Самый сильный сигнал в техническом анализе. Расхождения и развороты трендов - Александр Элдер

Сканер для поиска медвежьих расхождений помогает вылавливать рыночные пики. Медвежье расхождение имеет две вершины, X и Z, с прорывом вниз Y между ними. Сканер находит модель, где есть вершина X и дно Y и начинает формироваться вершина Z. После этого автоматический режим заканчивается и начинается ручная работа. Трейдер должен сам идентифицировать вершину Z и принять решение о входе в сделку. Процесс происходит в такой последовательности:

Гистограмма MACD поднимается до самого высокого максимума на отрезке из 100 столбиков (можете задать своё значение). Таким образом определяется вершина X потенциального медвежьего расхождения.

Гистограмма MACD пересекает нулевую линию сверху вниз и формирует дно Y, «ломая хребет быку».

Когда акция достигает нового 100-дневного максимума, гистограмма MACD повторно пересекает нулевую линию, но уже снизу вверх. В этой точке сканер помечает акцию. Теперь самое время забыть о механической системе и положиться на свои глаза, чтобы поймать потенциальную вершину Z.

В зонах 1 и 3 тёмными точками отмечены потенциальные медвежьи расхождения, поскольку здесь начинает формироваться вершина Z. При обнаружении более высокого ценового пика, сопровождающегося снижением гистограммы MACD, сканер ставит тёмные (красные на мониторе) точки над графиком, предупреждая о возможности формирования медвежьего расхождения. В зоне 2 сканер предупреждает о возможности формирования бычьего расхождения, отмечая светлой (зелёная на мониторе) точкой место падения цен до нового минимума C, в то время как гистограмма MACD, хотя и снижается, остаётся выше своего дна A.

Рис. 20. Дневной график HPQ с полуавтоматическим индикатором MACD (график в TradeStation)

Я уже пользуюсь этим полуавтоматическим сканером, но продолжаю над ним работать. В ближайшее время он будет выпущен моей фирмой.

Бычьи и медвежьи расхождения — одни из самых сильных сигналов в техническом анализе. Используйте их осмотрительно, помните следующие принципы и правила.

У бычьего расхождения есть два ценовых дна, разделённых ралли, причём второе дно ниже первого. Индикатор формирует аналогичную модель с подъёмом выше нуля между первым и вторым дном, однако второе дно у него выше первого.

У медвежьего расхождения есть два ценовых пика, разделённых прорывом вниз, причём второй пик выше первого. Индикатор формирует аналогичную модель с падением ниже нуля между двумя вершинами, однако вторая вершина у него ниже первой.

Как бычьи, так и медвежьи расхождения должны быть чётко видны. Если есть отклонение от нормы, то лучше оставить акцию в покое и заняться другими. Не пытайтесь войти в сделку во что бы то ни стало. На рынках имеется масса возможностей, и индивидуальные трейдеры могут дождаться чёткого сигнала. Корпоративный трейдер должен торговать каждый день, а у индивидуального трейдера есть преимущество перед ним — он волен входить в сделки только тогда, когда все выстраивается идеально или почти идеально. Не упускайте это преимущество.

Помните, что рынки живут сразу в нескольких масштабах времени. Если вы видите бычье расхождение на дневном графике, важно знать, что происходит на недельном. Хорошо, если он пробивает линию поддержки, подтверждая бычий тренд. Если же он падает, как нож, то нужно быть особо осторожным, торгуя на бычьем расхождении дневного графика, — либо пропустите сделку, либо сократите её размер.

Спасибо за то, что составили мне компанию в экскурсе по этой увлекательной и важной области технического анализа. Чтобы победить в трейдинге, выполняйте домашнюю работу, ведите тщательные записи и контролируйте риск.

Успешной торговли!

Д-р Александр Элдер

Нью-Йорк

Ноябрь 2013 г.

Я признателен верным друзьям, которые помогали мне в работе над этой книгой. При подготовке графиков я пользовался техническими инструментами, разработанными блестящим программистом Джоном Брунсом в Чикаго. После участия в одном из моих лагерей для трейдеров много лет назад он создал несколько «элдер-дисков», которые позволяют встроить мои инструменты в ряд популярных программ для работы с графиками. Все графики в книге построены с использованием «элдер-дисков».

Джефф Паркер, выдающийся член группы SpikeTrade, внимательно прочёл рукопись, сделал ряд предложений и поправок. Келли Клемент из MetaStock.com подготовил несколько графиков в MetaStock, а Патриция Лю — графики в StockFinder. Керри Ловворн помог с дизайном обложки, а Кэрол Киган Кейн выполнила финальное техническое редактирование. Только с её подписью можно считать книгу окончательно готовой.

Большое вам спасибо.

Прочтите ответ на свой вопрос и возвращайтесь к упражнениям. Не смотрите ответы на другие вопросы!

Упражнение A — AMP

Рис. 7a. Дневной график AMP. Ответ: бычье расхождение сигнализирует о ралли (график в TradeStation)

После падения цен в зоне A новый минимум гистограммы MACD подтверждает нисходящий тренд. Ралли в зоне B сопровождается подъёмом гистограммы MACD выше нулевой линии, «ломающему хребет медведю». Именно с этого момента серьёзный трейдер должен внимательно следить за акцией, чтобы понять, формируется ли бычье расхождение. Обратите внимание на то, что в зоне B цены поднимаются чуть выше зоны стоимости, показывая, что быки становятся сильнее. В зоне C цены падают до нового минимума, но гистограмма MACD формирует значительно более мелкое дно. Она завершает формирование бычьего расхождения и даёт сигнал покупки, когда начинает подниматься от дна. Обратите внимание ещё на два бычьих сигнала в зоне C — бычью модель линий MACD и «хвост кенгуру» — ценовой столбик, выступающий вниз из узкой полосы цен. Это говорит о том, что AMP тестирует более низкий уровень, но отскакивает.

Упражнение B — AMZN

Рис. 8a. Дневной график AMZN. Ответ: медвежье расхождение предвещает падение (график в TradeStation)