Краткосрочный трейдинг. Руководство для начинающих - Тони Тернер

Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.

Позиционным трейдерам следует быть начеку и искать следующую возможность поднять уровень стоп-лосса. О том, как определять значение стопа, вы узнаете в главе 11.

Примечание: отныне, получив сигнал на покупку целевых акций, вы будете открывать позицию на уровне плюс три – десять центов от максимальной цены предыдущего дня (позже мы поговорим об этом подробнее).

На рис. 7.4, 7.5 и 7.6 показаны акции, которые прорвали уровень сопротивления и сформировали восходящий тренд. Обратите внимание на точки входа 1, 2 и 3.

Рис. 7.5. Точки 1, 2, 3 на дневном графике акций IAC/Interactive Corp (IACI). Виден четкий отрыв акций IAC/Interactive Corp (IACI) от плоского основания. Хотя его результатом стала не столь выдающаяся прибыль, как в предыдущем примере с акциями RTI, пару интересных технических моментов здесь можно отметить. Обратите внимание, как уровень сопротивления становится уровнем поддержки. Кроме того, я пометила «дожи-надгробие» надписью «ложный и короткий сигнал 1». Первую попытку прорыва в лучшем случае можно назвать двусмысленной, так как к закрытию торгов сформировалась медвежья свеча. Кроме того, в этот раз длительность основания была меньше четырех полных недель, т. е. достаточно короткой. Пару недель спустя, в начале октября 2006 г., появился сигнал на покупку № 1 и привел к более успешным результатам. После отката, который начался с «волчка» внизу, возник сигнал на покупку № 2, который был очень хорошо согласован с первоначальным решением о покупке. Несколько дней спустя представился и момент покупки № 3, когда цены значительно превысили уровень предыдущего максимума в $30 за акцию, сигнал появился на второй день после прорыва.

Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.

Рис. 7.6. Точки 1, 2, 3 на дневном графике акций Lam Research (LRCX). Этот дневной график акций Lam Research (LRCX) – еще один отличный пример силы модели входа «1, 2, 3». Сигнал на покупку № 1 возник на прорыве уровня сопротивления после двухмесячной консолидации летом 2006 г. (эта консолидация последовала за предыдущим крутым нисходящим трендом). Второй сигнал на покупку появился после «молота» – подтверждения завершения отката, в ходе которого было протестировано предыдущее сопротивление. Сигнал № 3 возник в ходе той же сессии, когда в результате мощного ралли цены преодолели предыдущий максимум, зафиксированный четыре сессии назад. Я также отметила еще один потенциальный сигнал на покупку первого типа несколькими неделями спустя. Он в итоге оказался ложным, так как цены не смогли пробиться через многолетний максимум в $53,74 за акцию. Таким образом, можно было заработать 8 % к тому моменту, когда папа-рынок решил отшлепать Lam Research и многие другие родственные ей компании сектора полупроводников.

Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.

Так, достаем цветные карандаши. Пришло время соединять точки линиями.

Сейчас, когда вы играете на акциях, которые оторвались от своего основания и поднимаются в рамках восходящего тренда, хорошее представление об их состоянии дает линия тренда, которую можно прочертить, соединив два (верхних) минимума. Когда вы рисуете линию восходящего тренда, то соединяете опорные минимумы, а затем немного продлеваете линию, чтобы получить представление о том, куда могли бы двинуться цены (ключевые слова здесь «могли бы»). С технической точки зрения вы можете нарисовать линию тренда, соединяющую два любых опорных минимума (или максимума), но более точным будет следующий метод. Начните линию с первого минимума после прорыва вверх и соедините его с последующими минимумами. Такая линия восходящего тренда изображена на рис. 7.7.

Предвижу ваш комментарий: «Подождите, вы проигнорировали опорный минимум и провели линию прямо по ценам. Что это значит?»

Черт, рука дрогнула. А если серьезно, то, если вы видите три и более опорных точки, которые можно соединить линией тренда, можно использовать их и пренебречь аберрациями цен. Время от времени вы будете видеть минимумы, которые не вписываются в общую направленность других точек. Пока это не приводит к появлению минимума, который ниже предыдущего минимума, вы можете чертить линию через них.

Вот несколько подсказок для рисования трендов:

• Для наших целей лучше всего те восходящие тренды, которые образуют угол примерно в 45 градусов. Любой более крутой наклон может означать очень нервную торговлю. А если цены ползут по пологому тренду, вы можете заскучать.

• Когда вы соединяете одной линией тренда три и более минимума, такой тренд считается основным. Позиционные трейдеры часто используют его для определения уровня стоп-лосса, т. е. если ваши акции закрываются ниже этой линии, вы фиксируете прибыль.

• Тренд прорывается тогда, когда акции формируют новый ценовой минимум, расположенный ниже предыдущего.

• Могут ли акции двигаться по восходящему тренду, показать минимум ниже предыдущего, а потом снова «выстрелить» и превысить предыдущие максимумы? Конечно. И если вы закрыли длинную позицию, когда тренд был прорван, у вас может возникнуть желание снова купить акции. Сделав это, считайте, что начался новый тренд, и применяйте к нему свои обычные критерии.

Как уже упоминалось, котировки акций могут двигаться в трех направлениях: вверх, вниз и в сторону (боковое движение). Боковое движение бывает также трех типов: торговый диапазон, беспорядочные колебания на одном месте (застой) и консолидация.

Когда мы говорим, что акции «торгуются в диапазоне», это означает, что они двигаются вверх и вниз между областью низких цен, или «уровнем поддержки», и областью высоких цен, или «уровнем сопротивления». Часто акции, попавшие в торговый диапазон, находятся на стадиях 1 или 3. Для обозначения торговли в горизонтальном диапазоне также используется термин «брекетинг».

Когда-то, до повышения общего уровня волатильности на рынке, с акциями, котировки которых двигались в устойчивом горизонтальном диапазоне, работать было легче. Трейдеры называли такие акции «качающимися». Игра на них приносила приличную прибыль – трейдеры покупали внизу, в начале ралли, а продавали у верхней границы диапазона.

В наши дни в большинстве случаев торговые диапазоны все чаще ведут себя непредсказуемо даже в случае прошедших листинг акций уважаемых компаний. Плавное колебательное движение вверх-вниз может быть грубо прервано рывком всего рынка или его отдельного сектора.