Хулифак: умные ответы на нелепые вопросы и наоборот - Алексей Марков

Есть дата дивидендной отсечки. В эти дни акции теряют в цене, но после выплаты дивидендов через некоторое время снова приобретают ту же цену, что и прежде. Это же халява – покупать акции, через пару дней получать дивиденды, и потом через несколько дней продавать те же акции по той же цене. То есть ты платишь только комиссию брокеру в районе 0,3 % за ввод и вывод денег, но при этом получаешь денег намного больше в виде дивидендов, чем эта комиссия. У меня вопрос – это легкий способ заработать денег из ничего? И если да, то почему данный трюк люди не делают массово?

Во-первых, делают. Во-вторых, дивиденды приходят не через пару дней, а через пару месяцев. В-третьих, трюк может и не пройти: далеко не всегда акции можно продать по той же цене через несколько дней; бывает, что они и падают. Ну и надо понимать, что дивиденды нынче невелики, зачастую сравнимы с дневной волатильностью акции. А уж если вычесть из них два раза по 0,3 % и налог, может совсем ничего не остаться.

Буду краток, 600 тыс. долги + хочу взять 500 тыс. для покупки декабрьского фьючерса на руб/дол. Крайне иррационально поступаю, я это понимаю, но все же чувство потенциального заработка сильнее чувства убытка.

Что касается кредита на покупку фьючерса – это очень плохое решение. Откуда у вас эта уверенность? Сделайте документ и подробно опишите свои мысли, все факторы, их вероятности, то, что вы знаете, и чего не знаете. Тогда, даже если вы и примете это решение (неверное), вы это по крайней мере сможете осознать. Через какое-то время.

В чем ведешь учет? Отчеты брокеров, дивы, расходы?

Расходы веду в Google Spreadsheets (потому что онлайн, с телефона, с компа, и другой человек может вносить данные), отчеты брокеров вообще не веду, только пару раз в год заношу все в портфель в экселе для наглядного представления. Налоги на дивы (доплату до 13 %) и сделки (для расчета рублевых вычетов на покупку) рассчитываю в экселе раз в год перед подачей декларации. Результат самих сделок меня, если честно, не очень волнует – их мало и чаще всего это докупка при падении рынка, но иногда (редко) бывает и продажа части позиции, если что-то засвербило или нужен кэш.

Часто слышу, что 95 % трейдеров сливает. Справедлив ли совет, что лучше заниматься не трейдингом, а инвестированием? Занимались ли сами трейдингом?

Вопрос из серии: «вы уже перестали заниматься трейдингом по утрам?»

Да, я торговал, но это было давно, использовал механическую систему на регрессии и экспоненциальных скользящих средних через ломанный Metastock. Сейчас внутри дня – это максимум что-то вроде маркетмейкерства, пара заявок в обе стороны, причем такие, от исполнения которых портфель не перестанет меня устраивать. Но проблема декларирования каждой сделки меня смущает, и в этом году я даже этим перестал заниматься. Хотя на российском рынке можно попробовать, когда портфель будет миллионов в 10 (рублей).

В целом, трейдингом заниматься не надо (особенно если вы об этом спрашиваете), а заниматься надо инвестированием.

На кого следует обратить внимание при обучении в трейдинге, а также какой анализ предпочитаете вы?

Внимание следует обратить на Чарли Мангера. Я предпочитаю технический анализ с простейшими индикаторами (скользящие средние, – я даже на объем не обращаю внимания), плюс смотрю на перспективу компании в далеком будущем. То есть, говоря откровенно, тыкаю пальцем в потолок. Пока с пальцем все ок, с потолком тоже.

В «Телеге» много каналов по трейдингу. И все их админы «успешные трейдеры». Вопрос, зачем успешному трейдеру вести канал и приглашать людей (на платной основе) следовать его сигналам?

У меня три варианта ответа. Первый вариант сложный: как в истории с «Аленкой Кэпитал» (подробно в параграфе «Хулиномики» 18. Первый вариант крутой трейдер фронтранит своих подписчиков. Но это, во-первых, сложно, во-вторых, какой там будет объем? Сколько реальных людей последуют советам этого «гуру»? Пять человек? Двадцать? Каким объемом? На телеграмовских нищебродах так не заработать, тут нужны серьезные люди, вскормленные годами добротной аналитики.

Второй вариант – как бы комбо: трейдер реально успешный и ему от души хочется поделиться своим вью на рынок, да еще и подкрепить свои позиции толпой хомячков (что-то типа зависимости от «Смартлаба», есть там безумные эллиотчики или кто-то похожий, я не вникал). Сразу и денег взять за подписку, и еще какой-то полувиртуальный мув рынка совершить, и попиариться заодно. Таким человеком мог бы быть я, но я, к счастью, давно не торгую внутри дня. У меня нет задачи зарабатывать заметками, но в любом случае я бы постил сделки уже после того, как совершил – так, мне кажется, делать честнее, хотя кто знает. Вдруг накопится 100 тыщ хомяков (не, не накопится; 100 000 трейдеров – это и есть весь наш рынок), тут я и заманю их баснословными прибылями!

Третий вариант прозаичней: никакого успешного трейдера нет. Вся цель постов на канале – заманить людей в аферу, чтобы они внесли деньги на какой-то счет. Куда именно? Ну, первый признак казино – бонусы на депозит. Это как бы подразумевает, что деньги никто выводить обратно не собирается. Второй признак казино – истории «успеха». Они, во-первых, никак не проверяются, а во-вторых, успехами в управлении капиталом приличные люди меряются раз в год (ну, может быть, раз в квартал), а никак не раз в день. Раз в день это петух кукарекнуть может. Эти, в общем-то, очевидные вещи маскируются «!закрытостью», которая вовне транслируется как избранность и элитарность. Я же в закрытом чате! Я узнаю что-то этакое! Что-то не для всех! Круто! Людям бьет в голову жажда элитной секретной наживы, и они теряют последние остатки разума.

Нет, против казино я ничего не имею, даже наоборот, сильно расстроился, когда их закрыли. Только не надо врать себе (и окружающим), что ты туда идешь деньги зарабатывать.

Начал торговать на мосбирже фьючерсами, однако столкнулся с тем, что очень мало волатильных инструментов для торговли (BR, SI, RTS, GOLD, ну иногда еще SBRF), появляются мысли перейти на американскую биржу для расширения набора торговли, стоит ли вообще торговать большим количеством инструментов, или 3–4-х должно быть достаточно?

Я никому не рекомендую торговать внутри дня, но если уж торговать, я бы старался ограничиться 2–3-мя «любимыми» или «понятными» инструментами.

Каковы для инвесторов-любителей последствия того, что сейчас все большая доля торговли акциями производится не людьми, а роботами? Как меняются стратегии в связи с этим фактом?

Вопрос очень серьезный. Когда в 2003–2004 годах я разрабатывал и использовал механические торговые системы (это всего один шаг до робота – оставалось только автоматизировать выполнение сигналов, которые мы вводили в терминал вручную), рынок был совсем другим. Сейчас к роботам, которые торгуют какие-то стратегии – трендовые или контртрендовые, – добавились гигантские фонды со сверхбыстрой HTF-торговлей, которые стараются поймать какой-то арбитраж в стакане. По моим ощущениям (проверить это пока трудновато, хотя кто-то пытался анализировать), механических заявок на рынке уже несколько лет больше, чем человеческих.