тест через несколько дней, прежде чем переходить к следующей части.

Менее 21: Тревога! Возможно, место за пределами первой тройки где-то и приемлемо, но только не в трейдинге. На рынках вас поджидают профессиональные трейдеры, готовые забрать ваши деньги. Прежде чем вступить с ними в борьбу, нужно подняться до их уровня. Пожалуйста, еще раз прочтите третью часть этой книги, а затем повторите тест. Если вы снова не наберете нужного количества баллов, поищите книги, которые я рекомендовал в этой части, и прочтите их. Избегайте игры на понижение до тех пор, пока результаты теста не станут приемлемыми.

Когда рынок на взлете, деньги тратить легко. В феврале 2007 г., когда великий бычий рынок приближался к последнему пику, мой нью-йоркский издатель пригласил меня с двумя друзьями на ужин в дорогой нью-йоркский ресторан. Издатель хотел выпустить новую книгу, а в те веселые дни результаты моего анализа показывали, что быки скоро выдохнутся. Я сказал издателю, что в литературе по трейдингу почти никто не касается темы продаж. Он предложил мне написать книгу об этом. Я пообещал сдать рукопись до конца года. Издательству нужно было еще несколько месяцев, чтобы выпустить книгу в свет. По моим расчетам бычий рынок к тому времени должен был закончиться, и выход тиража ожидался уже в условиях медвежьего рынка.

Рынки часто превосходят цели, как на пути вверх, так и на пути вниз. Медвежий рынок 2007–2009 гг. оказался необычно суровым, но его дно в марте 2009 г. предоставило огромные возможности. Трейдеры, пережившие медвежий рынок, осознали важность планирования, где и когда продавать. Многие заинтересовались короткой продажей. Профессионалы всегда занимались короткой продажей – быстрые деньги обычно находятся на короткой стороне рынка.