Крах Титанов - Грег Фаррелл

Фингер был акционером Bank of America более 20 лет, начиная с того момента, когда NCNB приобрел контроль над небольшим банком из Хьюстона. В конце 1980-х годов он был глазами и ушами Хью Макколла в Техасе и посоветовал тому приглядеться к First Republic Bank – обанкротившемуся кредитному учреждению в Далласе, который Федеральная корпорация по страхованию депозитов (Federal Deposit Insurance Corporation, FDIC) планировала пустить с молотка. First Republic Bank был крупнейшим банком в Техасе, и успех Макколла, связанный с получением одобрения от FDIC по вопросу приобретения банка, стал поворотным моментом в превращении NCNB в будущий Bank of America. Джерри Фингер был лояльным акционером банка на протяжении почти 20 лет, но он возражал против предложения Льюиса о поглощении Merrill Lynch, когда о нем было объявлено в сентябре прошлого года, и голосовал против сделки 5 декабря, даже не зная о масштабе финансовых проблем Merrill.

Таким образом, Льюис значительную часть февраля, марта и апреля занимался подготовкой к ответам на вопросы сотрудников Куомо, дачей свидетельских показаний в конгрессе и общался с крупными инвесторами и акционерами банка, чтобы убедить их в том, что поглощение Merrill Lynch в конечном счете оправдает себя.

Цена акций Bank of America, которая в 2007 году превышала 50 долларов, начала перед кредитным кризисом падать и снизилась до 34 долларов в сентябре прошлого года, когда было объявлено о сделке с Merrill Lynch, а теперь опустилась ниже 5 долларов за акцию. Значительная часть акционеров банка была недовольна Льюисом за ослабление баланса BofA и разбавление стоимости его активов. Сотрудники Льюиса были возмущены ущербом, который он нанес стоимости акций. Эта ситуация усугублялась еще и драконовскими мерами, принятыми в отношении бонусов собственным сотрудникам BofA в феврале 2009 года. Из-за своего ослабленного финансового положения банк сократил размеры и без того скромных бонусов и планировал растянуть их выплату на несколько лет. Таково было влияние его тяжелого финансового положения.

Увольнение Тейна имело последствия, радикально отличавшиеся от тех, что были связаны с отставкой Дэвида Коултера за десять лет до этого. Вместо объединения всех сотрудников новой организации увольнение Тейна разделило их на два лагеря. Бывшие сотрудники Merrill Lynch потеряли всякое доверие к руководству в Шарлотте. А работники BofA испытывали смешанные чувства зависти и уважения, потому что Тейн смог обеспечить своим людям выплату бонусов и заставил Льюиса переплатить при заключении сделки. Но как бы сильно служащие BofA ни завидовали бывшим сотрудникам Merrill Lynch, они не испытывали никаких теплых чувств по отношению к своим новым коллегам. Пока цена акций Bank of America колебалась в диапазоне от 3 до 5 долларов, сотрудники из Шарлотта постоянно цеплялись к коллегам из Нью-Йорка. Когда человек из Шарлотта узнавал, что его новый коллега был из Merrill Lynch, он говорил: «Здóрово, значит, мне не надо подавать вам руку» – и шел дальше.

Ежегодное собрание акционеров Bank of America было запланировано на 29 апреля и должно было проходить в Шарлотте. В оставшиеся недели Льюис проводил консультации с крупнейшими инвесторами банка, Темпл Слоан, независимый глава совета директоров, также встречался с основными акционерами, чтобы убедить их поддержать Льюиса. Слоана самого ожидала битва за место в совете директоров. Будучи главой совета директоров, он стал своеобразной красной тряпкой, на которую была направлена большая часть гнева, связанного с неудачным приобретением Льюисом Merrill Lynch и проблемами с федеральным правительством. Многие акционеры, включая тех, кто длительное время владел акциями банка, таких как Джерри Фингер, критиковали Слоана за то, что он не присматривал за Льюисом и его командой. Льюис чуть было не разрушил банк, который его предшественники с таким трудом создавали на протяжении пяти десятилетий, когда в спешке и, кажется, за любую цену стремился приобрести Merrill Lynch в сентябре прошлого года и не смог увидеть масштаба финансовых проблем Merrill, а Темпл Слоан позволил этому случиться.

В уведомление о голосовании было добавлено еще одно предложение – о смещении Льюиса с поста генерального директора, но только несколько основных инвесторов BofA, включая Джерри Фингера, считали, что у этого предложения был шанс. С предложением о смещении Льюиса с должности председателя правления дело, однако, обстояло иначе. Проведенный BofA опрос инвесторов показал, что предложение о лишении Льюиса звания председателя имело шансы на успех.

23 апреля Куомо представил предварительные результаты расследования членам конгресса, связанным с программой TARP

23 апреля Куомо представил предварительные результаты расследования членам конгресса, связанным с программой TARP. Расследование Куомо впервые сделало достоянием гласности подробности переговоров между Льюисом и Полсоном по угрозе Льюиса выйти из сделки с Merrill Lynch в декабре прошлого года. До момента опубликования отчета Куомо лишь небольшая группа близких Льюису людей и несколько высокопоставленных правительственных чиновников знали о тактике принуждения, которую выбрал Полсон, чтобы принудить Льюиса к завершению сделки. Наибольшее неудобство Льюису за неделю до собрания акционеров доставило обнародование угрозы Полсона: если Льюис попытается расторгнуть сделку, воспользовавшись положением о MAC, то Полсон сместит Льюиса и весь совет директоров BofA. Люди в окружении Льюиса не могли не видеть, что время публикации результатов расследования было политическим приемом, рассчитанным на то, чтобы максимально ослабить позицию генерального директора Bank of America в преддверии ежегодного собрания акционеров.

29 апреля сотни акционеров банка нагрянули в Шарлотт, чтобы принять участие в самом напряженном и противоречивом ежегодном собрании акционеров за всю историю банка. Встреча прошла в театре Belk, соединенном с первым этажом башни BofA. И совсем не случайно, что зрительный зал был заполнен сотнями сотрудников банка (их называли партнерами или участниками команды), которые заняли партер, вынудив некоторых акционеров из числа тех, кто критиковал Льюиса и совет директоров, переместиться на балкон, где они могли привлечь к себе меньше внимания.

Сотрудники Bank of America, которых можно было узнать по фирменному значку, в едином порыве поднялись, чтобы поприветствовать Льюиса, когда тот поднимался на сцену, чтобы рассказать о событиях прошедшего года. В своей речи Льюис стремился защитить себя от нескончаемых обвинений в недальновидности.

В своей речи Льюис стремился защитить себя от нескончаемых обвинений в недальновидности

– Будучи генеральным директором, я обязан принимать решения, которые обеспечат получение прибылей и финансовую устойчивость компании в долгосрочной перспективе, – начал он. – Я понимаю, что акционеров и партнеров в краткосрочной перспективе ожидают очень тяжелые времена. Но я верю, что мы создали лучшую и наиболее диверсифицированную компанию в банковском секторе и что, когда экономическая ситуация вернется в нормальное русло, Bank of America будет иметь лучшие возможности для победы и процветания.