📚 Hub Books: Онлайн-чтение книгДомашняяКак фиксировать прибыль, ограничивать убытки и выигрывать от падения цен. Продажа и игра на понижение - Александр Элдер

Как фиксировать прибыль, ограничивать убытки и выигрывать от падения цен. Продажа и игра на понижение - Александр Элдер

Шрифт:

-
+

Интервал:

-
+
1 ... 59 60 61 62 63 64 65 66 67 ... 72
Перейти на страницу:

Теперь перейдем к следующему дневному графику SHLD и посмотрим, как эта система работала в 2008 г.

Торговля в нисходящем коридоре

Иногда можно поймать акцию на крупном восходящем или нисходящем тренде вскоре после его входа в коридор. Это происходит не со всеми акциями, но если вы заметили эту модель, торговля превращается в нечто вроде прогулки к банкомату. Но мне не очень нравится такое сравнение. Я не хочу создать впечатление, что трейдинг – это легко. Имейте в виду, что рано или поздно ваша акция выскочит из коридора, эта модель исчезнет, и последняя сделка будет убыточной. Это одна из многих причин, по которым не стоит менять размер сделок и увеличивать его в середине торговой кампании. Если вы начнете увеличивать ставки, то неизбежный убыток в конце тренда случится в тот момент, когда ваш риск наиболее высок, и уничтожит прибыль от предыдущих сделок. Лучшее – враг хорошего, а жадность – враг успеха.

Абсолютно необходимо помнить о том, что все дневные графики – текущий, предыдущий и последующий – нужно анализировать на фоне крупного нисходящего тренда на недельном графике. Я не смотрю на дневной график до того, как проанализирую недельный график и приму на нем стратегическое решение[15]. Трейдеру нужно преимущество, то, что по-английски называется edge. Важный аспект моего преимущества – «стереозрение», т. е. анализ каждой акции как минимум в двух масштабах времени. Большинство трейдеров смотрят на рынки только одним глазом.

Как фиксировать прибыль, ограничивать убытки и выигрывать от падения цен. Продажа и игра на понижение

На графике (рис. 9.10) видно, что можно использовать две системы краткосрочной торговли. Первая – система разворота MACD, описанная выше. Ее сигналы короткой продажи отмечены вертикальными красными стрелками. Сигналы выхода отмечены зелеными кружочками у нижней линии канала. Вторая система – короткая продажа в коридоре – предполагает более точный выбор момента и требует больше опыта и внимания.

Когда дневной нисходящий тренд становится достаточно стабильным, он начинает двигаться в коридоре. Цены регулярно входят в зону стоимости между двумя EMA, разворачиваются и падают до уровня перепроданности у нижней линии канала. Здесь возможности для короткой продажи отмечены наклонными красными стрелками, а области выхода отмечены зелеными прямоугольниками.

Даже опытные трейдеры упускают один-два таких сигнала, но впоследствии модель становится очень заметной: короткая продажа в зоне стоимости, размещение стоп-приказа над максимумом следующего столбика и приказ на фиксацию прибыли у нижней линии канала.

Рано или поздно нисходящий тренд сформирует дно, начнется сильное ралли, и стоп-приказ сработает. Когда акция выскакивает из коридора, это значит, что пора искать другую игру. Ни одна система не может приносить стабильную прибыль из года в год, но пока тренд в коридоре, нужно выжимать из него все возможное. Не отказывайтесь от системы, которая перестала работать. Отложите ее в сторону и подождите. Со временем ситуация на рынке изменится, и эта система снова пригодится.

Обратите внимание на то, что дневной канал SHLD сужается из-за падения цены акции. В 2007 г. его высота составляла больше $20, а к середине 2008 г. – уже меньше $10.

Канал, или конверт, – полезный инструмент для определения цели по прибыли. Высота канала отражает разброс между оптимизмом и пессимизмом, между манией и депрессией. Любой сделке, в которой получено 30 % дневного канала, я даю оценку А. Конечно, нет ничего страшного в стремлении к совершенству – к оценке А+ и даже А++. Иногда это получается. Не забывайте только, что для получения более высокой оценки сделка должна быть более продолжительной. Именно в этом кроется риск – в сроке держания открытой позиции.

Смотрите на себя как на купца, а на свои позиции – как на товар. Любой розничный торговец скажет вам, что залог успеха в быстроте товарооборота. Прокручивайте свой товар, покупая дешево и продавая дорого, или продавая в короткую дорого и выкупая дешево. Завершив сделку с оценкой А, вы узнаете больше об успешном трейдинге, чем если будете держать сделку для получения оценки А++, подвергая себя более высокому риску.

Будьте готовы к неожиданностям

Деревья не растут до облаков, а медвежьи рынки не падают до нуля. Инвесторы и трейдеры сначала в тревоге, а потом в отчаянии, начинают сбрасывать акции. Эти акции покупают более сильные и дальновидные инвесторы, у которых больше капитала. Постепенно предложение акций на рынке начинает уменьшаться. Давление на цены снижается, и падение прекращается. В это время на свет выходят опытные завсегдатаи распродаж. Всеобщий пессимизм напуганных продавцов создает фундамент для бычьего рынка.

На этом дневном графике SHLD в 2008 г. видно, что сентябрьское ралли на медвежьем рынке заканчивается медвежьим расхождением A-B-C (рис. 9.11). За высоким пиком гистограммы MACD следует падение B ниже нуля, затем слабый рост C, хотя акция поднимается до нового максимума. Обратите внимание, что это медвежье расхождение было довольно нечетким, учитывая сложность вершины C.

Как фиксировать прибыль, ограничивать убытки и выигрывать от падения цен. Продажа и игра на понижение

На этой вершине есть два сигнала продажи – снижения гистограммы MACD. Первый сигнал прервался, а за вторым последовало быстрое ралли, прежде чем цены пошли вниз. Это ралли вытолкнуло с рынка трейдеров, которые использовали узкие стоп-приказы. Новички отличаются от профессионалов тем, что они уходят с рынка после срабатывания стоп-приказов. Профессионалы готовы к рыночным колебаниям. Они делают несколько попыток входа и спокойно принимают небольшие убытки.

Когда медведи взяли реванш в ноябре, появился еще один сигнал короткой продажи – «разворот MACD», но к тому моменту начала формироваться намного более важная модель.

Взгляните на дно D гистограммы MACD в октябре: его рекордная глубина показывает, что медведи очень сильны. Ралли после такого рекордного минимума не бывает долгим. Тем не менее в ноябре гистограмма MACD поднялась выше нулевой линии. Это значит, что хребет медведя сломан!

Когда гистограмма MACD индекса или акции формирует рекордно глубокое дно, а затем поднимается выше нуля, я помещаю акцию в список наблюдения и жду следующего дна. Если индикатор поворачивает вверх с более мелкого уровня, я готов покупать. Такое бычье расхождение гистограммы MACD – один из самых сильных сигналов в техническом анализе.

1 ... 59 60 61 62 63 64 65 66 67 ... 72
Перейти на страницу:

Комментарии

Обратите внимание, что комментарий должен быть не короче 20 символов. Покажите уважение к себе и другим пользователям!

Никто еще не прокомментировал. Хотите быть первым, кто выскажется?