Самый сильный сигнал в техническом анализе. Расхождения и развороты трендов - Александр Элдер

В апреле 2010 г. я отдыхал на Карибах и не особо следил за рынком, но в пятницу утром, просматривая электронную почту под зонтиком у бассейна, увидел письмо от Керри Ловворна, моего друга и партнёра по SpikeTrade. Он прислал мне график AMZN с несколькими стрелками и вопросительным знаком. На графике в глаза бросалось медвежье расхождение X-Y2-Z2. Я упустил предыдущие расхождения AMZN, но в этот раз не собирался терять возможность! Я тут же продал акцию в короткую, установив стоп-приказ у последнего пика, а потом закрыл ноутбук и отправился с женой на пляж. Сделка была прибыльной с первого дня. На следующей неделе, когда цены стали топтаться под зоной стоимости, я вышел из сделки.

Я не в полной мере использовал потенциал этого снижения, но главное слово в трейдинге — «достаточно». Я получил вполне достаточно от сделки и был доволен результатом.

Задержимся немного на этом графике. Здесь видно глубокое дно A, где гистограмма MACD показывает точку максимальной силы медведей. В точке B «хребет медведя сломан». Теперь у правого края графика нужно следить за AMZN, держа палец на «спусковом крючке». Как только гистограмма MACD, находящаяся ниже нуля, начнёт движение вверх, она завершит формирование бычьего расхождения и даст сигнал покупки.

У разных акций свои особенности, и их поведение часто повторяется. У одних акций расхождения бывают часто, у других реже, а у третьих никогда. AMZN относится к первой группе. Внизу на рисунке 8b представлено ещё одно её сильное медвежье расхождение. Проанализируйте график, медленно двигаясь слева направо, и попробуйте найти ещё одно, необозначенное медвежье расхождение.

Расхождение X-Y-Z сопровождается ложным прорывом вверх.

Рис. 8b. Дополнительный дневной график AMZN. Ещё два медвежьих расхождения в 2011 г.

Подсказка: необозначенное медвежье расхождение находится у левого края графика.

Упражнение C — BBBY

Рис. 9a. Дневной график BBBY (график в TC2000.com)

Ответ: второй пик гистограммы MACD выше предыдущего, что говорит об отсутствии медвежьего расхождения.

BBBY растёт, и пик гистограммы MACD у правого края графика выше предыдущего пика в середине. В зоне X гистограмма MACD поднимается выше нулевой линии, подтверждая ценовое ралли. В зоне Y гистограмма MACD падает ниже нуля, «ломая хребет быку». Она идёт вверх у правого края графика, по которому был задан вопрос, (отмечено вертикальной линией), а потом начинает топтаться на месте. Обратите внимание на то, что последний пик гистограммы MACD выше пика X, что говорит об отсутствии расхождения. Для формирования настоящего медвежьего расхождения второй пик индикатора должен быть ниже первого.

Упражнение D — GOOG

Рис. 10a. Дневной график GOOG (график в TC2000.com)

Ответ: второе дно гистограммы MACD ниже предыдущего, что говорит об отсутствии бычьего расхождения.

В зоне A гистограмма MACD снижается до нового минимума, подтверждая падение. В зоне B она поднимается выше нуля, «ломая хребет медведю». У правого края графика, по которому был задан вопрос, (отмечено вертикальной линией) гистограмма MACD падает до более низкого минимума, что говорит об отсутствии бычьего расхождения. Для формирования настоящего бычьего расхождения второе дно гистограммы MACD должно быть мельче первого.

Трейдер, купивший акцию у правого края графика, по которому был задан вопрос, мог избежать убытка или даже немного заработать, быстро сместив защитный стоп-приказ чуть выше уровня безубыточности. Но пируэты подобного рода — вещь весьма непростая. Профессиональные трейдеры ищут на рынке не сложные задачи, а надёжные модели. Рынки беспощадны, поэтому намного безопаснее дождаться появления чёткого сигнала на мониторе.

P.S. Внимательно следите за GOOG у правого края экрана. Гистограмма MACD падает до нового минимума A2, а затем поднимается до вершины B2, «ломая хребет медведю». Прежде чем упасть у правого края графика, она несколько недель держалась выше нуля. Начало её движения вверх от более мелкого дна, чем A2, сформирует бычье расхождение и даст сигнал покупки.

1. Elder, Dr. Alexander. The New Sell and Sell Short: How to Take Profits, Cut Losses, and Benefit from Price Declines. John Wiley & Sons, 2011.

2. Elder, Dr. Alexander. Trading for a Living: Psychology, Tactics, Money Management. John Wiley & Sons, 1993.

3. Линч П. Метод Питера Линча: Стратегия и тактика индивидуального инвестора. — М.: АЛЬПИНА ПАБЛИШЕР, 2011.

4. Мерфи Дж. Технический анализ финансовых рынков. — М.: Вильямс, 2012.

5. Элдер А. Как играть и выигрывать на бирже: Психология. Технический анализ. Контроль над капиталом. — М.: АЛЬПИНА ПАБЛИШЕР, 2013

6. Элдер А. Трейдинг. Первые шаги. — М.: АЛЬПИНА ПАБЛИШЕР, 2013.

Доктор Александр Элдер — профессиональный трейдер и преподаватель трейдинга. Он — автор книги «Как играть и выигрывать на бирже», которая считается классикой в сфере трейдинга. Впервые изданный в 1993 г., этот международный бестселлер переведён более чем на десять языков и используется для обучения трейдеров по всему миру. Его работа «Трейдинг с доктором Элдером: Энциклопедия биржевой игры» была в 2002 г. названа журналом Barron’s книгой года. В 2007 г. журнал SFO назвал книгой года «Входы и выходы». В 2011 г. вышла новая работа д-ра Элдера — книга «Как продавать и играть на понижение» (The New Sell & Sell Short: How to Take Profits, Cut Losses, and Benefit from Price Declines).

Доктор Элдер родился в Ленинграде и вырос в Эстонии, где в 16 лет поступил на медицинский факультет Тартуского университета. В 23 года, работая судовым врачом, он бежал с советского корабля в Африке и получил политическое убежище в США. Он работал психиатром в Нью-Йорке и преподавал в Колумбийском университете. Благодаря своим профессиональным знаниям и опыту он нашёл уникальный подход к постижению психологии трейдинга. Д-ра Элдера, автора ряда книг и многочисленных статей и обзоров, по праву называют одним из ведущих преподавателей в сфере трейдинга.