Трейдеры-миллионеры. Как переиграть профессионалов Уолл-стрит на их собственном поле - Борис Шлоссберг

Нужно помнить об этом, даже если ваша стратегия не похожа на ту, что применяет Ливиан. Если вы держите слишком крупную позицию и вам не хватает капитала, чтобы выдержать колебания рынка, вам придется закрыть позицию из-за краткосрочных изменений цены.

Позаботьтесь о том, чтобы время ожидания окупалось

Одно из основных правил Ливиана — всегда заключать сделки с положительной разницей процентных ставок. Торгуя на FOREX, вы продаете и покупаете деньги разных стран. При каждой транзакции вы играете на повышение одной валюты и на понижение другой. Играя на повышение, вы можете заработать проценты. При игре на понижение вам приходится уплачивать проценты. Разница процентных ставок двух стран — сумма, которую вы можете уплатить или заработать. Ливи-ан заключает сделки только с положительной разницей процентных ставок, поскольку отрицательные проценты при долгосрочных сделках снижают прибыли или увеличивают убытки. Когда вы входите в позицию, которая требует уплаты процентов, последние превращаются в дополнительные торговые издержки. И напротив, если позиция позволяет зарабатывать проценты, это улучшает общие результаты. Изо дня в день проценты поступают к вам на счет, что увеличивает объем средств и помогает снизить убытки. Иными словами, проценты снижают для вас цену входа в рынок. При долгосрочной сделке это дает значительное преимущество. Если вы держите позицию в течение года, доход от процентов становится достаточно ощутимым. К примеру, проценты по паре новозеландский доллар/японская иена могут составлять 10 долларов в день, что равно одному пункту на стандартный контракт. Если вы держите позицию в течение 100 дней, вы заработаете 100 пунктов. Поэтому, если вы играете на повышение пары новозеландский доллар/японская иена, цена входа в рынок для вас через 100 дней снизится примерно на 100 пунктов, а это немало.

Торгуйте вместе с семьей

В заключение Ливиан дал совет — торговать вместе со своей семьей. Сам он сумел не только сплотить семью с помощью дружеской конкуренции, но и обучить своих детей разумно распоряжаться деньгами. По его мнению, главное дать им понять, что торговля — это не азартная игра, и приучить их контролировать риск. Благодаря торговле ваши деньги будут работать, а не лежать мертвым грузом в банке.

Торговля на фондовых рынках все чаще ведется с помощью «черных ящиков» — порой на их долю приходится около 70 дневного объема торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже и NASDAQ, и трейдеры сетуют, что такие торговые системы делают игру на бирже невозможной. Однако Стивену Икоу хватило ума и изобретательности, чтобы не только адаптироваться к новым условиям, но и использовать программы-роботы в своих интересах. Строго соблюдая дисциплину торговли, Икоу ведет почти затворническое существование — ежедневно он проводит шесть с половиной часов в своем домашнем офисе, изолированный от внешнего мира. Собранность и умение сосредоточиться позволяют ему неизменно добиваться отличных результатов — из последних 180 торговых дней убыточными оказались лишь 4. Находясь у себя дома, в пригороде Чикаго, Стив беседует с нами о своем подходе к работе на финансовых рынках и делится некоторыми профессиональными секретами.

***

В: Нередко, общаясь с трейдерами, мы обнаруживали, что многие из них стали интересоваться игрой на бирже еще в школе или даже раньше. Как обстоит дело с вами?

О: Фондовый рынок всегда привлекал меня. Но я был нацелен на поступление в медицинский колледж, поэтому биржа появилась в моей жизни позднее. Этим всегда интересовался мой отец, но он не торговал, а скорее рассматривал это как пенсионное решение.

В: Он периодически вкладывал средства в акции?

О: Да, и моя мама тоже. Впрочем, все мы любили азартные игры. Игры, где есть элемент везения. Особенно моя мама. Ей нравился блек-джек. Таков и мой брат. Он — профессиональный игрок в покер. Кроме того, у нас в доме всегда любили спорт — мы смотрели спортивные передачи, занимались игровыми видами спорта и т. п.

В: И играли на спортивном тотализаторе?

О: И это тоже.

В: Торговали ли вы на бирже, когда учились в колледже.

О: В общем-то, нет. Я занялся этим позднее, когда стал клерком на Чикагской товарной бирже. (Клерк — посредник между клиентами крупной брокерской фирмы и операционным залом биржи. Он держит клиентов в курсе происходящего на рынке и обеспечивает заключение сделок в операционном зале по заявкам клиентов. — Прим. авт.) Я работал в торговых залах Nikkei, NASDAQ и S&P. Тогда все были помешаны на акциях интернет-компаний. И я решил попытать счастья. Мой друг был успешным трейдером, и он оказал мне финансовую поддержку.

В: Когда он дал вам денег, вы ушли из операционного зала?

О: Да, я торговал акциями не в операционном зале.

В: Почему вы пошли работать клерком на товарную биржу?

О: Я получил степень по биологии, но решил, что не буду заниматься этим. Я перепробовал массу разных занятий, а потом оказалось, что приятель друга моего друга работает на Чикагской бирже и дела у него идут неплохо, и я решил попробовать и это.

В: Как долго вы работали клерком?

О: Около трех лет.

В: Вы освоили искусство трейдинга в операционном зале биржи? Или приобретенные там умения не имеют отношения к тому, что вы делаете сейчас?

О: Нет, разумеется, эти навыки актуальны для меня и сегодня. Мой нынешний подход к торговле я освоил в операционном зале Nikkei. Это был небольшой зал, где было потише, чем в других. Акции, которыми я торгую сейчас, поспокойнее прочих. Они дают возможность наблюдать за происходящим и за участниками рынка. Это похоже на работу в небольшом торговом зале — здесь видно, кто покупает, кто продает, кто пытается вклиниться между участниками и опередить других. Поэтому мой стиль похож на то, что происходило в операционном зале Nikkei. Когда я начал торговать, я работал с акциями крупных компаний с большими объемами вроде Microsoft. Но это не позволяло мне получить преимущество, и я переключился на акции компаний помельче — вокруг них нет такого ажиотажа и вычислить основных игроков куда проще.

В: По большей части это акции NASDAQ?

О: Это NASDAQ на 100 процентов.

В: Это объясняется тем, что вам нужны котировки второго уровня? (На момент проведения данного интервью, рыночная система NASDAQ обеспечивала инвесторам доступ ко всем ценам бид-аск, — в том числе к котировкам маркетмейкеров и специалистов (котировки второго уровня). Это делало рынок гораздо более прозрачным, чем система Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE), которая позволяла видеть только лучшие цены спроса и предложения. — Прим. авт.)

О: Да, именно второй уровень. Главное — это быстрое исполнение ордера. Тебе не надо искать специалиста. Все делается мгновенно. Ты наблюдаешь за котировками, где есть все цены бид и аск по второму уровню. На NYSE это не так просто. Там куда меньше прозрачности.