Песочные замки Уолл-стрит. История величайшего мошенничества - Курт Эйхенвальд

Но Ливоде считал, что дело должно двигаться. Штаты закончили расследование. Инвесторы, которые не желали участвовать в соглашении, могли отказаться подписывать его. Судья дважды предоставил им такую возможность. Настало время сказать «хватит» и закрыть дело.

Ливоде назначил слушание дела на конец января, чтобы выслушать соображения о справедливости нового соглашения об урегулировании. После трех дней слушания свидетельских показаний заключительное слово было предоставлено адвокатам.

Как и год назад, когда рассматривалось первое соглашение об урегулировании, Эдвард Гроссман, ведущий адвокат по групповому иску, заявил, что лучшего соглашения нельзя и вообразить. Скотт Мюллер, который представлял Prudential Securities, сказал, что, если дело не будет закрыто, фирма будет оспаривать решение суда и сумеет выиграть. Она стремится уладить дело только потому, что хочет оставить проблему с товариществами в прошлом.

Заключительное слово было предоставлено Стюарту Голдбергу, адвокату из Остина, штат Техас. В последние годы Голдберг поставил ведение исков по делам товариществ по инвестициям в энергетические компании на поток. Он выиграл множество арбитражных разбирательств. Чтобы научить других адвокатов вести такие дела, он написал книгу и снял видео, названные «Афера на 1,3 млрд долл. — Prudential-Bache: товарищества, инвестирующие в энергетические компании». Он любил говорить о том, что никто и никогда не пытался преследовать его за этот заголовок, поскольку это была чистая правда.

«Сколько еще мультимиллиардных афер может выдержать эта страна? — спросил Голдберг. — В какой момент они подорвут нашу экономику? Когда мошенники поймут, что им не уйти безнаказанными? Когда суд скажет, что групповой иск не позволит им выйти сухими из воды?»

Голдберг закончил свое выступление и поблагодарил судью. Далее Ливоде изложил постановление суда.

«На заявление мистера Мюллера о том, что Prudential хочет оставить случившееся в прошлом, я ответил бы так: «Хорошо, мистер Мюллер, я позволяю вам забыть о случившемся, если вы удвоите предлагаемую сумму», — сказал Ливоде с горечью. — Но я не вправе делать подобные заявления. Моя задача здесь — оценить справедливость данного соглашения. И только».

Ливоде сказал, что многие инвесторы не отказались присоединиться к соглашению об урегулировании, хотя имели такую возможность. И он допускает, что среди них есть те, кто подобно Prudential Securities хочет, чтобы случившееся осталось в прошлом.

«Не думаю, что я должен вставать им поперек дороги», — сказал он бесстрастно.

Ливоде одобрил соглашение об урегулировании.

Самая крупная составляющая денежных обязательств Prudential Securities была аннулирована. Несколько месяцев спустя инвесторы получат менее семи центов за каждый доллар, вложенный в доходный фонд, инвестирующий в энергетические компании. Гроссман и другие адвокаты, ведущие групповой иск, получили гонорар, превышающий 22 млн долл.

Новости об удачном для Prudential Securities исходе группового иска облетела юридические фирмы и регулирующие органы по всей стране. Казалось, усилия фирмы, направленные на то, чтобы сократить выплаты инвесторам, вновь увенчались успехом. К руководству фирмы начал возвращаться прежний апломб.

Представители регулирующих органов штатов были разгневаны. Теперь вопрос о том, собиралась ли Prudential Securities восстановить справедливость по отношению к своим обманутым клиентам, вызывал глубокие сомнения. Так, представители регулирующих органов Калифорнии задумались, не обманом ли фирма заставила их уладить дело.

Прежде чем представители этого штата подписали соглашение об урегулировании, Шехтер послал письмо Гари Мендозе, который возглавлял комиссию по ценным бумагам в Калифорнии. В письме было обещано, что убытки обманутых инвесторов будут возмещены в полном объеме. Но когда условия соглашения были оглашены, фирма отказалась от этого обязательства.

Кроме того, Мендоза с возмущением узнал, что из компенсации обманутым инвесторам фирма планировала вычесть стоимость паев в товариществах, которые до сих пор принадлежали инвесторам. При этом не учитывалось, что продать ценные бумаги товариществ практически не представлялось возможным. Поскольку стоимость товариществ до сих пор составляла около 3 млрд долл., Мендоза понимал, почему фирма была так уверена, что на погашение задолженности ей хватит 330 млн долл. С помощью этого трюка она хотела избежать возвращения инвесторам денег, которые принадлежали им по праву.

Чтобы обсудить эту проблему Мендоза организовал встречу с руководителями фирмы. В начале марта несколько юристов и руководителей фирмы собрались в офисе Мендозы в Лос-Анджелесе. Главным посредником был Ховард «Вуди» Найт, который в свое время практически провалил переговоры с объединенной комиссией.

В отношении остаточной стоимости товариществ Мендоза предложил несколько вариантов действий. «Если Prudential не сомневается в их оценочной стоимости, — сказал он, — ей следует выкупить товарищества по заявленной цене». Найт отклонил эту идею, заявив, что она требует слишком больших затрат и не предусмотрена соглашением об урегулировании.

Мендоза попробовал избрать другую тактику, предложив фирме сделать скидку с оценочной цены с учетом трудностей продажи товариществ. По его мнению, скидки за недостаточную ликвидность позволят подойти к решению вопроса более объективно.

«Этот вопрос уже обсуждался, — раздраженно ответил Найт. — Это не входит в условия сделки».

«Прекрасно, — сказал Мендоза, вставая. — Думаю, нам больше не о чем говорить. Надеюсь, вы благополучно вернетесь в Нью-Йорк. Мне остается пожелать вам счастливого пути».

С самодовольной ухмылкой Найт пожал руку Мендозе и вместе с другими представителями Prudential Securities вышел из офиса, явно считая, что одержал сокрушительную победу над представителями штата Калифорния.

Руководителям фирмы было невдомек, что они только что совершили очередную грубую ошибку. Именно она в конечном итоге заставит Prudential Securities пойти на уступки.

Два дня спустя, 3 марта, юрист Prudential Securities позвонил в Калифорнию Уильяму Макдональду, заместителю директора по правоприменению департамента по ценным бумагам. Он поинтересовался, готова ли Калифорния подписать итоговое соглашение об урегулировании.

«Видите ли, — сказал Макдональд, — через 15 минут мы объявим о том, что лишаем вас лицензии».

Руководители фирмы опять провалили переговоры. Мендоза не принял их необоснованный отказ. Если Prudential Securities откажется полностью компенсировать убытки жертвам своего мошенничества, Мендоза лишит ее возможности вести бизнес в Калифорнии.

Далее немедленно последовало несколько раундов переговоров. SEC требовала от Калифорнии и Prudential Securities решить проблему. Не прошло и недели, как стороны встретились в Вашингтоне, в кабинете председателя SEC Артура Левитта. К концу совещания фирма согласилась сделать скидки за недостаточную ликвидность. Теперь она собиралась заплатить инвесторам гораздо больше, чем планировала изначально.