Крах Титанов - Грег Фаррелл

В ходе встречи с руководителями банков в Вашингтоне (округ Колумбия) в октябре 2008 года секретарь казначейства Хэнк Полсон вместе с главой Федеральной резервной системы Беном Бернанке и главой Федерального резервного банка в Нью-Йорке Тимом Гайтнером пообещали выделить 15 миллиардов долларов Bank of America и 10 миллиардов долларов Merrill Lynch. Дополнительно выделенные 20 миллиардов долларов довели общую сумму государственной помощи до 45 миллиардов долларов, что поставило Bank of America в один ряд с Citigroup, который все считали нежизнеспособным банком.

В день публикации в The Financial Times статьи об ускоренной выплате бонусов в Merrill Lynch генеральный прокурор штата Нью-Йорк Эндрю Куомо начал собственное расследование

В день публикации в The Financial Times статьи об ускоренной выплате бонусов в Merrill Lynch генеральный прокурор штата Нью-Йорк Эндрю Куомо начал собственное расследование. После того как в октябре прошлого года появилась информация о создании фонда помощи банкам с Уолл-стрит, Куомо разослал письма главам нью-йоркских банков, которые должны были получить помощь, и предупредил, чтобы они не вздумали использовать средства налогоплательщиков для выплаты огромных бонусов своим топ-менеджерам. Теперь, узнав, что руководители Merrill Lynch выделили 3,6 миллиарда долларов в виде бонусов, даже когда убытки их компании достигли 21 миллиарда долларов в годовом исчислении, что заставило Bank of America просить о дополнительном вливании 20 миллиардов долларов из средств налогоплательщиков, Куомо пришел в ярость.

Он в первую очередь обратил внимание на Merrill Lynch и его бывшего генерального директора Джона Тейна. Согласно сделанному BofA заявлению, решение о выплате бонусов Тейн принимал вместе с членами совета директоров, действуя самостоятельно, и только после принятия соответствующих решений он сообщил о них банку из Шарлотта.

В руководстве BofA не только знали о выплате бонусов, но и рекомендовали, чтобы бонусы, выплачиваемые Merrill Lynch, на 70 % состояли из наличных денег

Впрочем, вскоре после обнародования информации о выплате бонусов стали всплывать факты, касавшиеся участия в этой истории BofA. В банке из Шарлотта не только знали о планах Merrill Lynch, но вопрос о выплате бонусов обсуждался в ходе напряженных сентябрьских переговоров о слиянии, которые велись Грегом Флемингом и Грегом Керлом, и нашел отражение в соответствующем соглашении. И все-таки эта информация не стала достоянием акционеров до голосования 5 декабря. В руководстве BofA не только знали о выплате бонусов, но и рекомендовали, чтобы бонусы, выплачиваемые Merrill Lynch, на 70 % состояли из наличных денег, а оставшаяся сумма выплачивалась акциями, что означало отход от обычной для Merrill Lynch схемы, когда наличные составляли 60 % от суммы бонусов. И наконец, Андреа Смит, руководитель HR-отдела банка в Нью-Йорке, принимавшая активное участие в принятии решений о выплате бонусов, сокращала выплаты, предназначавшиеся для самых разных служащих банка, чтобы привести их в соответствие с более низким уровнем выплат, применявшимся в банке из Шарлотта.

В расследовании обстоятельств этого дела принимали участие сотрудники Куомо Бенджамин Лоски, Эрик Корнголд и Дэвид Марковитц. Они направили повестки топ-менеджерам Merrill Lynch и их коллегам из Bank of America, в первую очередь Тейну и Льюису. Тейн должен был первым появиться 19 февраля в офисе генерального прокурора в Южном Манхэттене, чтобы поднять свою правую руку и объяснить свои действия в отношении выплаты бонусов.

Процесс дознания проходил гладко, пока Лоски не стал задавать вопросы об особых выплатах, которые получили несколько высокопоставленных сотрудников Тейна. Тогда адвокат Тейна Эндрю Левандер прервал вопросы, объяснив это тем, что обсуждение любых особых выплат станет нарушением политики конфиденциальности BofA. Лоски был озадачен и спросил Тейна о том, был ли он и в самом деле уволен. Тейн ответил утвердительно, добавив, что он не заключал с BofA никаких соглашений об увольнении. Лоски не мог понять, почему бывший генеральный директор поддерживает политику организации, откуда его попросили и с которой его больше не связывают финансовые отношения.

В течение нескольких недель команда Куомо брала показания у Льюиса и его топ-менеджеров, включая начальника административной службы Стила Олфина, финансового директора Джо Прайса, главу отдела стратегического планирования Грега Керла, старшего юрисконсульта Брайана Мойнихана и Андреа Смит. Прокуроры вскоре докопались до разговора, который состоялся у Льюиса с Хэнком Полсоном в декабре, и об угрозе Льюиса воспользоваться положением о существенном неблагоприятном изменении для расторжения сделки с Merrill Lynch. Сотрудники прокуратуры сражались также с юристами BofA, которые отказались передать им какую бы то ни было информацию о суммах, полученных отдельными руководителями Merrill Lynch. В конечном счете с помощью судебного постановления команда Куомо вынудила Bank of America предоставить список сотрудников Merrill Lynch с указанием полученных ими сумм. За это прокуратура обещала сохранять в тайне имена и суммы выплат.

11 февраля Куомо обнародовал информацию, согласно которой Merrill Lynch выплатила бонусы за 2008 год на сумму 1 миллиард долларов или чуть больше 700 своим сотрудникам. Четыре самых крупных получателя бонусов получили 121 миллион, 20 человек – не менее 8 миллионов, а 53 – не менее 5 миллионов.

Обнародование всех данных, касавшихся выплаты бонусов, еще больше усилило общественное недовольство по отношению к Уолл-стрит

Обнародование всех данных, касавшихся выплаты бонусов, еще больше усилило общественное недовольство по отношению к Уолл-стрит, особенно в свете тех 700 миллиардов долларов из фонда TARP, которые Полсон получил от конгресса прошлой осенью. Одновременно с обнародованием информации о Merrill Lynch стало известно, что руководство AIG, которая в сентябре прошлого года получила финансовую поддержку от государства, планирует выплату бонусов своим сотрудникам, ответственным за проблемы, созданные в подразделении финансовых продуктов компании. Возможность распределения бонусов в AIG привело к еще большему возмущению общественности, а члены палаты представителей в порыве негодования внесли предложение обложить бонусы налогом в размере 90 %. Более трезвые головы в сенате спустили этот вопрос на тормозах, и законопроект принят не был.

Вдобавок к Куомо ситуацией с Bank of America заинтересовался Комитет палаты представителей по надзору и правительственной реформе, члены которого желали знать, как и почему Полсон решил выплатить 20 миллиардов долларов банку из Шарлотта. Комиссия по ценным бумагам и биржевым операциям (SEC) также возбудила уголовное дело в отношении BofA на том основании, что руководство банка не ознакомило собственных акционеров с информацией о выплате бонусов в Merrill Lynch и растущих убытках банка на Уолл-стрит.

В довершение ко всем проблемам с регулирующими органами Льюис стал объектом усиливающейся критики со стороны собственных акционеров за то, что проталкивал идею поглощения, которое чуть было не уничтожило Bank of America. Инвестор из Хьюстона Джерри Фингер добился того, чтобы в ежегодное уведомление о голосовании BofA было внесено предложение лишить генерального директора Льюиса его дополнительной должности председателя правления – на ежегодном собрании акционеров, которое пройдет в конце апреля.